Δεν είναι νέο, και έχουμε ήδη σχολιάσει στο blog, ότι ο πληθωρισμός βαραίνει την οικονομία και τις τσέπες των καταναλωτών. Το βλέπουμε στην τηλεόραση, το ακούμε στο ραδιόφωνο, το βρίσκουμε σε σούπερ μάρκετ, βενζινάδικα και σε συζητήσεις με γείτονες. Επιπλέον, και με στόχο την αντιμετώπιση των επιπτώσεων του πληθωρισμού, οι κεντρικές τράπεζες όλου σχεδόν του κόσμου ξεκινούν και αυξάνουν τα επιτόκια. Αν υποθέσουμε ότι αυτό που συμβαίνει είναι αναπόφευκτο, το ερώτημά μας θα πρέπει να είναι: «Πώς να προστατευτείτε από τον πληθωρισμό;»
Ας αφιερώσουμε αυτό το άρθρο στο τρέχον καυτό θέμα των αυξήσεων τιμών και ας δούμε Τι μπορούμε να κάνουμε για αυτό για να μας προστατέψει. Τι ιδέες μπορούμε να βρούμε και επίσης να μάθουμε ποιες επιλογές έχουμε εάν, αντίθετα, πιστεύουμε ότι αυτό θα είναι προσωρινό.
Σταθερό εισόδημα, το λιγότερο σταθερό εισόδημα
Απώλειες παρουσιάζουν αυτούς τους μήνες τα κεφάλαια που επενδύουν τόσο σε σταθερό όσο και σε μεταβλητό εισόδημα. Ανάλογα με το επενδυτικό σας στυλ, υπάρχουν ορισμένες εξαιρέσεις που ήταν θετικές, αλλά δεν ήταν το συνηθισμένο. Κυρίως το χειρότερο μέρος έχουν πάρει τα Ταμεία που προορίζονται για το Πάγιο Εισόδημα, θεωρείται επένδυση για τους συντηρητικούς.
Σημειώστε ότι όταν λέω ότι έχουν πάρει το χειρότερο μέρος, δεν αναφέρομαι τόσο στο ποσοστό των απωλειών, αλλά στις απώλειες σε σχέση με το μικρό όφελος που θα μπορούσαν να προσφέρουν.
Σε αυτό το σημείο, αξίζει να προβληματιστούμε και να σκεφτούμε τι θέση μπορούμε να πάρουμε με βάση το πώς πιστεύουμε ότι τα επιτόκια και τα ομόλογα θα αποδώσουν στο μέλλον. Υπάρχουν βασικά 3 πράγματα που μπορούν να συμβούν:
- Ότι το ενδιαφέρον των ομολόγων παραμένει σταθερό. Επί του παρόντος, πολύ λίγοι αναλυτές εξετάζουν αυτό το σενάριο. Περισσότερα λαμβάνοντας υπόψη, για παράδειγμα, ότι τράπεζες όπως η ΕΚΤ έχουν ήδη ανακοινώσει ότι θα μειώσουν τον ρυθμό αγορών χρέους.
- Ότι πέφτουν οι τόκοι των ομολόγων και του Euribor. Ένα σενάριο που είναι ακόμα λιγότερο δυνατό. Μεταξύ άλλων, επειδή με τον πληθωρισμό σε ελεύθερη άνοδο, αυτό που δεν εξετάζεται λιγότερο είναι η τόνωση της κατανάλωσης.
- Αφήστε τις αυξήσεις επιτοκίων να συνεχιστούν. Το τρέχον σενάριο που βλέπουμε και πιθανότατα θα συνεχίσει να συμβαίνει, το οποίο επίσης μελετούν οι περισσότεροι αναλυτές.
Πώς να ενεργήσετε ενάντια στην απόδοση του Σταθερού Εισοδήματος σύμφωνα με τις προβλέψεις σας;
Εάν είστε από αυτούς που πιστεύουν ότι τα χειρότερα έχουν τελειώσει, χωρίς αμφιβολία η καλύτερη επιλογή θα ήταν να αγοράσετε ομόλογα. Είτε άμεσα, και/ή μέσω ενός ταμείου σταθερού εισοδήματος που είναι αφιερωμένο στην εν λόγω διαχείριση. Δεν είναι κάτι που προτείνω προσωπικά, βλέπω μάλιστα πολύ πολύ χαμηλά ποσοστά λόγω του υψηλού πληθωρισμού που υπάρχει.
Από την άλλη πλευρά, εάν πιστεύετε ότι το Σταθερό Εισόδημα θα συνεχίσει να έχει κακή απόδοση, θα ήταν σκόπιμο να ξεκινήσετε με το να μην επενδύετε ή να ελαχιστοποιείτε θέσεις. Υπάρχει επίσης η δυνατότητα αγοράς PUT που αναφέρονται σε ETF με έκθεση σε ομόλογα. Και φυσικά, υπάρχει πάντα η επιλογή αγοράς ομολόγων που συνδέονται με τον πληθωρισμό.
Μεταβλητό εισόδημα, πώς να προστατευτείτε από τον πληθωρισμό με μετοχές
Καθώς το κόστος των πρώτων υλών αυξάνεται, πολλές εταιρείες πρέπει να αυξήσουν την τιμή των προϊόντων ή των υπηρεσιών τους. Αυτό προκαλεί πλήγμα στο διαθέσιμο εισόδημα των καταναλωτών, λόγω της απώλειας αγοραστικής δύναμης. Οι εταιρείες με τις καλύτερες επιδόσεις τείνουν να είναι αυτές των βασικών προϊόντων σε περιόδους αβεβαιότητας και πληθωρισμού. Ένα παράδειγμα, η Coca-Cola. Αυτά με τις χειρότερες επιδόσεις, τα κυκλικά, για παράδειγμα τα αυτοκίνητα.
Ο πληθωρισμός προκαλεί δυσαρέσκεια στην κατανάλωση, εξευμενίζοντας έτσι τη γενική πτώση στη χρηματιστηριακή αγορά, εκτός από την αβεβαιότητα λόγω του ρωσικού ζητήματος.
Οι αγορές ενδέχεται να συνεχίσουν να πέφτουν. Το δύσκολο σε περιόδους πτώσης είναι να προβλέψεις πότε θα τελειώσουν οι πτώσεις. Επομένως, η επιλογή τίτλων που θεωρούνται ότι έχουν καλή τιμή ή που θα έχουν καλή απόδοση, μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να νικήσετε τον πληθωρισμό με την πιθανή απόδοση που μπορούν να προσφέρουν. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι δεν είναι χωρίς ρίσκο, και η επιλογή των τίτλων που μπορεί να κάνει κάθε επενδυτής θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό την απόδοση κάθε χαρτοφυλακίου.
Επενδύσεις σε ακίνητα, τα πιο συντηρητικά στοιχήματα
Μπορεί να είναι δίκοπο μαχαίρι. Αν και σε περιόδους πληθωρισμού η στέγαση τείνει να έχει καλές επιδόσεις, η κρίση των ακινήτων μας έδειξε ότι οι τιμές μπορεί να πέσει πολύ. Εάν η ισχύς του ευρώ παραμείνει ισχυρή, οι μισθοί παρουσιάζουν μικρότερη διακύμανση από την αναμενόμενη και οι αυξήσεις των τιμών συνεχιστούν, μια αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσε να μειώσει τις τιμές των ακινήτων. Η έλλειψη ανέμπνευστων αγοραστών θα αύξανε το απόθεμα των διαθέσιμων κατοικιών.
Σε ορισμένες χώρες όπως η Γερμανία, οι συναγερμοί έχουν ήδη σημάνει λόγω των ισχυρών αυξήσεων που έχουν οι κατοικίες. Πρέπει να παρακολουθήσουμε αυτά τα δεδομένα, εάν πρόκειται για φούσκα, με αδύναμη οικονομία, θα μπορούσε να επηρεάσει άλλες χώρες όπου οι αυξήσεις ήταν πιο μέτριες, όπως η Ισπανία.
Ωστόσο, δεν είναι τα πάντα στέγαση, ενώ υπάρχουν και άλλα ακίνητα, όπως γη, εγκαταστάσεις ή χώροι στάθμευσης όπου μπορείτε να καταφύγετε. Σε περίπτωση που ήταν νοικιασμένα, και υπήρχε μια ενδεχόμενη υποτίμηση του νομίσματος, οι επενδύσεις σε ακίνητα θα ήταν μια καλή επιλογή. Και όπως πάντα, εάν δεν έχετε διαθέσιμο κεφάλαιο, υπάρχουν κεφάλαια, REIT και ETF στις αγορές με έκθεση σε αυτήν την αγορά για να επωφεληθείτε από φθηνότερες αγορές ή πιθανές μελλοντικές ανατιμήσεις.
Εμπορεύματα, ασφάλεια στο πώς να προστατευτείτε από τον πληθωρισμό
Εάν η τιμή που αυξάνεται περισσότερο είναι αυτή των πρώτων υλών, γιατί να μην προστατευτείτε από τον πληθωρισμό με αυτές; Μπορούμε να επενδύσουμε μέσω μετοχών εταιρειών που παράγουν πρώτες ύλες, ETF που αναπαράγουν τη συμπεριφορά εκείνων που μπορεί να είναι ενδιαφέρουσες ή πηγαίνουμε απευθείας στην αγορά παραγώγων. Ένα από τα αγαπημένα περιουσιακά στοιχεία για πολλούς επενδυτές ή άτομα που θέλουν να διατηρήσουν το κεφάλαιο είναι ο χρυσός. Πέρα από την καταπολέμηση του πληθωρισμού μακροπρόθεσμα, υπάρχει άμεση σχέση μεταξύ περιόδων αβεβαιότητας και χρυσού.
Το σημαντικό σε αυτές τις περιπτώσεις είναι ότι ο καθένας πρέπει να αναλάβει τους κινδύνους που είναι διατεθειμένος να αναλάβει. Και φυσικά, δεν χρειάζεται να βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι, ήταν πάντα ενδιαφέρον η διαφοροποίηση.
«Τα χρήματα είναι σαν την κοπριά. Δεν είναι καλό αν δεν εξαπλωθεί». Φράνσις Μπέικον
ΤΙ ΓΙΝΕΤΑΙ ΜΕ ΤΟ ΔΟΛΑΡΙΟ, ΕΙΝΑΙ ΚΑΛΟ ΚΑΤΑΦΥΓΙΟ;
Ανά πάσα στιγμή, στην αγορά, υπάρχουν πράγματα που ανεβαίνουν, κατεβαίνουν ή παραμένουν στο πλάι. Σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον, είναι σύνηθες το νόμισμα να χάνει αξία και γι' αυτό οι τιμές αυξάνονται. Το δολάριο είναι ένα νόμισμα Όσκαρ, μπορεί να είναι καταφύγιο, αλλά η ιστορία προς το παρόν μας λέει ότι όχι τόσο πολύ, είναι καλύτερο να διαφοροποιήσουμε λίγο. Ευχαριστώ για το σχόλιο σου!