Tot el que necessites saber sobre els dividends

La inesperada depreciació dels mercats de renda variable està portant a molts petits inversors a variar les seves carteres d'accions. Impulsant, com a estratègia per dotar-los de major seguretat, un major pes específic dels valors que reparteixen dividends entre els seus accionistes. Sent l'Ibex-35 un dels índexs en on més es prodiga aquest repartiment de beneficis. ofereixen un rendiment anual d'entre el 2% i el 8%, En funció de l'pagament de cada companyia.

Sobre aquest aspecte, cal recordar que les empreses cotitzades espanyoles repartiran durant aquest any uns 27.000 milions d'euros en concepte de dividend, segons les estimacions a les quals ha arribat la gestora espanyola de fons Gesconsult. I en on recomana, en a l'actual context baixista de les borses, que s'inverteixi els estalvis en valors que abonin el dividend en efectiu, i no reinvertir-lo en accions.

Des d'aquest escenari que presenta aquesta classe de valors, l'estratègia dels estalviadors haurà d'anar enfocada a promoure la liquiditat dels seus comptes corrents. I una de les formes més efectives es canalitza a través de l'dividend. Però, sabem realment en què consisteix aquest pagament? Doncs bé, és la part proporcional de beneficis que es reparteixen entre els accionistes de l'empresa. I del que pots beneficiar-te si ets tu un d'ells.

No totes les companyies cotitzades generen beneficis en la seva activitat empresarial, ni molt menys, i només un selecte grup de valors de l'índex de referència nacional mostren aquesta puixança en els seus respectius negocis. Com a conseqüència d'això, s'encarreguen de repartir-lo entre els inversors regularment cada any, i en funció dels beneficis generats en els seus comptes empresarials.

Solen coincidir amb les empreses més potents de l'economia nacional que cotitzen en els mercats borsaris. generalment procedents de el sector bancari, elèctric, petrolier i de telecomunicacions. Però la seva política de retribució no sempre és la mateixa. Proporcionant, en qualsevol cas, una extensa oferta de la qual pots aprofitar per conformar la teva cartera d'inversió en els pròxims mesos a partir d'aquesta estratègia tan particular.

Com es realitza el repartiment dels dividends?

No sempre es realitza de la mateixa forma, sinó que varia en funció de l'estratègia triada per les empreses. La forma més habitual és abonar-lo en efectiu, De manera que els accionistes el reben en el seu compte en els terminis habilitats per canalitzar els càrrecs. D'aquesta forma els beneficiats podran comptar amb uns ingressos addicionals al seu compte de resultats. Ajudant-los a planificar de forma més òptima els seus pressupostos domèstics.

No obstant això, hi ha una altra modalitat que cada vegada s'està imposant amb més agressivitat en el panorama borsari espanyol. Es tracta del dividend flexible, Encara que potser ho coneguis pel seu nom en anglès (script dividend). És un format, de recent implantació, que permet als inversors triar entre rebre diners en metàl·lic, o per contra, per mitjà d'accions.

Si optes per aquesta última possibilitat, l'efecte més immediat és que no repercutirà en els diners que tinguis disponible en el teu compte corrent. Però a canvi, potenciaràs encara més la teva inversió, amb un major nombre d'accions de la companyia. Amb la possibilitat real d'incrementar el teu patrimoni si els preus pugen en els mercats.

Hauràs triar-lo en funció de les teves necessitats reals, però sobretot en dependència de la tendència que mostri el valor seleccionat en aquests moments. Com a conseqüència d'això, si l'empresa cotitzada mostra un notable empenta alcista, potser sigui més rendible reinvertir amb més accions. No en va, podran revaloritzar i ja tindràs temps de vendre-les per quedar-se definitivament amb les plusvàlues generades.

Per contra, si l'empresa està immersa en un procés baixista de gran consistència, no serà molt prudent optar per les accions noves, ja que perdràs diners en l'operació. I el més sensat serà que facis caixa a través de l'pagament en efectiu. De qualsevol manera, serà una decisió molt personal que només dependrà de tu, i no d'altres factors.

Quants dividends es reparteixen a l'any?

Encara hi ha alguns inversors, sobretot dels més experimentats, que estan en la falsa creença que es fa a través d'un repartiment únic a l'any. Res més lluny de la realitat. Perquè en efecte, pot ser solament un pagament en cada exercici, però estan habilitades altres formes de distribució. Van des dels abonaments semestrals, Els més habituals entre els integrants de l' Ibex-35, Fins de forma trimestral. Aquesta última modalitat és la triada per la majoria de bancs espanyols, que realitzin quatre pagaments a l'any.

En funció d'aquesta variable, fins i tot pot donar-se el cas que escullis els valors en funció de la regularitat dels pagaments efectuats, i que t'ajudaran a afrontar millor les despeses de cada mes, o fins i tot de tot l'any. I és clar, com d'altra banda és lògic, a mesura que tinguis més accions teus cobraments per mitjà dels dividends seran més generosos.

No en va, hauràs de multiplicar l'import de l'dividend pel nombre d'accions tinguis a la cartera d'inversió. El resultat d'aquesta senzilla operació és el que anirà a parar al teu compte o llibreta d'estalvi, en el mateix dia en es desenvolupin els pagaments.

Renda fixa dins de la variable

Optar pels valors amb dividends és una estratègia molt comuna entre els estalviadors més conservadors, amb un termini de permanència molt llarg, generalment a partir de tres anys. Van conformant un sistema de retribució tots els anys, pel qual es estaràs assegurant un rendiment fix i assegurat tots els exercicis. De ben segur que per sobre de el 3%, el que millorarà notablement la rendibilitat generada des dels principals productes bancaris de renda fixa (dipòsits, pagarés, deute públic, bons, etc.).

Aquests últims dissenys es mouen sota uns marges realment modestos, i completament insatisfactoris per als interessos dels estalviadors espanyols. Entre el 0,20% i 1%, com a conseqüència de la recent decisió de l'Banc Central Europeu (BCE) de abaratir el preu de els diners, I que s'ha plasmat en una baixada radical en els tipus d'interès europeus, que pràcticament estan en zero. Com a mesura per impulsar la reactivació de l'economia de la zona euro.

Davant d'aquest escenari monetari, no és estrany que moltes persones, com pot ser en el teu cas, s'hagin decantat per aquest model d'estalvi per rendibilitzar el seu patrimoni personal. Més enllà de com puguin evolucionar els mercats de renda variable en els propers mesos. És més, pots anar perdent diners en les teves inversions, però alhora dotant-d'un rendiment garantit tots els anys, i independentment de com cotitzin les accions en les places borsàries.

Quant paguen les empreses cotitzades?

El mercat continu espanyol és un dels més actius per repartir aquesta retribució entre els accionistes. Amb una oferta que realment satisfà els desitjos d'aquests per dotar-se de més liquiditat. I que impliquen a gairebé tots els sectors dels mercats, amb propostes molt suggerents per a tots els perfils d'usuaris. Des dels més conservadors als més agressius, ia través de la qual pots conformar una bossa d'estalvi amb més seguretat per als propers anys.

De fet, la borsa espanyola s'ha constituït en tota una font d'empreses que donen dividends. I per sobre de la generada per altres places borsàries internacionals, ja que ofereixen un retorn mitjà que s'aproxima fins a la barrera de el 5%. Encara que si vols superar aquests marges de beneficis, no tindràs cap problema per aconseguir-ho, fins i tot gairebé doblant aquest rendiment. Algunes d'elles, fins i tot s'aproximen a repartiment de dos dígits.

Si vols aconseguir una més elevada rendibilitat no tindràs més remei que comprar les accions d'empreses com Repsol, Telefónica, Endesa, Mapfre, Sacyr, Abertis, Enagás, Acerinox i Gas Natural. Són les que encapçalen la llista de les cotitzades que ofereixen en aquests moments la millor rendibilitat per dividend, amb percentatges que oscil·len entre el 5% i el 9%. Algunes els reparteixen a través d'un sol pagament únic, mentre que altres fan efectiva l'operació en diversos càrrecs anuals.

Són precisament els períodes corresponents a l'estiu i a l'hivern on es formalitzen aquests pagaments, alguns d'ells de forma fraccionada. I que en tots els casos, són anunciats per les empreses afectades amb certa antelació, Perquè puguis anar planificant la teva cartera d'inversió amb més eficàcia.

Com a alternativa, també sortint de l'mercat nacional pots obtenir aquests imports, encara que sota marges molt més modestos. I en on el sector elèctric es constitueix - com passa en el panorama nacional - en la major font d'aquests pagaments regulars.

Tractament fiscal dels dividends

Un altre dels aspectes rellevants per decantar pel pagament dels dividends es basa en el seu tractament fiscal, i que és convenient que coneguis, per comprovar si et convé utilitzar aquesta estratègia de gestió. En primer lloc, cobraràs aquest pagament en net. Què vol dir? Doncs molt senzill, que el rebràs a la teva compte corrent un cop descomptats la quantia de la retenció a compte de l'Impost sobre la Renda de les Persones Físiques (IRPF).

D'aquesta manera, no serà la quantitat anunciada per la companyia, Sinó que serà una mica inferior com a conseqüència de l'aplicació dels descomptes fiscals. No en va, és freqüent que els petits inversors menys experimentats pensin que hi ha hagut una confusió, o senzillament un error en el trasllat dels imports derivats d'aquesta retribució que reps com a accionista. Però comprovaràs que tot és correcte, i el que et fan és descomptar-els impostos.