Era un secret a veus durant els últims i a la fi ha cristal·litzat una operació d'enorme envergadura financera i comptable. El banc que presideix Ana Patricia Botín s'ha fet definitivament amb el control de el Banc Popular. A través d'un moviment en el qual estan implicats diferents figures, des dels seus clients als accionistes. Tot això, després que l'entitat financera es desplomés en els mercats de renda variable fins al assolir les seves accions a un valor de 0,20 euros, en nivells de mínims històrics.
Des d'aquest escenari general, l'operació corporativa no ha estranyat a bona part dels analistes financers que veien en aquesta alternativa l'única solució als greus problemes de liquiditat de l'Popular. Amb caigudes molt rellevants durant les últimes setmanes i que ha portat a que els seus accionistes hagin perdut una bona part dels seus estalvis. Encara pitjor serà per als que encara romanien en el valor. Perquè en efecte, com a conseqüència d'aquesta mesura perdran el 100% dels estalvis invertits. És a dir, que si a hores d'ara ets un d'aquests accionistes el valor de les seves accions serà zero.
No es pot oblidar en cap aspecte que en el que va d'any, l'entitat acumulava descensos superiors a l'70%. Amb greus pèrdues per a tots els inversors. Fins i tot per als que han pres posicions en algunes zones de les seves més rellevants caigudes en els mercats. Amb incessants rumors en els últims dies sobre una retirada de Bankia pel control de banc i que ha acabat definitivament amb la compra per part de Santander. Es tracta d'un nou escenari a la banca nacional.
Compra per part del Banc Santander
La falta de liquiditat ha estat el detonant que ha accelerat els moviments en el sector bancari. El Banc Santander a la fin s'ha decantat per l'adquisició de l'Popular a través del Mecanisme Únic de Resolució europeu (MUR) per un euro davant la inviabilitat de l'entitat i l'evident risc que avui mateix no pogués fer front als pagaments derivats de la seva caixa. No en va, un dels motius esgrimits és que no tindrà la suficient liquiditat com per obrir les seves sucursals.
En aquest sentit cal recordar que Banco Santander i BBVA han estat les úniques entitats que van concórrer en la subhasta que va tenir lloc durant la nit de dimarts per fer-se amb la compra de Banc Popular, segons han informat fonts de l'Ministeri d'Economia. En uns moments en què el grup financer ja havia estat intervingut per la Junta Única de Resolució (JUR) de la Unió Europea. Anteriorment també s'havia parlat de Bankia que estava interessat en l'operació, però són concretar les seves intencions.
Avalada per autoritats comunitàries
En qualsevol cas, es tracta d'una operació financera sense precedents a la zona euro ja que és la primera vegada que es produeix. Fins al punt que es constitueix en la primera intervenció en el sistema bancari de la Unió Monetària (UE). No obstant això, compta amb l'absolut beneplàcit de les institucions comunitàries. No en va, ràpidament el Banc Central Europeu (BCE) ha decidit donar suport a aquesta important mesura per aclarir qualsevol classe de dubtes sobre l'aplicació d'aquesta controvertida decisió.
En aquest sentit, la Comissió Nacional de l'Mercat de Valors (CNMV) va decidir suspendre la cotització de les accions de Banc Popular, tot i que ja el mercat havia descomptat un dels escenaris més negatius que es podria preveure. A on l'única oportunitat que tindràs els inversors a partir d'ara serà pledejar contra l'entitat o, si no amb els anteriors responsables de banc. En la seva única sortida per intentar esmenar aquest greu problema que se'ls planteja a partir d'aquests moments.
Amb ampliació de capital en curs
De totes les maneres, requerirà d'una ampliació de capital de 7.000 milions d'euros que es realitzarà durant els propers mesos. Amb un efecte negatiu sobre les accions de el grup financer càntabre que previsiblement perdran valor en les properes sessions borsàries. En aquest sentit, les accions de l'Santander han tancat amb una depreciació de l'0,88% en sintonia amb altres valors de el sector, inclosos els bancs europeus. En aquests moments les seves accions cotitzen a 5,75 euros. En el que porta d'any, presenta una revaloració de l'16,96%. Conformant-se com un dels valors més renda de l'índex selectiu nacional.
La reacció de l'executiu nacional ha estat positiva res més conèixer-se el nou escenari de la banca espanyola. Fins al punt que ha posat de manifest que l'operació s'ha realitzat sense utilitzar fons públics i "sense que es produeixi un eventual contagi entre risc sobirà i bancari, com va passar en èpoques passades». De qualsevol manera, es tracta d'una notícia de gran calat que afecta moltes persones, I on els més perjudicats - amb gran diferència - són els actuals accionistes de el ja desaparegut Banc Popular
Els accionistes perden els seus estalvis
Una dels efectes més nítids d'aquesta operació és que els accionistes de l'Popular perden tots els diners que tenien invertit en la cotitzada. No en va, les accions han estat amortitzades en l'operació, de manera que senzillament han passat a no tenir valor. O el que és el mateix, és zero. això afecta prop de 300.000 inversors que a dia d'avui estaven posicionats en el valor. En concret, al voltant d'un 62% dels mateixos eren titulars de menys de 1.000 títols. D'aquestes dades s'extreu la conclusió que gran part dels accionistes són petits i mitjans inversors i no grans fons patrimonials.
De qualsevol forma, des de diversos despatxos d'advocats ja s'estan anunciant mesures legals d'aquestes persones per intentar recuperar els diners invertits. En aquest sentit, tant l'entitat financera com els seus ex exconsellers podrien enfrontar-se a demandes per part dels accionistes. Encara que de moment falta per constatar la viabilitat d'aquesta proposta. En qualsevol cas, no s'anuncia que sigui a curt termini, sinó que requerirà el pas d'un temps prudencial per iniciar les demandes judicials. L'única esperança per als minoristes és que a partir d'aquests moments es constitueixi alguna mena de mecanisme que els rescabali per l'última ampliació, tal com ha succeït fa pocs anys amb el cas de preferents
Altres dels grans damnificats d'aquesta operació bancària són els bonistes. És a dir, els inversors que tenien contractats bons d'aquesta entitat financera. Doncs bé en aquest cas, també perdran tots els estalvis invertits en aquest producte financer, i a què igual que els inversors en borsa. Els bons és una model d'inversió en renda fixa, però que no està exempt de riscos, tal com s'ha posat de manifest en aquesta ocasió.
Els estalviadors de l'Popular fora de perill
Els estalviadors de l'entitat, per contra, no es veuran afectats per aquest nou escenari. Perquè en efecte, aquelles persones que tinguin contractades comptes d'estalvi, plans de pensió fons d'inversió o fins i tot imposicions a termini no hauran de témer per les seves aportacions econòmiques. De fet, el nou duel (Banc Santander) es farà càrrec amb totes aquestes operacions financeres. Com a conseqüència d'ells, els clients no perdran un sol euro d'aquests productes financers. És l'altra cara de la moneda que porta aparellada aquesta intervenció.
A més, es veuran recolzats per la marca d'un grup financer realment solvent. No en va, s'han desenvolupat altres casos en què han emergit successos similars que mai ha afectat els estalviadors. En aquest sentit, no es pot oblidar que els dipositants estan coberts pel Fons de Garantia de Dipòsits (FGD), I que té per objecte garantir els dipòsits en diners i en valors o altres instruments de caràcter financer constituïts en les entitats de crèdit. Per un límit màxim de 100.000 euros per als dipòsits en diners.
¿I els inversors de el Santander?
Pel que fa a l'altra part de la moneda, és a dir, els accionistes de Santander, de moment no tenen per què afectar-aquests moviments corporatius. Tan sols per què les seves accions poden veure immersa en un període de major volatilitat. Fins al punt que pot generar-se una major diferència entre els seus preus màxims i mínims. Més que en altres períodes d'aquest mateix any. Més no s'han de presentar moviments bruscos en la seva cotització tal com adverteixen alguns dels més importants analistes dels mercats financers.
Una altra cosa ben diferent és el que pot passar quan s'acosti les dates de l'ampliació de capital. És on és fins a cert punt normal que el preu de les accions baixi. Com a conseqüència de l' efecte de dilució d'aquesta operació financera. On no pot descastarse fins i tot que la seva valoració torni a visitar el nivell de quatre euros l'accions. No es pot oblidar que les ampliacions no són ben vistes pels inversors. Períodes on les vendes s'imposen clarament sobre les compres.
Tots aquests moviments es generaran a curt termini. Mentre que a mitjà i llarg els plantejaments d'inversió seguiran sent els mateixos que fins ara. Fins i tot reforçats per a l'major presència del Banc Santander a través de l'àmplia geografia espanyola.