Els inversors passen per alt el Índex Russell 2000, Però pot ser una bona manera d'afegir diversitat a una cartera. El Russell 2000, comunament conegut com RUT, és un índex de referència que segueix a unes 2.000 empreses de petita capitalització. Els experts diuen que alguns inversors passen per alt aquest índex, ja que les seves accions són sovint més volàtils. Però pot haver recompenses amb les empreses de petita capitalització.
«Les accions petites han de ser incloses en qualsevol cartera ben diversificada», diu Justin Halverson, cofundador de Great Waters Financial, una empresa de planificació financera amb seu a Minneapolis. «Les accions de les petites empreses dins i fora dels EUA generalment s'han exercit millor que les accions de les grans empreses al llarg de el temps».
Què és el Russell 2000?
El Russell 2000, establert el 1984, està compost per companyies de petita capitalització que oscil·len en la capitalització de mercat entre 300 milions i 2 mil milions de dòlars. Les accions en el Russell 2000 són determinades anualment pel FTSE Russell, que divideix les 3.000 accions més importants de l'mercat nord-americà al Russell 1000, una cistella de les 1.000 accions més grans i el Russell 2000, les 2.000 accions més petites.
«El Russell 1000 cobreix aproximadament el 90 per cent de l'mercat nord-americà pel seu valor total, mentre que el Russell 2000 cobreix el següent 10 per cent», diu Halverson.
Més diversificades que les de l'S & P 500, les 10 principals participacions en el Russell 2000 representen només el 3 per cent de tot l'índex en comparació amb l'S & P 500, en el qual les 10 principals participacions representen més de l'20 per cent.
Atès que les accions de petita capitalització són principalment companyies amb seu als Estats Units, L'exposició a el creixement mundial ia qüestions geopolítiques com les disputes comercials és més limitada, diu Stephanie Lewicky, gerent principal de futurs i divises de TD Ameritrade.
Avantatges de les empreses de petites capitalitzacions de l'Russell 2000
Un avantatge de les accions de petita capitalització és que aquestes empreses poden superar en rendiment a les de gran capitalització. Les dades recents publicades al «Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook» mostren que les accions de petita capitalització van retre un 12,1% anual entre 1926 i 2017 en comparació amb les accions de gran capitalització, que van rendir octubre 10,2 , XNUMX% anual durant el mateix període.
Halverson diu que una de les raons per les quals aquestes companyies han tingut un millor rendiment que les accions de gran capitalització podria ser que els inversors exigeixen un major rendiment per invertir en accions petites.
«Per exemple, ¿demandaria vostè més interès per prestar els seus diners a un restaurant local d'hamburgueses oa un McDonald 's (ticker: MCD)?» diu.
Les petites empreses solen tenir més avantatges que les grans a causa del seu potencial de creixement.
«És més difícil que McDonald 's dupliqui la seva grandària a que ho faci un restaurant d'hamburgueses local», diu Halverson.
Les empreses de petita capitalització tenen la capacitat de duplicar o triplicar la seva mida, diu Bryan Bibbo, assessor financer de The JL Smith Group a Avon, Ohio.
«La majoria de les empreses de gran capitalització van ser alguna vegada empreses de petita capitalització, però han crescut al llarg dels anys per tenir una major capitalització de mercat», diu. «Tothom vol tornar enrere en el temps per comprar Apple (APPL), Amazon (AMZN) o Microsoft (MSFT) abans que fossin noms familiars.»
Russell 2000: Per què es passen per alt les accions de petita capitalització
Les accions de petita capitalització solen passar per alt com a inversió perquè són menys els analistes de valors i els periodistes financers que cobreixen aquesta àrea. Els mitjans de comunicació financers se centren en el món de la gran capitalització, informant sobre el rendiment de l'mercat de valors en general citant l'índex S & P 500 i el Dow Jones Industrial Average, segons els experts.
Una de les raons per les quals els inversors se centren menys en les empreses de petita capitalització és perquè aquestes empreses no són tan conegudes com les grans empreses, diu Halverson.
La mida relativament petit de les companyies vol dir que la majoria no són noms familiars, diu John Iammarino, president de Securus Financial, una empresa de planificació financera amb seu a San Diego.
La compra i venda d'accions en borsa és la millor manera per a realitzar les inversions, però en moltes ocasions no sabem quin és el millor moment per entrar o sortir dels mercats financers de renda variable. Per aproximar-nos a aquestes operacions hi ha el denominat preu objectiu dels valors borsaris. Es tracta d'un nivell o valoració que és donat per un professional i que et serveix com a font de referència per realitzar o no l'operació en funció de les teves necessitats en el sector de la inversió.
En definitiva, el preu objectiu d'una acció és el preu que estima un analista dels mercats financers, és a dir, el que segons la seva opinió hauria de valer l'acció d'una empresa. En aquest sentit, pot constituir en un suport en el de conformar la teva decisió a partir d'aquests moments. Però que en qualsevol cas, és convenient que tingui el suport d'altres fonts en la informació que puguin ser considerades com fiables. Com per exemple, les derivades de l'anàlisi tècnica i fonamental. Perquè d'aquesta manera tinguis una visió més àmplia del que és en realitat l'actiu financer que vas a comprar.
És cert que és una estratègia bastant comú per part dels petits i mitjans inversors el optar per aquesta font de referència. Busquen el preu objectiu assignats pels professionals per posar de manifest si és bon moment per comprar o vendre les accions en els mercats financers. Especialment, els que compten amb un menor aprenentatge en aquesta classe d'operacions que desitgen fer per rendibilitzar els seus estalvis. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions de caràcter tècnic i pot ser que també des dels seus fonamentals.
Preu objectiu: podem fiar-nos?
El primer aspecte a què hem de referir és que estem davant tot davant d'una estimació en la conformació dels preus dels valors de la borsa. Això vol dir que no en tots els casos es confirmen aquestes prediccions. Ni de bon tros tal com sabràs arribats a aquest moment. Pot passar perfectament que les accions mai hagin arribat a aquest nivell en els preus. D'exemples n'hi ha molts sobre aquest escenari en els mercats de renda variable i que han fet que algunes persones hagin perdut bona part de les seves aportacions monetàries.
D'altra banda, una altra de les característiques més rellevants del que és en realitat el preu objectiu és que és molt flexible. És a dir, no sempre és el mateix i varia en funció de les revisions que solen dur a terme les entitats o analistes financers. Amb alces i baixades que poden ser molt intenses i fins al punt de acostar-se a el 10%. Fins al punt que arriben a desorientar bona part dels petits i mitjans inversors que no saben què fer amb tants canvis en el preu objectiu dels valors borsaris.
Estratègies que poden realitzar-se
En qualsevol cas, hi ha sistemes que serveixen per a operar amb la informació de l'preu objectiu dins dels mercats de renda variable. Si per exemple, s'han comprat accions per sota de l'preu objectiu assignat per part dels professionals es pot esperar que arribi a aquests nivells per liquidar l'operació amb les corresponents plusvàlues. Però es corre el sensible risc de perdre un important tram alcista a la proposta triada. Quan a més pot succeir que al cap de pocs dies o setmanes siguin revisats aquests preus a l'alça i ens produeixi una sensació molt poc positiva sobre aquest paràmetre que hem fet servir per invertir en borsa.
Mentre que d'altra banda, són moltes vegades els valors que han estat cotitzant molts anys per sobre de l'preu assignat. I davant aquest escenari, no ens hem decantat per fer cap moviment en els mercats de renda variable. Per tant, la millor solució per evitar escenaris no desitjats és ser molt més flexible a valorar la importància dels preus objectius de les accions. Perquè és cert que poden fer-nos guanyar molts diners en les operacions, però també que perdem molts euros pel camí.
Indica un potencial de revaloració
La seva millor aportació rau en el fet que és un bon paràmetre per indicar el potencial de revaloració d'un actiu financer. En aquest sentit, no hi ha dubte que si el preu objectiu està per sobre de l' preu real de cotització, Implica que hi ha un potencial de revaloració i probablement la recomanació és la de comprar les seves accions. Mentre que per contra, si el preu objectiu està per sota de l'preu real de cotització significa en realitat que té un recorregut baixista molt important.
El major problema que tenen els petits i mitjans inversors és que gairebé mai coincideixen en el preu objectiu els diferents analistes dels mercats financers. Fins i tot presenten en alguns casos unes divergències que són dignes d'esmentar i que porten a la fin a un distracció generalitzat per part dels usuaris borsaris. Fins al punt que no saben el que fer en cada un dels moments en què han de prendre una decisió sobre les seves inversions. No és estrany, doncs, que en alguns casos ni es fixin en aquest aspecte i optin per altres models en l'anàlisi borsària, com ara el tècnic.
Determinat pels bancs
Un dels aspectes que cal preveure és que a la fi són generalment molts bancs i societats de valors dels que realitzen anàlisis de les empreses amb la finalitat de determinar un preu objectiu en les seves accions. Poden ser parts interessades d'aquest procés en el qual es conformen els preus, per uns o altres motius que no vénen ara a col·lació. I que poden portar a que els petits i mitjans inversors prenguin la decisió equivocada. Perquè a més l'evolució en el preu de les accions depenen d'una altra sèrie de factors que són molt rellevants. On les revisions sempre arriben triga a les oïdes dels petits i mitjans inversors.
D'altra banda, també cal considerar que si l'empresa cotitza a 20 i el preu objectiu és 30, s'interpreta que el valor està barat i per tant és una oportunitat de compra que no hem de desaprofitar. I justament el contrari en el cas divergent en què direm que les accions estan molt cares i no hem de malgastar els diners en una operació que a la fi no serà rendible. Els punts de vista sobre el preu objetico són per tant diversos tenen un doble prima en l'estratègia en la inversió a emprar a partir d'aquests moments.
Anàlisi dels valors en borsa
Un altre dels aspectes que hem de fixar-nos a partir d'aquests moments és el que té a veure amb la infra ponderació o sobre valoració dels propis valors borsaris. Doncs bé, en aquest sentit cal incidir en el fet que bona part de les entitats financeres i societats de valors realitzen regularment anàlisi d'empreses que cotitzen en borsa. A les que se'ls assignen un preu objectiu que propicia que la companyia cotitzada estigui sobrevalorada o infravalorada. Però convé recalcar, d'altra banda, que aquesta valoració únicament ha de servir a títol d'orientació, ja que no són absolutament fiables. Si no que per contra, serveix com a suport a la decisió que els minoristes hauran de prendre per comprar o vendre les seves accions en els mercats de renda variable.
Mentre que d'altra banda, és molt freqüent trobar-se als mitjans de comunicació amb notícies com la següent: Morgan Stanley ha revisat a la baixa el preu objectiu que fixa per als títols de Banco Santander fins als 4 euros, des dels 6 euros anteriors. Aquest fet pot trastocar totes les nostres estratègia en la inversió i en certa manera perjudicar-nos. Especialment, si hem realitzat les operacions abans d'haver dut a terme les revisions. Perquè a més cal tenir en compte que aquestes revisions en els preus objectius poden ser continuades i progressives. Amb el que l'efecte en la nostra cartera d'inversió pot ser més que important.
Comprar i vendre en suports
D'altra banda, hi ha altres paràmetres que són molt més creïbles per a realitzar les operacions en compra i venda d'accions en borsa. Com per exemple, a través dels buits, que de forma general, sol definir com l'àrea o gamma de preus en la qual no ha tingut lloc cap operació. O a través de nivells en suports i resistència que gairebé mai fallen en les seves prediccions. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions de caràcter tècnic i pot ser que també des del punt de vista dels seus fonamentals.
En qualsevol dels casos, és una decisió personal que només tu podràs executar ja que a la fi i al el cap és el que t'estàs jugant els diners. Però que tens diferents possibilitats per triar un model d'entrada i sortida en els valors borsaris. A on cadascú utilitza la seva pròpia estratègia amb un únic objectiu que no és altre que rendibilitzar els diners invertits que és a la fi i al el cap del que es tracta en aquests casos. I en on el preu objectiu juga també el seu paper.