Es war in den letzten Jahren ein offenes Geheimnis und hat am Ende eine Operation von enormem finanziellen und buchhalterischen Umfang herauskristallisiert. Die Bank unter dem Vorsitz von Ana Patricia Botín hat definitiv die Kontrolle über die Banco Popular übernommen. Durch eine Bewegung, an der verschiedene Figuren beteiligt sind, von Ihren Kunden zu den Aktionären. All dies, nachdem das Finanzinstitut an den Aktienmärkten zusammengebrochen war, bis seine Aktien einen Wert von 0,20 Euro auf einem Niveau von erreichten historische Tiefs.
In diesem allgemeinen Szenario hat der Unternehmensbetrieb einen Großteil der Finanzanalysten nicht überrascht, die diese Alternative als die einzige Lösung für die schwerwiegenden Liquiditätsprobleme von Popular betrachteten. Mit sehr relevanten Rückgängen in den letzten Wochen hat dies dazu geführt, dass die Aktionäre einen Großteil ihrer Ersparnisse verloren haben. Obwohl es für diejenigen schlimmer sein wird, die noch im Wert geblieben sind. Denn in der Tat als Folge dieser Maßnahme Sie verlieren 100% der investierten Ersparnisse. Mit anderen Worten, wenn Sie derzeit einer dieser Aktionäre sind, beträgt der Wert Ihrer Aktien Null.
Es kann in keiner Weise vergessen werden, dass sich das Unternehmen in diesem Jahr bisher angesammelt hat Rückgänge von mehr als 70%. Mit ernsthaften Verlusten für alle seine Investoren. Selbst für diejenigen, die in einigen Bereichen Positionen bezogen haben, fallen ihre wichtigsten Marktverluste. Mit unaufhörlichen Gerüchten in den letzten Tagen über einen Rückzug von Bankia zur Kontrolle der Bank und dass der Kauf durch Santander endgültig beendet wurde. Dies ist ein neues Szenario im nationalen Bankwesen.
Kauf durch Banco Santander
Der Mangel an Liquidität war der Auslöser, der die Bewegungen im Bankensektor beschleunigt hat. Die Banco Santander hat sich letztendlich für die Übernahme von Popular durch den einheitlichen europäischen Abwicklungsmechanismus (SRM) für einen Euro entschieden, da das Unternehmen nicht lebensfähig ist und das offensichtliche Risiko besteht, dass es heute besteht konnte die aus Ihrem Bargeld abgeleiteten Zahlungen nicht erfüllen. Es überrascht nicht, dass einer der Gründe dafür ist, dass das Unternehmen nicht über genügend Liquidität verfügt, um seine Filialen zu eröffnen.
In diesem Sinne muss daran erinnert werden Banco Santander und BBVA Laut Quellen des Wirtschaftsministeriums waren sie die einzigen Unternehmen, die an der Auktion teilnahmen, die am Dienstagabend stattfand, um die Banco Popular zu kaufen. Zu einer Zeit, als die Finanzgruppe bereits vom Single Resolution Board (SRB) der Europäischen Union interveniert worden war. Zuvor war Bankia auch mitgeteilt worden, dass sie an der Operation interessiert sei, aber ihre Absichten sollen verwirklicht werden.
Von den Gemeindebehörden gebilligt
In jedem Fall handelt es sich um eine beispiellose Finanzoperation in der Eurozone, da dies das erste Mal ist, dass sie stattgefunden hat. Bis zu dem Punkt, dass es die erste Intervention in das Bankensystem der Währungsunion (EU) darstellt. Es hat jedoch die absolute Zustimmung der Gemeinschaftsinstitutionen. Nicht umsonst, schnell Die Europäische Zentralbank (EZB) hat beschlossen, diese wichtige Maßnahme zu unterstützen Zweifel an der Anwendung dieser umstrittenen Entscheidung auszuräumen.
In diesem Sinne beschloss die National Securities Market Commission (CNMV), die Notierung der Aktien der Banco Popular auszusetzen, obwohl der Markt bereits eines der negativsten Szenarien, die zu erwarten waren, abgezinst hatte. Die einzige Möglichkeit für Anleger besteht von nun an darin, gegen das Unternehmen oder, falls dies nicht der Fall ist, gegen die vorherigen Bankmanager zu klagen. Auf ihre einzige Weise versuchen sie, dieses ernsthafte Problem zu beheben, das von nun an auftritt.
Mit fortschreitender Kapitalerhöhung
In jedem Fall muss in den nächsten Monaten eine Kapitalerhöhung von 7.000 Millionen Euro durchgeführt werden. Mit negativen Auswirkungen auf die Aktien der kantabrischen Finanzgruppe, die in den nächsten Handelssitzungen voraussichtlich an Wert verlieren werden. In diesem Sinne haben die Santander-Aktien mit einer Abwertung von 0,88% im Einklang mit anderen Werten des Sektors, einschließlich europäischer Banken, geschlossen. Jetzt sofort Die Aktien werden zu 5,75 Euro gehandelt. Bisher wird in diesem Jahr eine Neubewertung von 16,96% vorgenommen. Konformität als einer der höchsten Einkommenswerte des nationalen Selektivindex.
Die Reaktion der nationalen Exekutive war positiv, sobald das neue Szenario des spanischen Bankwesens bekannt wurde. In dem Maße, wie sich gezeigt hat, dass die Operation ohne Verwendung öffentlicher Mittel und "ohne eine mögliche Ansteckung zwischen Staats- und Bankrisiko wie in der Vergangenheit" durchgeführt wurde. In jedem Fall ist es eine Nachricht von großer Bedeutung, dass betrifft viele Menschenund wo die mit Abstand am stärksten betroffenen die derzeitigen Aktionäre der inzwischen aufgelösten Banco Popular sind
Aktionäre verlieren ihre Ersparnisse
Eine der deutlichsten Auswirkungen dieser Operation ist, dass die Aktionäre von Popular das gesamte Geld verlieren, das sie in das börsennotierte Unternehmen investiert haben. Nicht umsonst wurden die Aktien im Rahmen des Vorhabens abgeschrieben, wodurch sie einfach wertlos geworden sind. Oder was ist das gleiche, es ist Null. Diese betrifft rund 300.000 Investoren die heute im Wert positioniert waren. Insbesondere waren rund 62% von ihnen Inhaber von weniger als 1.000 Titeln. Aus diesen Daten wird der Schluss gezogen, dass ein großer Teil der Aktionäre kleine und mittlere Anleger und keine großen Aktienfonds sind.
In jedem Fall werben bereits verschiedene Anwaltskanzleien rechtliche Maßnahmen von diesen Menschen zu versuchen, das investierte Geld wieder hereinzuholen. In diesem Sinne könnten sowohl das Finanzinstitut als auch seine ehemaligen Direktoren Klagen von Aktionären ausgesetzt sein. Die Realisierbarkeit dieses Vorschlags muss derzeit noch überprüft werden. In jedem Fall wird nicht angekündigt, dass es sich um eine kurzfristige Klage handelt, sondern dass eine angemessene Frist für die Einleitung der Klagen erforderlich ist. Die einzige Hoffnung für Einzelhändler besteht darin, dass von nun an eine Art Mechanismus eingerichtet wird, um sie für die jüngste Erweiterung zu entschädigen, wie dies vor einigen Jahren im Fall von Preferred geschehen ist
Weitere Hauptopfer dieses Bankgeschäfts sind die Anleihegläubiger. Das heißt, die Anleger, die Anleihen von diesem Finanzinstitut abgeschlossen hatten. Nun, in diesem Fall verlieren sie auch alle in dieses Finanzprodukt investierten Ersparnisse und mögen Anleger an der Börse. Anleihen sind ein Modell für die Anlage in festverzinsliche Wertpapiere, jedoch nicht ohne Risiken, wie dies bei dieser Gelegenheit gezeigt wurde.
Die Sparer des Volkssafes
Die Sparer des Unternehmens hingegen wird von diesem neuen Szenario nicht betroffen sein. Denn in der Tat sollten diejenigen Personen, die Sparkonten, Pensionspläne, Investmentfonds oder sogar Termineinlagen abgeschlossen haben, keine Angst um ihre finanziellen Beiträge haben. Tatsächlich wird das neue Duell (Banco Santander) alle diese Finanzgeschäfte übernehmen. Infolgedessen verlieren Kunden keinen einzigen Euro aus diesen Finanzprodukten. Es ist die andere Seite der Medaille, die an dieser Intervention beteiligt ist.
Darüber hinaus werden sie von der Marke einer wirklich solventen Finanzgruppe unterstützt. Es ist nicht überraschend, dass sich andere Fälle entwickelt haben, in denen ähnliche Ereignisse aufgetreten sind, die die Sparer nie betroffen haben. In diesem Sinne kann nicht vergessen werden, dass es sich um Einleger handelt durch den Einlagensicherungsfonds gedeckt (REA)und deren Zweck es ist, Einlagen in Geld und in Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten von Kreditinstituten zu garantieren. Für eine Höchstgrenze von 100.000 Euro für Geldeinzahlungen.
Und die Santander-Investoren?
In Bezug auf den anderen Teil der Medaille, dh die Santander-Aktionäre, müssen diese Unternehmensbewegungen diese derzeit nicht beeinflussen. Nur weil ihre Handlungen in a eingetaucht werden können Zeit der größten Volatilität. Bis zu dem Punkt, dass ein größerer Unterschied zwischen ihren Höchst- und Mindestpreisen erzeugt werden kann. Mehr als in anderen Perioden dieses Jahres. Es sollte jedoch keine plötzlichen Preisbewegungen geben, wie einige der wichtigsten Analysten der Finanzmärkte warnten.
Eine andere ganz andere Sache ist, was passieren kann, wenn sich die Daten der Kapitalerhöhung nähern. Hier ist es bis zu einem gewissen Grad normal, dass der Aktienkurs fällt. Als Konsequenz Verdünnungseffekt dieser finanziellen Operation. Wo nicht ausgeschlossen werden kann, dass seine Bewertung das Niveau von vier Euro pro Aktie erneut erreicht. Es kann nicht vergessen werden, dass die Erweiterungen von den Anlegern nicht gut gesehen werden. Zeiträume, in denen Verkäufe eindeutig den Einkäufen auferlegt werden.
Alle diese Bewegungen werden kurzfristig erzeugt. Mittel- und langfristig bleiben die Anlageansätze unverändert. Noch verstärkt durch die größere Präsenz der Banco Santander in der weiten spanischen Geographie.