Angesichts des Szenarios einer internationalen Wirtschaftsrezession ist es seltsam, dass die Aktienmärkte eine solche Möglichkeit nicht in Anspruch genommen haben. Wenn nicht, im Gegenteil, in den meisten Fällen die Indizes in einem Aufwärtstrend bleiben Dies zieht sicherlich die Aufmerksamkeit einiger kleiner und mittlerer Investoren auf sich. Sie fragen sich, ob der Aktienmarkt die wirtschaftliche Rezession, die in einigen Motorländern der internationalen Wirtschaft bereits herrscht, wirklich diskontiert.
In diesem allgemeinen Kontext muss daran erinnert werden, dass sie in Börsenkrisen immer mit einem Wertverlust auftreten. Oder vielleicht kann dieses Szenario zu einer Bombe werden, die Anleger noch nicht gesehen haben, und das wäre sehr ernst für ihre persönlichen Interessen im Investmentsektor. In dem Maße, in dem ihre Hauptwirkung darin besteht, dass sie es könnten süchtig werden in ihren Positionen an der Börse für eine lange Zeit. Das ist sehr weit vom Kaufpreis entfernt.
Aus diesem Grund ist es sehr wichtig zu zeigen, dass sich das Szenario der wirtschaftlichen Rezession in der Bewertung von finanziellen Vermögenswerten widerspiegelt. Aber auf sehr geringfügige Weise und das wird von kleinen und mittleren Investoren nicht geschätzt. In diesem Sinne ist der selektive Index spanischer Aktien, der Ibex 35, in den letzten sechs Monaten nur um 3% gefallen. Und auf ähnlichen Ebenen an anderen internationalen Orten von besonderer Relevanz. In was ist eines der Signale für die Tatsache, dass etwas in der internationalen Wirtschaft passiert.
Rezession
In Bezug auf Spanien ist anzumerken, dass die Bank von Spanien vorlegen stellt fest, dass die spanische Wirtschaft und der private Konsum nicht mehr den Widerstand haben, der noch vor einigen Monaten erwartet wurde. Bis zu dem Punkt, dass vor einigen Tagen in seinen Prognosen eine starke Abwärtskorrektur von vier Zehnteln angekündigt wurde, und es wurde vor einer bemerkenswerten Verlangsamung der Schaffung von Arbeitsplätzen gewarnt, die seit Mai um die Hälfte gewachsen ist. Anstelle des von ihm für dieses Jahr erwarteten Anstiegs des BIP um 2,4% dürfte er sich nur einem Anstieg von 2% nähern.
Für 2020 und 2021 prognostiziert die Zentralbank a Wachstum von 1,7% und 1,6%jeweils für jede der Übungen. Das heißt, bereits unter 2% und mit einem Abwärtstrend, der sich schließlich auf die nationalen Aktienfinanzmärkte auswirken kann. Obwohl es im Moment nicht in seiner ganzen Intensität gesammelt wurde und dies eine Tatsache ist, die Privatanleger von nun an berücksichtigen sollten. Wenn einer der Schlüssel vom Ibex 9.000 auf dem Niveau von 35 Euro liegt, sowohl in die eine als auch in die andere Richtung.
Erhöhung des Angstindex
Ein weiteres Signal, das uns die Finanzmärkte bieten, ist, dass die VIXDer sogenannte Angstindex hat in den letzten Monaten ein bemerkenswertes Wachstum verzeichnet. Dies ist eine klare Warnung, dass sich aufgrund einer starken Wirtschaftskrise möglicherweise eine rückläufige Bewegung zusammenbraut. Andererseits hat die Volatilität im VIX mit einiger Relevanz ebenfalls zugenommen, wobei die täglichen Wertsteigerungen über 2% lagen, Prozentsätze, die seit 2013 nicht mehr gesehen wurden. Dies ist eine Zahl, die von jungen und alten mittelgroßen Anlegern nicht unbemerkt bleiben kann.
Andererseits deutet der Angstindex darauf hin, dass die Aktienmärkte in den kommenden Monaten fallen könnten. In einem Szenario, das a vorwegnimmt keine positive Situation für die Aktienmärkte und dieser Faktor muss angesichts dessen, was von nun an passieren kann, wachsam sein. Es bleibt keine andere Wahl, als sich der Entwicklung des VIX bewusst zu sein, um zu zeigen, ob der Zeitpunkt des Börseneintritts erreicht ist oder nicht. Als Instrument zur Wahrung unserer Interessen und insbesondere unseres für die Börse bestimmten Kapitals.
Schwäche in Zyklikern
Ein weiterer Hinweis, den uns die Aktienmärkte anbieten und der in diesem Fall die relevantesten Daten sind, ist die Schwäche der als zyklisch bezeichneten Werte. Mit anderen Worten, diejenigen, die von einem Konjunkturzyklus abhängen und in expansiven Wirtschaftsperioden besser abschneiden als die anderen. Im Gegenteil, sein schlimmstes Verhalten findet in Rezessionsperioden der Wirtschaft statt. Stahlunternehmen sind ein klares Beispiel für diese Klasse ganz besonderer Werte, ebenso wie die verbunden mit diesen Konjunkturzyklen, wie der der Herstellung von Automobilen.
Nun, diese Aktien sind in den letzten Monaten gesunken und es kann ein weiteres Signal dafür werden, was mit der internationalen Wirtschaft geschehen kann. Wie in Zeiten ähnlicher Eigenschaften, die sich in anderen Jahrzehnten entwickelt haben. Daher wird es von nun an eine weitere Datenüberwachung sein, ob wir auf den Aktienmärkten sicherer agieren wollen. Denn wenn die Finanzmärkte das Szenario einer wirtschaftlichen Rezession aufgreifen, besteht kein Zweifel daran, dass die Werte des zyklischen Sektors auf den nationalen Märkten und außerhalb unserer Grenzen zu den am stärksten betroffenen zählen werden.
Erhöhte Volatilität
Dies ist eine weitere Warnung, dass wir möglicherweise zeigen müssen, ob die Aktienmärkte den Schauplatz einer schweren wirtschaftlichen Rezession aufnehmen werden. Weil es eine erzeugen würde Hauptwanderung an den Aktienmärkten und das wäre für kleine und mittlere Anleger in den kommenden Monaten sehr sichtbar. Das Beste, was wir tun können, ist, Positionen an diesen Finanzmärkten rückgängig zu machen, da das Risiko besteht, dass Börsengeschäfte laufen können.
Diese Steigerung der Rentabilität könnte ein weiteres Zeichen dafür sein, dass wir uns einer großen wirtschaftlichen Rezession gegenübersehen. Dies ist jedoch vorerst nicht im Kurs der Aktien von Unternehmen enthalten, die an den Aktienmärkten notiert sind. Und das spiegelt sich in der Tatsache wider, dass die Veränderungen mit Anstiegen und Zuwächsen von mehr als 3% oder sogar 4% immer deutlicher werden. Das heißt, kleine und mittlere Anleger werden eingeladen, Handelsgeschäfte auch in derselben Handelssitzung durchzuführen. Wie aus den letzten Sitzungen hervorgeht, die auf nationalen Märkten und außerhalb unserer Grenzen stattfinden.
Auf Seitenebenen
All diese Effekte haben zur Folge, dass die Aktienindizes in den letzten Monaten keinen definierten Trend aufweisen. Manchmal ist es bullisch und manchmal bärisch, aber auf jeden Fall ist es sehr komplex, an der Börse zu operieren. Dies ist ein Identitätszeichen, das in den letzten zwölf Monaten festgestellt werden konnte und in gewisser Weise eine große Anzahl kleiner und mittlerer Anleger von den Aktienmärkten geworfen hat. Das heißt, wir wissen nicht, was uns erwartet, und mit dem offensichtlichen Risiko, dass dies jederzeit möglich ist der große Pulldown an internationalen Börsen. Bis zu dem Punkt, an dem wir uns auf Investitionen einlassen können.
Andererseits können wir nicht vergessen, dass dies anscheinend eine Zeit des Wartens auf etwas Wichtiges ist, das von nun an passieren kann. Unter diesem Gesichtspunkt kann gesagt werden, dass die wirtschaftliche Rezession wird nicht abgezinst im Preis von Aktien von börsennotierten Unternehmen. Dies kann bei einem großen Teil der kleinen und mittleren Anleger große Angst vor dem Eintritt in die Aktienmärkte hervorrufen. Bis zu dem Punkt, dass die Investitionsaussichten für die nächsten Jahre möglicherweise nicht positiv sind.
Nichts positives Szenario
In diesem allgemeinen Szenario ist Liquidität ein Mehrwert, der Einzelhändlern viele Vorteile bringen kann. Wenn nicht, muss man im Gegenteil das Schlimmste befürchten und es ist vorzuziehen Entscheiden Sie sich für andere eher defensive oder konservative Anlagemodelle. Wie zum Beispiel einige Investmentfonds, die diese Investition mit anderen finanziellen Vermögenswerten kombinieren. Als Formel zur Verbesserung des Saldos unseres Sparkontos. Um sehr unerwünschte Situationen zu vermeiden, die jederzeit auftreten können, und vieles mehr mit den neuen Makrodaten, die heutzutage angezeigt werden.
Schließlich muss auch betont werden, dass zinsbullische Fallen generiert werden können, damit Privatanleger vor den starken Händen an den Finanzmärkten fallen können. Dies ist eines der schwerwiegendsten Risiken, in denen wir gefangen sein können, und das ist zweifellos, dass wir bei den durchgeführten Operationen viel Geld verlieren können. Und das kann durch eine Reihe von Präventionsmaßnahmen gelöst werden, die wir in die Praxis umsetzen können, um unerwünschte Situationen unter allen Gesichtspunkten zu vermeiden. Und genau das müssen wir in schwierigen Zeiten für die Aktienmärkte auf der ganzen Welt tun.