Investmentfonds sind eine sichere und vorteilhafte Möglichkeit, im Vergleich zu anderen Anlagearten zu investieren und rentable Einsparungen zu erzielen. Insbesondere versus Kauf und Verkauf von Aktien an der Börse, bei denen es sich um Operationen handelt, die aufgrund der Entwicklung der Aktienmärkte ein höheres Risiko bergen. Sie sind jedoch auch kleinen Problemen ausgesetzt, die im Portfolio von kleinen und mittleren Anlegern entstehen können. Es ist schließlich ein Finanzprodukt mit seinen Lichtern und Schatten, wie fast alle, die Sie derzeit zur Verfügung haben.
Das gemeinsame Vermögen der kollektiven Kapitalanlage (Fonds und Unternehmen) wurde im Februar verzeichnet eine Steigerung von 3.478 Millionen Euro Nach den neuesten Daten des Verbandes der Organismen für gemeinsame Anlagen und Pensionsfonds (Inverco) lag dieser Wert bei 463.352 Millionen, was einer Steigerung von 0,6% gegenüber Januar entspricht. In den ersten beiden Monaten des Jahres hat sich das Vermögensvolumen um 1,8% erhöht. Bei einer Teilnehmerzahl von 14.836.455 entspricht dies einer Reduzierung von 0,4% gegenüber Dezember 2018.
Der Februar hat sich mit dem positiven Trend vom Januar fortgesetzt, und an den Aktienmärkten gab es Neubewertungen, die es den nationalen Investmentfonds ermöglichten, sich zu registrieren der beste Start ins Jahr in der Rentabilität der historischen Reihe. So stieg das Vermögensvolumen im Februar um 2.373 Millionen Euro (0,8% mehr als im Vormonat) und belief sich auf 264.491 Millionen Euro.
Investmentfonds: Wachstum
Das Wachstum des Vermögensvolumens ist auf die gute Entwicklung der Märkte im Berichtszeitraum zurückzuführen, die durch das Verhalten der Ströme unterstützt wurde, die nach mehrmonatigen Rückzahlungen den Trend der Vormonate umkehrten und ein leicht positives Ergebnis von bis zu 49 Millionen zeigten Euro der Nettoabonnements im Monat. Im Februar, In allen Kategorien stieg das Eigenkapital mehr oder weniger hoch, mit Ausnahme der nationalen Aktien und absoluten Renditen, die durch die in ihren Kategorien erfassten Rücknahmen belastet wurden, da ihre Renditeentwicklung positiv war.
Sie führten die Volumenwachstum Renten- und Geldfonds mit Zuwächsen von 843 Millionen Euro. Fixed Income kompensiert den im Januar verzeichneten Rückgang und akkumuliert in den ersten beiden Monaten des Jahres ein Eigenkapitalwachstum von 512 Millionen Euro. Auf der anderen Seite verzeichneten die monetären im Jahr 930 ein Wachstum von fast 2019 Millionen Euro. Die Entwicklung des Eigenkapitals der gemischten Fonds war im Berichtszeitraum ebenfalls positiv. So wuchsen gemischte Aktien um 263 Millionen Euro und gemischte festverzinsliche Wertpapiere um 269 Millionen Euro. Im ganzen Jahr akkumulieren sie ein Wachstum von 1.526 Millionen Euro.
Status der globalen Fonds
Auch die globalen Fonds entwickelten sich im Februar positiv und erhöhten ihr Vermögen um 525 Millionen Euro. Im gesamten Jahr ist es in absoluten Zahlen eine der Kategorien, die größere Anhäufung akkumuliertmit 1.663 Millionen Euro mehr als im Dezember 2018. Sie werden nur von internationalen Aktienfonds übertroffen, wobei das Vermögensvolumen in den ersten beiden Monaten des Jahres um fast 2.089 Millionen Euro gestiegen ist.
Andererseits, Absolute-Return-Fonds Ihr Vermögen wurde im Berichtszeitraum reduziert (509 Millionen Euro weniger) und 2019 bereits ein Rückgang von 591 Millionen Euro verzeichnet. Sowie nationale Aktien, die im Februar einen leichten Rückgang des Eigenkapitals um 14 Millionen Euro verzeichneten, obwohl in den ersten beiden Monaten des Jahres ein Anstieg des Vermögensvolumens um 274 Millionen Euro zu verzeichnen war (4,4% mehr als im Dezember 2018) ).
Abonnements und Rückerstattungen
Nach der Dynamik im Januar kehrten die Anleger den Trend der Vormonate in Bezug auf die Ströme um, was wahrscheinlich durch den guten Ton der Märkte in den ersten beiden Monaten des Jahres positiv beeinflusst wurde. So schließen Investmentfonds den Februar mit einem positive Nettoabonnements von 49 Millionen Euro.
Die Stimmung bestätigte bereits im Vormonat einen Anstieg der Risikoaversion beim nationalen Teilnehmer nach dem hohe Volatilität im letzten Monat des Jahres 2018wurde auch im Februar manifestiert und erzeugte positive Ströme in den konservativsten Kategorien. Somit waren die Fonds mit den höchsten Nettoabonnements im Monat die monetären mit 842 Millionen Euro. Sie führen auch die Nettozuflüsse im Jahr 2019 mit 925 Millionen Euro an.
Erhöhung der garantierten Mittel
Garantierte Mittel folgen mit 253 Millionen Euro Nettozufluss Eintrag im Februar. Passive Managementfonds hatten im Februar erneut positive Zeichnungen (134 Millionen Euro) und akkumulierten im Berichtsjahr fast 327 Millionen Euro Nettomittelzuflüsse. Mixed Funds erhöhten ihr Vermögensvolumen leicht um 7,5 Millionen Euro. Nur internationale gemischte festverzinsliche Wertpapiere verzeichneten im Berichtszeitraum positive Nettozuflüsse (274 Millionen Euro), wodurch die Nettoabflüsse gemischter Aktien und gemischter festverzinslicher Euro-Euro ausgeglichen wurden. Im Gesamtjahr kumulieren sie Nettorückerstattungen in Höhe von 306 Millionen Euro.
In entgegengesetzter Richtung Euro-Aktienfonds (ohne Spanien) und diejenigen mit absoluten Renditen führten die Nettoabflüsse für den Monatmit 572 bzw. 302 Millionen Euro. Diese Kategorien sind auch diejenigen mit den höchsten Nettoerstattungen in den ersten beiden Monaten des Jahres mit 487 bzw. 523 Millionen Euro.
Rentabilität dieser Produkte
Im Februar haben sich die Aktienmärkte positiv verhalten und den Monat mit Neubewertungen im Vergleich zum Januar in den meisten Weltindizes abgeschlossen. Der Ibex 35 verzeichnet eine monatliche Rendite von 2,4%, verglichen mit 4,4% für den Eurostoxx oder fast 3% für den S & P 500. Auf den Rentenmärkten beträgt der IRR des Die deutsche 10-jährige Anleihe ging leicht zurück plus 0,16% von 0,18% im Januar sowie die Rendite der spanischen 10-jährigen Anleihe, die von 1,26% im Januar auf 1,32% gefallen ist.
La Risikoprämie in Spanien hat bei 100 Basispunkten geschlossen (105 Basispunkte im Januar). Der Wechselkurs des Euro gegenüber dem Dollar schloss bei 1,14, was einer Abwertung des Euro um 0,6% gegenüber dem letzten Tag im Januar entspricht. In diesem Zusammenhang verzeichneten Investmentfonds im Februar 2019 eine positive Rendite von 0,91%, sodass die kumulierte Jahresrendite bei 3,26% liegt. Dies ist der beste Jahresbeginn bis Februar der historischen Reihe. Fast alle Kategorien schlossen den Monat positiv ab, insbesondere diejenigen mit einem höheren Engagement in Aktien. So verzeichneten Aktien in den USA die höchste Rentabilität des Monats (3,4%) und erzielten im Jahr eine Neubewertung von mehr als 11%.
Teilnehmerkonto
In Bezug auf diesen Parameter ist es sehr wichtig, ihn hervorzuheben, um die Relevanz dieser von vielen kleinen und mittleren Anlegern akzeptierten Finanzprodukte zu bestimmen. Denn in der Tat ist die Anzahl der Aktionärskonten Bei den nationalen Investmentfonds stieg sie im Februar leicht an (8.588 Teilnehmer mehr als im Vormonat) und lag bei 11.164.033 Teilnehmern.
Wenn die relevantesten Daten, die diese Studie nicht zum Verhalten von Anlegern in Investmentfonds geliefert hat, das fortschreitende Wachstum sind. Es überrascht nicht, dass nationale Investmentfonds den besten Start in das Jahr in der historischen Reihe verzeichnen. mit einer kumulierten Rendite von 3,3% in den ersten zwei Monaten. Nach einem deutlichen Rückgang der Profitabilität, der mit den letzten beiden Monaten des vergangenen Jahres zusammenfiel. Wo sie erhebliche Rentabilitätsverluste verzeichneten, die alle Arten von Investmentfonds betrafen.
Bewertung in Europa
Nach Angaben der EFAMA belief sich das Vermögensvolumen der europäischen Organismen für gemeinsame Anlagen im Dezember 15,16 auf 2018 Billionen Euro, was einem Rückgang von 5,5% im letzten Quartal des Jahres entspricht (16,03 Milliarden Euro im September 2018). Im Jahr 2018 Das Eigenkapital ist um 3,0% gefallen Irland war das einzige Land, in dem das Vermögensvolumen im Laufe des Jahres gestiegen ist (15,62%). Während im Vereinigten Königreich und in Dänemark im Jahr 2017 die größten Vermögensverluste zu verzeichnen waren, lag der Rückgang mit über 1,1% über dem europäischen Gesamtwert (-2018%).
Nach Arten von Vermögenswerten konzentrieren sich 27% des gesamten europäischen Vermögens auf Aktien, gefolgt von festverzinslichen und gemischten Erträgen mit 23% bzw. 21%. Die Verteilung der Vermögenswerte nach Anlagekategorien in Europa ist in den verschiedenen Ländern sehr unterschiedlich. Während beispielsweise in Großbritannien oder Schweden rund 50% der Gesamtinvestitionen in Aktien getätigt werden, werden in Italien keine 7% erreicht.
Nach Angaben der EFAMA belief sich das Vermögensvolumen der europäischen Organismen für gemeinsame Anlagen im Dezember 15,16 auf 2018 Billionen Euro, was einem Rückgang von 5,5% im letzten Quartal des Jahres entspricht (16,03 Milliarden Euro im September 2018). Im Jahr 2018 Das Eigenkapital ist um 3,0% gefallen Irland war das einzige Land, in dem das Vermögensvolumen im Laufe des Jahres gestiegen ist (15,62%).