Potser molts inversors no sàpiguen que els fons d'inversió dels poden formalitzar en altres divises alienes a l'euro. Aquestes operacions es materialitzen sobretot en el dòlar USA, Però no únicament. Perquè en efecte, s'admeten en francs suïssos, corones noruegues o fins i tot els iens japonesos. Però és molt prudent analitzar si aquesta classe de moviments en els mercats financers poden ser rendibles en el resultat dels mateixos. Amb l'objectiu posat en incrementar la rendibilitat d'aquest producte financer, sigui quin sigui l'actiu financer en què estan basats.
Els fons d'inversió basats en altres divises alienes a l'euro és una alternativa que disposen els petits i mitjans inversors. En funció de com sigui la evolució d'aquests actius financers en qualsevol moment de l'any. Tot i que es tracta d'una estratègia en la inversió amb més riscos en la seva contractació. Fins al punt que pot passar que siguin menys rendibles que les lligades a l'euro. En qualsevol cas, és una decisió que hauran de prendre els propis inversors. Perquè a la fi pugui apreciar serioses divergències entre uns models o uns altres.
D'altra banda, són presents en totes les modalitats en els fons d'inversió. Des dels basats en els mercats de renda variable a la renda fixa o fins i tot des d'opcions monetàries o fins i tot alternatives. En aquest sentit, cal ressaltar el fet que aquests fons d'inversió tan especials al principi no estan penalitzats amb comissions més exigents que des dels models tradicionals o convencionals. Perquè és un aspecte que no influeix en l'estructura d'aquesta classe de productes destinats a la inversió. En el que és un senyal d'identitat d'aquesta classe de fons tan especials.
Fons en divises: els seus avantatges
En primer lloc anem a analitzar alguns dels beneficis que genera la contractació d'aquests fons d'inversió. On pot permetre que la rendibilitat que reben els seus titulars siguin més elevades com a conseqüència del millor comportament respecte a la moneda única europea. D'aquesta manera, s'està en disposició de millorar els marges d'intermediació es poden veure ampliats, encara que de cap manera d'una manera espectacular. Si no que per contra pot materialitzar-se en fins a un o dos punts percentuals. Un altre dels aspectes a tenir en compte és que aquesta evolució no sempre és permanent, sinó de forma puntual.
Mentre que d'altra banda, els fons d'inversió basats en altres divises alienes a l'euro es caracteritzen sobretot per la seva major disponibilitat per rendibilitzar els estalvis a partir d'aquests precisos moments. Pel que es constitueix com una bossa d'estalvi a l'mig i sobretot llarg termini ia diferència de la compra i venda d'accions en borsa que es regeix per una mecànica sensiblement diferent. Pel que es posa de manifest com una estratègia a la qual poden optar els petits i mitjans inversors a partir d'aquests moments.
Riscos en aquestes operacions
Aquesta estratègia en la inversió, d'altra banda, manté unes constant menys favorables per als interessos dels titulars d'aquest producte financer. Cal indicar que en aquest sentit que els fons d'aquestes característiques es distingeixen per la seva major risc en les operacions preses. A causa de que poden, per les mateixes raons, perdre uns marges sobre la seva rendibilitat inicial i que poden portar a que aquests fons d'inversió siguin menys interessants per a ser contractats a partir d'aquests moments. Amb una equació entre rendibilitat i risc més gran que en els fons considerats com a tradicionals en la seva estructura. Així mateix, tot dependrà de la divisa en què siguin subscrits ja que pot incidir en la seva futura remuneració. Perquè no és el mateix un d'aquests productes contractats en dòlars americans que en corones noruegues.
Mentre que d'altra banda, no són molt proclius que siguin subscrits a terminis llargs ja que pots portar-te a més d'una sorpresa negativa que et pugui dur a minvar el valor real dels mateixos. A l'igual que també cal incidir en el fet que les operacions han de liquidar en el període de temps més breu. Per evitar situacions molt poc desitjades per part dels petits i mitjans estalviadors que poden emergir en escenaris poc favorables per als mercats financers, tant procedents de la renda variable com de la fixa. Amb un descens molt important sobre la valoració dels títols i que a la fi et poden provocar algun que altre problema de liquiditat.
Protecció de divises
De tota manera, hi ha una estratègia per esmenar aquests possibles problemes dels fons i inversió d'aquestes característiques i que no és altra que subscriure'ls amb una clàusula de protecció de divises. Perquè d'aquesta manera estiguis en disposició de protegir-te dels vaivens tan freqüents en els mercats de divises. D'altra banda, també cal tenir en compte a partir d'aquests moments que cal que aquests moviments siguin controlats des de la seva formalització per evitar situacions que et poden quedar diversos problemes en el compte de resultats en les teves inversions.
D'altra banda, i en relació a el tractament que tenen els mercats de divises cal indicar que el tractament de les ordres de divises introduïdes a través dels serveis que operen amb aquests actius financers no és diferent de què reben qualsevol altra ordre, aplicant-se en el càlcul de les plusvàlues de les vendes el mètode denominat "FIFO", és a dir, es considera que s'estan venent la moneda la data d'adquisició sigui més antiga independentment del compte corrent i entitat en què el client tingui la moneda dipositada. Fonamentalment aquest mètode es basa en que el primer que entra és el primer en sortir, per aquest motiu la seva apreciació s'adapti més a la realitat de mercat, ja que empra una valoració basada en costos més recents.
Mentre que d'altra banda, donaran lloc a l'cobrament de comissions especials de gestió en el cas concret que l'entitat financera es vegi obligat a actuar en nom de client per tancar les posicions que romanguin obertes a la fi de cada sessió, que sol ser de l' entorn de 20 a 40 euros més un tant per cent determinat sobre la quantitat invertida. Així mateix, poden ser temporalment suspeses si la situació dels mercats o la posició global oberta així ho recomanen els intermediaris financers. A l'igual que exigeixen la constant vigilància de la seva posició oberta i una actuació diligent per recollir els beneficis o, si s'escau limitar les pèrdues tancant la posició.
Com desenvolupar els moviments?
En funció de la fluctuació esperada d'una determinada divisa, es pot comprar o vendre per a posteriorment realitzar l'operació inversa a un preu menor o major respectivament, a causa de la qual cosa a través d'aquesta operació es poden obtenir grans beneficis, encara que una evolució desfavorable pot comportar també fortes pèrdues. Amb el risc que fins i tot perdis diners en les operacions realitzades sota aquesta estratègia en la inversió tan característica.
Algunes entitats permeten operar en aquest mercat en temps real, dipositant entre un 1% i un 5% de garantia, el que afegeix encara més flexibilitat i rapidesa a la inversió. A l'igual que passa amb el mercat de la renda variable, aquí també es pot aplicar ordres aturar per aturar les pèrdues o recollir els beneficis, el que suposa una excel·lent eina per als interessos de l'petit inversor.
Rendibilitat dels fons
L'optimisme present als mercats financers ha permès mantenir de forma general en les diferents borses mundials la tendència alcista mesos anteriors. L'Ibex va créixer un 1,0% i la resta de places europees van registrar increments superiors. Va destacar la borsa americana, l'índex de referència S & P500 es va revalorar un 3,4%. En els mercats de renda fixa, les TIR del deute públic a llarg termini recuperen els nivells de juny, i així per exemple la TIR de el bo espanyol a 10 anys arriba al 0,39% des del 0,23% del mes anterior, mentre que la rendibilitat de l'Bund alemany a el mateix termini tanca al -0,37% enfront de l'-0,40%, segons l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco).
La prima de risc a Espanya puja fins als 78 pbs (64 pbs al setembre). El tipus de canvi de l'euro enfront de el dòlar va tancar en 1,10, la qual cosa suposa una apreciació de el dòlar enfront de l'euro superior a l'1%. En aquest context, els Fons d'Inversió van registrar al novembre de 2019 una rendibilitat positiva de l'0,77%, de manera que acumulen una rendibilitat de l'6,5% en els onze primers mesos de l'any, màxim històric en l'acumulat fins a aquests moments. Novament les categories de Fons d'Inversió que presenten major exposició a accions van experimentar rendibilitats positives de major o menor magnitud, si bé al novembre va destacar la renda variable internacional EUA, amb rendiments al voltant de el 4%, de manera que ja acumulen per el conjunt de 2019 una rendibilitat superior a l'24% en només onze mesos. A l'igual que exigeixen la constant vigilància de la seva posició oberta i una actuació diligent per recollir els beneficis o, si s'escau limitar les pèrdues tancant la posició.