Són els tokens de Binance i FTX una bona inversió?

Les empreses de criptomonedes han passat per moments difícils aquest any. Però dos exchanges de criptomonedes, Binance i FTX, han resistit les caigudes amb determinació, podent seguir amb el desenvolupament de les seves plataformes. I encara que no es pot invertir directament en accions de borsa tal com podem fer amb Coinbase (MONEDA), a la lliçó d'avui per a la vostra formació en criptomonedes analitzarem els dos tokens d'ambdues plataformes per veure si ens ofereixen una bona oportunitat d'inversió. 

Què fan aquests exchanges i els seus tokens?🤷‍♀️​

Els exchanges de criptomonedes s'encarreguen d'aparellar ordres de compra i venda dels clients. A canvi, aquestes plataformes tenen una petita comissió per cadascuna d'aquestes transaccions. Els exchanges de criptomonedes com Binance i FTX també ofereixen altres serveis com el staking de cripte actius per generar ingressos passius, el comerç de cripte derivats, préstecs cripte i comerç de NFTs. Alhora també tenen els seus propis tokens, que els seus clients poden utilitzar per tenir més beneficis dins de les seves plataformes. 

Quin valor té BNB, el token de l'exchange de Binance?🧏‍♂️​

Actualment BNB és el tercer actiu digital més gran per capitalització de mercat (si excloem les stablecoins). Aquest token té quatre punts forts:

1. Els inversors paguen comissions més baixes utilitzant BNB.👩‍💻

Dins de la seva plataforma, es redueixen les comissions en utilitzar BNB per al pagament d'aquestes (en comparació amb l'entrada i la sortida de dòlars, per exemple), per la qual cosa tenen més incentius per mantenir el token com la seva moneda de negociació «base» . Pagar menys comissions és un pilar fonamental per a la nostra formació en criptomonedes a llarg termini. Binance és l'exchange de criptomonedes amb més volum de negociació del món. En un mes qualsevol, processa més volum d'operacions (barres verdes) que els quatre competidors següents junts. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png Volum de trading Spot dels 5 exchanges principals durant 2022. Font: CryptoCompare. I el mateix passa amb el volum de cripte derivats (barres verdes): Binance processa més volum que els seus vuit rivals més propers. 

2. Binance té la seva pròpia cadena de blocs. ⛓️​

En efecte, Binance té la seva pròpia cadena de blocs, la Binance Smart Chain (BSC). Atès que els seus usuaris necessiten BNB per pagar les comissions de transacció, la demanda de BNB creix a mesura que creix el blockchain. Després del col·lapse de la blockchain de Terra Lluna, la BSC es va convertir en la segona cadena de blocs (recentment va caure a la tercera posició per darrere de TRON) de les finances descentralitzades (DeFi) en termes del valor total bloquejat (TVL) dins dels seus contractes intel·ligents, amb més de la meitat procedents de l'exchange descentralitzat, PancakeSwap (CAKE). Segons dades extretes de DappRadar, la BSC també té el segon nombre més gran d'usuaris diaris de qualsevol blockchain, just darrere de la popular blockchain de jocs WAX.

3. L'oferta de BNB està disminuint. 😲

Hi ha prop de 165 milions de BNB, però s'espera que aquest número es redueixi amb el temps. Això es deu al mecanisme de crema de tokens de BNB, el qual «Crema» els seus tokens regularment (enviant-los a una adreça de cartera inactiva) i seguirà fent-ho fins que només quedin 100 milions de BNB. Si l'oferta de BNB continua caient mentre la demanda del token continua augmentant, una apreciació del preu a llarg termini (en igualtat de condicions) és molt probable per a aquest token. Aquest és un principi fonamental per a la vostra formació en criptomonedes; la llei d'oferta i de demanda. 

4. BNB ha superat Bitcoin durant el darrer mercat baixista.😎​

 La majoria dels actius digitals solen caure molt més que el Bitcoin durant un mercat baixista, però no ha estat així per a BNB. Ha pujat un 50% davant del bitcoin des del novembre de l'any passat. Això sí, ha baixat un 56% si prenem de referència els dòlars nord-americans durant aquest període de temps. Però el fet que hagi aguantat més bé que el rei de l'ecosistema durant aquesta caiguda és un testimoni de la seva resistència. Com a afegit, BNB va superar el bitcoin durant el mercat baixista del 2018.

Quin és el valor del token de l'exchange de FTX, FTT?🧏

FTX no porta tant de temps com Binance a l'ecosistema de les criptomonedes, però s'ha establert ràpidament com un dels principals exchange de referència. Com BNB, el token FTT també té quatre punts forts:

1.La capitalització de mercat de FTT té potencial de creixement.📈​

Com que és un token tan jove, té una capitalització de mercat propera als 4.000 milions de dòlars, cosa que significa que hi podria haver un gran potencial alcista si l'exchange segueix creixent. La capitalització de FTT és inferior al 10% del de BNB, que ronda els 46.000 milions de dòlars. FTX només processa una fracció del volum d'operacions que factura Binance actualment, però això podria canviar amb el temps a mesura que construeix la seva oferta de productes. Igual que amb Binance i BNB, els inversors estan incentivats amb comissions més baixes en utilitzar FTT a l'exchange, per la qual cosa ja hi ha una àmplia demanda per al token.

2.FTX destaca com a plataforma de cripte derivats.🧮​ 

Els inversors poden comprar o vendre una àmplia varietat de productes derivats que segueixen diferents àrees del mercat de criptomonedes, entre les quals les Defi (DEFI-PERP), tokens de privadesa (PRIV-PERP), o per exemple una cistella general d'altcoins (ALT -PERP). FTX ens ofereix tokens que rastregen els preus d'accions com Netflix i Tesla, i "mercats d'especulació" que ens permeten als inversors operar per una sèrie de resultats del món real, inclosos els resultats electorals.

3. El FTT també està acabant la seva oferta. 😲

Ara mateix hi ha prop de 330 milions de tokens de FTT, davant dels 350 milions que hi havia. I, segons el lloc web de l'exchange, es cremaran fins que almenys la meitat deixi d'existir. Si la demanda de tokens segueix creixent a mesura que l'exchange es fa més gran, podria donar un impuls seriós a llarg termini al seu preu.

4.El FTT ha estat guanyant quota de mercat a altres projectes de criptomonedes.🚀​

Igual que el BNB, l'FTT ha superat el bitcoin des que el mercat va arribar al punt màxim al novembre, encara que només en un 40% davant del 50%. Dit això, el FTX ha anat guanyant quota de mercat davant del mercat global de criptomonedes durant els darrers tres anys. L'FTT ara representa prop del 0,40% de la capitalització de mercat total de les criptomonedes, des del 0,01% el 2019. El BNB també ha superat la resta del mercat, això sí, però ja en té gairebé el 5% de la quota total del cripte mercat. 

Quines conclusions traiem per a la nostra formació en criptomonedes?💭​

Quan invertim en criptomonedes, sempre hi ha el risc de la volatilitat del mercat. I quan invertim en tokens d'exchanges, també hi ha un risc afegit sobre la regulació. Les autoritats podrien determinar que aquests tokens són essencialment accions en un exchange de criptomonedes. Això es tradueix que tant Binance com FTX haurien de fer tota una sèrie de tràmits quan van vendre aquests tokens per primera vegada (cosa que, per descomptat, no van fer…). 

Tot aquest assumpte podria crear confusió entre els inversors, però no creiem que sigui res més que un contratemps per a aquestes empreses. Totes dues estan ben finançades, després de tot, i tenen exèrcits d'advocats per lluitar en aquest tipus de batalles. Cal destacar que la fiscalitat dins de la nostra formació en criptomonedes és un punt a tenir en compte, més durant aquest darrer any en què els governs han començat a posar-se seriosos per regular el cripte mercat.