Das Bankensegment ist der Sektor schlechthin für Aktien, da seine Präsenz die Aufmerksamkeit eines Großteils der kleinen und mittleren Anleger auf sich zieht. Mit großer Aktivität beim Austausch von Wertpapieren in allen Handelssitzungen und die die tatsächliche Entwicklung des selektiven Index des spanischen Aktienmarktes bestimmen. Mit Werten von der Bedeutung von BBVA, Santander, Sabadell oder Bankinter, die in den letzten Monaten infolge der Ausweitung des Coronavirus enorm abgenommen haben. Trotzdem darf nicht vergessen werden, dass viele von ihnen wie die Blue Chips der Finanzmärkte und mit einem großen Vertragsvolumen integriert sind. Als ob sie sich durch sehr flüssige Werte auszeichnen, die es ermöglichen, ihre Positionen mit Leichtigkeit zu betreten und zu verlassen.
Der Bankensektor zeichnet sich auch dadurch aus, dass er mit großem Abstand aggressivere Unternehmen ist. Die Märkte erwarten von den Regulierungsbehörden, dass sie das ihrer Ansicht nach hohe Maß an Interventionismus in diesem Sektor senken und die verschiedenen Bilanzkennzahlen lockern. Als einer der Faktoren, die dazu geführt haben, dass ihre Werte seit einigen Jahren ihre Bewertung an den Aktienmärkten verloren haben. Während sich das Coronavirus weltweit verbreitet hat, gibt es ein neues Szenario, in dem die Banken, die bereits in diesem Jahr die Dividenden geopfert haben, bestimmte Garantien für die Belastung der von ihnen gewährten Kredite wünschen. Angesichts des Risikos von Standardwerten, das in diesem neuen allgemeinen Kontext erstellt wurde.
Auf der anderen Seite ist ihr Preis so weit zusammengebrochen, dass bis vor wenigen Monaten nur noch sehr wenige vorstellbare Preise angeboten wurden. Wenn einige von ihnen unter der Euro-Einheit liegen und wenig Aussicht haben, diese Preisniveaus zu überschreiten. Mit einer sehr wichtigen Reduzierung der kleinen und mittleren Investoren, die ihre Positionen an den Aktienmärkten unseres Landes eingenommen haben. Denn außerdem befindet sich der Sektor deutlich im Abwärtstrend, und was noch schlimmer ist: kurz, mittel und lang. Durch einen aktuellen Verkauf, der in den letzten Sitzungen an der Börse selten zu sehen war und der dazu geführt hat, dass sie kein Objekt in der Geschäftstätigkeit von Börsenbenutzern sind.
Banken der schlechteste Sektor im Steinbock 35
Auf jeden Fall ist eines sicher: Der Finanzsektor ist der schlechteste im Jahr in Bezug auf den selektiven Aktienindex in Spanien, den Steinbock 35. Mit einem Rückgang von über 35% und in einigen Fällen sogar mehr als 50% wurden zurückgelassen. Mit anderen Worten, es war nicht für alle kleinen und mittleren Investoren ein gutes Geschäft. Wo sie bisher einen Großteil der in diese Finanzgruppen investierten Ersparnisse verloren haben. Vor anderen relevanten Sektoren wie Bauwesen, Elektrizität oder neue Technologien. In diesem Szenario gibt es keine andere Lösung, als abzuwarten, wie sich diese börsennotierten Unternehmen entwickeln, damit sie möglicherweise zu angepassten und wettbewerbsfähigeren Preisen als bisher gekauft werden können.
Andererseits darf nicht vergessen werden, dass diese Aktien gerade aufgrund ihrer enormen Volatilität sehr hohe Risiken bergen und in allen Börsensektoren an der Spitze stehen. Mit einem großen Unterschied zwischen den Höchst- und Mindestpreisen und dem, was in den meisten Fällen zu Werten um 5% und in einigen Momenten mit höherer Intensität führen kann. Dies ist eine äußerst entmutigende Situation für kleine und mittlere Anleger mit einem defensiveren oder konservativeren Profil, die diese Art von Schwankungen an den Aktienmärkten nicht zulassen können. Im Gegenteil, es ist viel besser für Händler geeignet, die ihre Ersparnisse in sehr kurzer Zeit rentabel machen können. In was ist eine Änderung in den Gewohnheiten der Benutzer dieser Klasse von Finanzprodukten.
Zyklische Werte
Diese Klasse von börsennotierten Unternehmen ist ein weiterer großer Verlierer in diesem Jahr, da ihre Geschäftsbereiche mit großer Intensität eingebrochen sind. Mit jährlichen Abschreibungen von rund 45%, was für das erste Halbjahr viel aussagt. Wir dürfen jedoch nicht vergessen, dass diese Wertpapierklasse vor allem dadurch gekennzeichnet ist, dass sie in Wachstumsphasen besser und in rezessiven Perioden schlechter abschneidet als die übrigen. Und deshalb wird diese Regel an den Aktienmärkten immer strikt eingehalten. Und deshalb wird es zu diesem Zeitpunkt keine andere Wahl geben, als ihre Positionen zu meiden. Weil wir von nun an einige andere negative Überraschungen haben können.
Andererseits muss betont werden, dass zyklische Wertpapiere tendenziell volatiler handeln als die übrigen. Es überrascht nicht, dass dies ein weiteres der ausgeprägtesten Identitätszeichen ist und dass Sie analysieren müssen, um die Intensität der Stürze zu ermitteln, und sich dafür entscheiden, seine Positionen an der Börse nicht einzunehmen. Unter diesem Gesichtspunkt bleibt keine andere Wahl, als sich zumindest kurzfristig der Entscheidungsfindung zu enthalten. In diesem Sinne muss daran erinnert werden, dass die Wirtschaft umso stärker wird, je stärker sie ist. Da sich der Sektor jedoch abschwächt, wie die Ereignisse bis zu diesem Zeitpunkt belegen, kann die Situation für die Anleger sehr schwierig werden.
Warten Sie mindestens eine Weile
Die beste Anlagestrategie, die Anleger derzeit haben, ist zu warten, zu warten und zu warten. Sie haben keine Wahl, wenn sie ihre Positionen in dieser Wertpapierklasse wirklich schützen wollen. Denn jeder Ausrutscher kann dazu führen, dass sie auf dem Weg viel Euro hinterlassen, und deshalb müssen sie handeln, um sich dieser komplexen Situation zu stellen, die ihnen in diesen komplexen Monaten für die Aktienmärkte und insbesondere für das Wertpapierbankgeschäft des Sektors präsentiert wird. Darüber hinaus gibt es keine Ausnahmen, da der technische Aspekt für alle von ihnen katastrophal ist und daher keine Werte für sichere Häfen an derselben Börse zulässt.
Andererseits müssen wir auch beurteilen, dass dieses Geschäftsfeld unter großen Schwächen leidet. Sie sind nicht neu, aber im Gegenteil, sie ziehen sie seit einigen Jahren und dies ist einer der Gründe, warum ihr Wert an der Börse in den letzten zwei Jahren gesunken ist. Es ist vorzuziehen, auf einige wenige zu warten, um mit dem Kauf von Aktien zu beginnen, um unerwünschte Situationen für einen großen Teil der Anleger zu vermeiden. Es überrascht nicht, dass zu diesem Zeitpunkt die Volatilität zugenommen hat und dazu führen kann, dass Nerven exponentiell unter den Umständen auftauchen, die wir in dieser Zeit unseres Lebens durchmachen. Wo Vorsicht vor anderen eher technischen Überlegungen herrschen muss.
Was ist Value Investing?
Value Investing ist eine Strategie, die von Personen angewendet wird, die Aktien wählen, die anscheinend für weniger als ihren inneren Wert oder Buchwert gehandelt werden. Value-Investoren suchen nach Aktien, bei denen der Marktpreis die zukünftigen Cashflows eines Unternehmens nicht vollständig widerspiegelt. Diese Anleger sind grundsätzlich der Ansicht, dass die von ihnen ausgewählten Aktien vom Markt unterbewertet werden. Sie kaufen oft aggressiv Aktien zur gleichen Zeit, zu der andere sie verkaufen, in Zeiten schlechter Nachrichten, schlechter Performance oder schwacher wirtschaftlicher Bedingungen. Aber wenn die meisten Leute Aktien jagen, die höher galoppieren, tun Value-Investoren das Gegenteil: Sie verkaufen.
Value-Investoren konzentrieren sich eher auf langfristige als auf kurzfristige Ziele. Not auf dem breiteren Markt oder auf individueller Aktienbasis bietet Value-Anlegern die Möglichkeit, mit attraktiven Rabatten zu kaufen. Der Bankensektor reagiert sehr empfindlich auf den Konjunkturzyklus und ist daher anfällig für Preis- und Bewertungsextreme, die Value-Investoren anziehen.
Der Bankensektor
Der Banken- oder Finanzsektor umfasst Unternehmen, die den Verbrauchern Finanzdienstleistungen anbieten. Dies schließt Privatkundenbanken, Versicherungsunternehmen und Wertpapierdienstleister ein. Dieser Sektor hat große Auswirkungen auf die Wirtschaft. Je stärker es ist, desto stärker wird die Wirtschaft. Aber als der Sektor schwächer wird, wie die Ereignisse vor der Weltwirtschaftskrise zeigen, beginnt die Wirtschaft zu folgen. Eine gesunde und stabile Wirtschaft erfordert daher einen starken Finanz- und Bankensektor.
Viele der Aktien in diesem Sektor zahlen Dividenden, was nach Ansicht vieler Value-Investoren ein gutes Zeichen für die Qualität eines Unternehmens ist. Je länger die Dividendenhistorie ist, desto besser für den Anleger, da er eine gute Erfolgsbilanz vorweisen kann. Es zeigt auch, dass das Unternehmen in der Vergangenheit Investoren einen Teil des Gewinns zur Verfügung gestellt hat.
Kurzfristige Investition vs. langfristig
Die Perspektive eines Value-Anlegers lässt sich am besten anhand der Beschreibung vieler erfahrener Anleger an der Börse als kurzfristige Abstimmungsmaschine, aber als langfristige Waage verstehen. Die Bedeutung dieser Metapher ist, dass die Aktienkurse kurzfristig von den Emotionen und Meinungen der Marktteilnehmer bestimmt werden. Langfristig wird der Preis jedoch von der tatsächlichen Leistung des Unternehmens bestimmt.
Graham gilt als der Vater des Value Investing und betont den Fokus auf die langfristigen Fundamentaldaten einer Aktie. Angesichts der Tatsache, dass Bankaktien angesichts der Hebelwirkung und der Art des Geschäfts möglicherweise am anfälligsten für diese kurzfristigen emotionalen Kräfte sind, ist es nur natürlich, dass Value-Investoren von diesem Sektor angezogen werden.
Value-Investoren suchen nach Aktien mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis. Manchmal, wenn ein Unternehmen wirklich in Schwierigkeiten ist, kann es Geld verlieren, was diese Maßnahme weniger hilfreich macht als Verkäufe oder Bruttomargen. Ein weiteres Wertmaß ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / B). Der Buchwert des Unternehmens spiegelt den Buchwert des Unternehmens nach Berücksichtigung aller Arten von Verbindlichkeiten wider.
Heiße Aktien, die im Sommer an die Börse kommen
Dies wird aufgrund der aktuellen Umstände zweifellos ein atypischer Sommer für kleine und mittlere Anleger sein.
Banken können als ziemlich komplizierte Unternehmen erscheinen, und in vielerlei Hinsicht sind sie es auch. Die Grundideen der Bankenbranche und wie diese Unternehmen ihr Geld verdienen, sind jedoch leicht zu verstehen. Vor diesem Hintergrund finden Sie hier einen Überblick über die verschiedenen Arten von Banken, einige wichtige Kennzahlen, die Anleger kennen sollten, und drei großartige Bankaktien für Anfänger, die Sie auf dem Laufenden halten sollten.
Die 3 Kategorien von Bankgeschäften
Geschäftsbanken: Dies sind Banken, die Dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen erbringen, z. B. Girokonten und Sparkonten, Autokredite, Hypotheken, Einlagenzertifikate und mehr. Die Hauptmethode, mit der eine Geschäftsbank ihr Geld verdient, besteht darin, Geld zu einem relativ niedrigen Zinssatz zu leihen und es zu einem höheren Zinssatz an Kunden zu verleihen. Während Geschäftsbanken den größten Teil ihres Geldes mit Zinserträgen verdienen, erzielen viele auch erhebliche Erträge aus Kreditentstehungsgebühren, Geldautomatenzuschlägen und Kontoführungsgebühren.
Investmentbanken: Diese Banken bieten Investmentdienstleistungen für institutionelle Kunden und Personen mit hoher Kaufkraft an. Investmentbanken sind Unternehmen, die anderen Unternehmen helfen, durch Börsengänge an die Börse zu gehen, Schuldverschreibungen auszugeben, bei Fusionen und Übernahmen zu beraten und für all diese Dinge Provisionen zu verdienen. Investmentbanken verdienen häufig auch Geld mit dem Handel mit Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen. Sie haben in der Regel auch Vermögensverwaltungsgeschäfte und verfügen häufig über umfangreiche eigene Anlageportfolios.
Universalbanken: Eine Universalbank ist eine Bank mit Geschäfts- und Investmentbanking. Die meisten großen amerikanischen Banken sind Universalbanken. Während Geschäftsbanken den größten Teil ihrer Erträge aus Zinserträgen erzielen und Investmentbanken hauptsächlich auf Gebührenerträge angewiesen sind, genießen Universalbanken eine gute Mischung aus beiden.
Offensichtlich sind dies vereinfachte Definitionen. Banken haben viele andere Möglichkeiten, Einkommen zu generieren. Beispielsweise bieten viele Banken ihren Kunden Schließfächer zur Miete an, und einige verdienen Geld durch Partnerschaften mit Drittunternehmen. Tief im Inneren sind dies jedoch die Hauptmethoden, mit denen Banken ihr Geld verdienen.
3 Top-Banking-Maßnahmen für 2020
Hunderte von Banken handeln an wichtigen US-Börsen und sind in verschiedenen Größen, geografischen Standorten und Schwerpunkten erhältlich. Während es im invertierbaren Universum einige großartige Optionen gibt, gibt es hier drei Anfänger-Bankaktien, die über Jahre hinweg großartige Renditen bieten könnten.
- Bank of America (NYSE:BAC)
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
- US Bancorp (NYSE: USB)
Wichtige Kennzahlen für Bankaktieninvestoren
Wenn Sie in einzelne Bankaktien investieren möchten, sollten Sie Ihrem Toolkit folgende Kennzahlen hinzufügen:
Preis-Buchwert (P / B): Eine hervorragende Bewertungsmetrik für Bankaktien, Preis-Buchwert oder P / B zeigt, wie viel eine Bank im Verhältnis zum Nettovermögen Ihres Vermögens handelt. Es kann in Kombination mit den unten diskutierten Rentabilitätskennzahlen verwendet werden, um eine allgemeine Vorstellung davon zu geben, wie billig oder teuer die Aktien einer Bank sind.
Eigenkapitalrendite (ROE): Die Eigenkapitalrendite ist die erste der beiden gängigen Rentabilitätskennzahlen für Bankaktien und der Gewinn einer Bank, ausgedrückt als Prozentsatz des Eigenkapitals. Je höher desto besser; 10% oder mehr werden im Allgemeinen als ausreichend angesehen.
Return on Assets (ROA): Dies ist der Gewinn einer Bank als Prozentsatz der Vermögenswerte in ihrer Bilanz. Wenn beispielsweise eine Bank im Jahr 1.000 einen Gewinn von 2020 Milliarde US-Dollar erzielte und über ein Vermögen von 100.000 Milliarden US-Dollar verfügte, würde ihre Kapitalrendite 1% betragen. Anleger wünschen sich in der Regel einen ROA von 1% oder mehr.
Effizienzquote: Die Effizienzquote einer Bank ist ein Prozentsatz, der den Anlegern angibt, wie viel die Bank für die Erzielung ihrer Erträge ausgegeben hat. Zum Beispiel bedeutet eine Effizienzquote von 60%, dass eine Bank 60 US-Dollar für jeweils 100 US-Dollar Umsatz ausgibt. Die Effizienzquote ergibt sich aus der Division der zinslosen Aufwendungen (Betriebskosten) durch das Nettoergebnis, und niedriger ist besser.