Quel est l'effet de levier

Le mot effet de levier, est un mot qui est normalement utilisé pour expliquer un concept qui a à voir avec la dette, mais beaucoup de gens pensent que ce mot fait référence à un processus de vol physique dû à l'ignorance. Pour éviter cela, nous allons aujourd'hui vous parler de ce que signifie ce mot et comment il peut être utilisé en économie, en plus de vous dire quels sont les avantages et les inconvénients les plus courants.

Ceci ou pas dans le monde financier, est un terme que vous devez connaître car vous allez l'entendre plus d'une fois.

Quel est l'effet de levier

Quand on parle de appeceament financierNous parlons d'un mot qui définit un processus d'endettement pour financer tout autre type d'opération. Expliquons un peu mieux ceci: quand allons-nous réaliser une opération financière mais nous ne voulons pas ou ne pouvons pas utiliser pleinement nos propres fonds, cela se fait avec nos propres fonds plus un prêt.

Ce processus offre des avantages

cette type de processus de levier financier il présente de nombreux avantages pour la personne ou l'entreprise qui souhaite le réaliser; Parmi eux, celui qui va multiplier la rentabilité puisqu'il donne un investissement supérieur à celui que nous avons; Cependant, cela peut aussi mal tourner et au lieu d'avoir une rentabilité attendue, vous vous retrouvez sans aucune rentabilité dans cette opération, mais c'est un risque qui est couru dans toute opération financière.

Nous allons donner un exemple pour qu'il soit parfaitement compris

Imaginons une seconde que nous allons réaliser une transaction en bourse qui va nous coûter 1 million d'euros. Nous sommes conscients que, espérons-le, après un an, ces actions coûteront 1,5 million d'euros et ensuite nous décidons de les vendre. Dans ce cas, nous avons atteint 50% du rendement total.

Si dans cette même opération, nous effectuons levier financier. Dans ce cas, nous n'en mettrions que 200 800 et la banque nous laisserait 1 3 (10: XNUMX). Nous connaissons également le taux d'intérêt qui est de XNUMX% par an.

Par an, les actions valent 1,5 million d'euros et vous décidez de les vendre.

Vous les vendez et vous devez payer ce que vous devez. Le premier sans 80.000 800 euros à la banque des intérêts que votre crédit a généré et ensuite restituer les 1,5 880 euros que la banque vous a prêtés. Souvenons-nous que nous avons gagné 100 million et que nous faisons les calculs là-dessus. Nous prenons de cet avantage 420 XNUMX qui s'endettent et nos XNUMX XNUMX initiaux qui ne sont pas lucratifs parce que nous l'avions déjà. Le profit restant qui nous reste est de XNUMX XNUMX.

En ce moment, vous pensez qu'en investissant seul, vous aviez gagné 500 mille et maintenant vous n'avez gagné que 420 mille mais vous devez vous rendre compte que sur ces 500 mille, il y avait votre 200 initial donc la rentabilité réelle n'était que de 300 et non de 420. est la raison pour laquelle le L'effet de levier financier fonctionne et cela fonctionne très bien.

Les risques d'un effet de levier financier

Passons maintenant à la deuxième partie, car tout ce que nous vous avons expliqué est très positif et avec une rentabilité très élevée, mais ce n'est pas toujours ce qui se passe.

Nous allons au même cas mais avec un scénario différent. Imaginons qu'au lieu de augmenter la rentabilité à 1,5 million, il a considérablement baissé et s'est placé à 900. Ici, d'emblée, on sait qu'on a perdu 100.000 180.000 euros si on n'a pas de levier et si on l'a fait on a déjà perdu XNUMX XNUMX euros.

C'est ici ça vient la mauvaise partie de l'effet de levier, puisque dans le premier cas, nous n'avons perdu que notre propre argent et rien ne se passe; Cependant, dans le second cas, nous avons perdu de l'argent et nous devons aussi de l'argent à la banque, nous devons restituer à la banque la totalité du montant que nous demandons plus les intérêts, ce qui peut tripler nos dettes.

Dans ce cas, l'effet de levier n'est pas rentable mais c'est quelque chose d'aléatoire, car il n'est pas possible de savoir avec certitude si les actions vont augmenter ou diminuer dans un an, bien que dans certains cas, si vous pouvez avoir des prévisions.

Il existe des scénarios plus catastrophiques dans lesquels les stocks baissent encore plus. Par exemple à 700. À ce stade, nous avons perdu tout ce que nous avons investi et nous nous sommes retrouvés avec une dette énorme envers la banque que nous ne pourrons sûrement pas résoudre.

Être dans un zone de confort Avec ce type de processus, il faut toujours prendre en compte qu'un investissement initial doit être réalisé, mais dans lequel on sait que les revenus (quand c'est le cas d'une entreprise) seront beaucoup plus élevés. C'est le seul moyen par lequel, même si un effet de levier tourne mal, vous pouvez être dans une zone de sécurité, car vous commencerez à avoir de la solvabilité au fur et à mesure que l'entreprise progressera.

Les coups dans les finances.

Dans le monde de la finance, n'importe qui définit l'effet de levier comme un rapport entre le capital d'une personne et le crédit dont elle dispose.

Combien la banque donne-t-elle généralement dans le cadre d'un processus de levier?

Pour vous donner une petite idée, pour chaque euro que vous avez de votre propre crédit, la banque mettra jusqu'à 4 euros. Il est très peu probable qu'une banque vous en donne plus, car en cas de problème, le la banque pourrait récupérer votre argent, mais avec un% plus élevé, les pertes pour la personne seront trop importantes et par conséquent pour la banque aussi.

D'où vient le levier financier

Ce système a été donné pour la première fois en 2007 lorsque la bulle immobilière s'est générée aux États-Unis et en Espagne. Dans ce cas, on pensait que les prix des logements seraient toujours à la hausse, mais un jour ils ont commencé à baisser et des mesures extrêmes ont dû être prises.

Quand tirer parti d'un effet de levier financier

La condition pour que le levier financier se produise est que le rendement doit toujours être supérieur au taux d'intérêt nous donner une dette.

Pourquoi il devrait être utilisé comme effet de levier en utilisant une dette ou un prêt

Lorsque nous utilisons cette méthode, cela augmente le capital final que nous allons gagner, car il est utilisé pour l'expansion des opérations sans manquer de crédits.

Qui peut utiliser le levier financier

Si tout secteur peut utiliser l'effet de levier, c'est le secteur financier qui exploite le plus cette méthode, car c'est le secteur qui a le plus besoin de rentabilité.

Toutes les entreprises n'osent pas faire de levier financier, pourquoi?

Dans la plupart des leviers, il y a un risque que les choses ne se passent pas bien, ce qui peut l'entreprise peut faire faillite. Dans de nombreux cas, les intérêts sur le crédit qu'ils ont accordé et le crédit lui-même génèrent des pertes qui ne peuvent être couvertes et ils se rendent compte qu'il aurait été préférable de ne pas avoir utilisé ce type de méthode.

Ce que les entreprises doivent savoir avant de le réaliser

En tout type de levierLa clé est d'investir plus d'argent que nécessaire pour obtenir un excellent rendement, mais vous devriez toujours avoir une solvabilité supplémentaire en dehors de cet effet de levier au cas où les choses ne se passeraient pas bien. Quand nous disons qu'une transaction est endettée, nous voulons dire en fait qu'une transaction a une dette au milieu (la dette que nous avons avec la banque).

Lorsque nous endettons de grandes sommes d'argent, nous devons généralement payer des intérêts plus élevés à leur sujet, ce qui, à long terme, peut nous causer des problèmes pour rendre l'argent à la banque ou ne pas gagner autant que nous le pensions initialement.

Ensuite, vous devez également connaître le degré de levier qu'ils nous donnent. Par exemple, lorsqu'une banque nous dit qu'elle nous donnera un effet de levier de 1: 2, elle nous dit que pour chaque euro que nous mettrons, elle nous donnera 2 euros de crédit. Quand ils nous disent 1: 3, ce sera 3 euros de la banque pour chaque euro que nous mettrons.

Si nous le réduisions à 1: 4 avec une très grande somme d'argent, les intérêts que nous aurions à payer à l'entité grimperaient en flèche.

Effet de levier externe ou interne

Quand parlez-vous d'un effet de levier externe, nous parlons de l'effet de levier donné par une entreprise qui émet une dette et sur la base des revenus de la dette, des opérations déjà planifiées peuvent être réalisées.

Quand tu parles de effet de levier interneOn dit qu'un actionnaire consent un prêt personnel afin d'améliorer l'endettement de ladite société et que de cette manière, l'argent serait dû à quelqu'un dans l'entreprise et non à des tiers en dehors de celle-ci. Dans ce cas, pour l'actionnaire, il s'agit d'un désendettement via une augmentation des obligations de capital.