A l'últim article de formació en trading vam aprendre que són les bandes de Bollinger i el seu funcionament. Al costat de diferents estratègies d'inversió amb les bandes de Bollinger, vam veure la gran utilitat per mesurar moments de volatilitat i lateralització als mercats. Així que avui seguirem amb la sèrie dindicadors oscil·ladors analitzant el RSI.
Què és el RSI?
El RSI (Relative Strenght Index) és el primer indicador que us ensenyarem en aquesta formació en trading. S'anomena índex de força relativa (Relative Strength Index en anglès), un indicador d'impulsos que mesura els moviments dels preus. Va ser creat per J. Welles Wilder Jr l'any 1978, sent un dels indicadors més usats des de la seva creació. Aquest indicador ens permet diferenciar quan un actiu es troba en una zona de sobrecompra o sobrevenda. Pertany a la classe d'indicadors dels oscil·ladors, és a dir, indicadors que es mouen entre valors del 0 al 100. També ens serveix per definir nivells d'entrada i sortida a les nostres operacions, confirmacions de trencaments o senyals de reversió de tendència. Com tots els indicadors, el RSI ens pot enviar senyals falsos que ens poden jugar males passades. Per això hem de coordinar les dades mostrades pel RSI juntament amb altres indicadors.
Com funciona el RSI?
Com hem explicat al paràgraf de dalt, l'RSI va oscil·lant entre el 0 i el 100. Els nivells de sobrecompra se situen per sobre d'un 70%. En contrapartida, els nivells de sobrevenda es delimiten per sota d'un 30%. Després podem veure la zona intermèdia entre els valors del 30 i el 70 que es declara com a zona neutra. En aquesta zona és on se solen determinar les direccions de les tendències. I finalment la línia ens va mostrant el recorregut de les dades mesurades.
Parts de lindicador del RSI. Font: Tradingview.
Per poder operar amb aquest indicador, cal observar els moments en què els valors que ens mostra l'RSI. Si veiem que els valors del RSI se situen per sota del nivell del 30, és un bon senyal dentrada per comprar aquest actiu. En canvi, si veiem que els valors de l'RSI se situen per sobre del 70, és un senyal d'entrada per vendre o entrar curt en aquest actiu. El timing de l'operació el podem limitar al desenvolupament de la línia del RSI per obrir o tancar les nostres operacions.
Què és el RSI estocàstic?
L'indicador RSI estocàstic és el segon indicador que us ensenyarem en aquesta formació a trading. Aquest indicador oscil·lador mesura el nivell del RSI simple amb els seus rangs màxims i mínims dins un rang temporal. Es compon de les mateixes zones de sobrevenda, sobrecompra i zona neutra, però té dues notables diferències amb el primer. Primer, la fórmula per calcular l'RSI estocàstic es basa a restar l'RSI actual menys el més baix, restar l'RSI més alt i el més baix i agafar les dues xifres i dividir-les entre 2. La segona diferència és que en aquest RSI l'indicador té dues mitges mòbils, una ràpida (línia blava) i una altra de lenta (línia taronja) que ajuden a poder prendre decisions de manera més precisa.
Com funciona el RSI estocàstic?
Tal com us hem ensenyat amb el cas de l'RSI simple, l'RSI estocàstic funciona de la mateixa manera, però amb un parell de canvis respecte al primer. La zona de sobrecompra se situa en valors per sobre del 80, en comptes del 70. En canvi, per a la zona de supervendes se situa en valors per sota del 20 i no del 30. La zona que hem anomenat neutra es comprèn entre valors oscil·lant entre el 20 i el 80. Finalment, la interpretació dels moviments entre les dues mitjanes és fàcil de comprendre.
Funcionament del RSI estocàstic. Font: Tradingview.
En les situacions que veiem que la línia blava baixa per sota de la taronja, és un senyal baixista. Se sol donar després d'assolir nivells de sobrecompra. En canvi, en situacions en què veiem la línia blava pujant per sobre de la línia taronja, la podem interpretar com un senyal alcista. Se sol donar quan s'ha assolit el nivell de supervenda.
Hi ha alguna estratègia en aquesta formació a trading?
Com en tots els articles de formació en trading, us mostrarem diferents estratègies per aprofitar aquest indicador per a la vostra operativa. Farem un repàs a les diferents estratègies d'inversió amb l'RSI:
RSI per definir suports/resistències
Un dels millors usos del RSI per a la nostra operativa és poder delimitar nivells de suport i resistència en base als nivells que es desenvolupin a l'indicador. De manera simple, podem definir suports en el preu d'un actiu quan vegem l'RSI per sota de 30 (20 a l'estocàstic) i definir resistències quan l'RSI sobrepassi els 70 (80 a l'estocàstic).
Ús del RSI per determinar suports i resistències. Font: Tradingview.
Divergències entre el preu i l'indicador
Habitualment també ens podem trobar amb un succés que és bo aprendre dins de la nostra formació en trading per evitar ser liquidats. Hi ha vegades que ens podem trobar en situacions on veiem que un indicador ens pot estar indicant que el preu podria baixar. Però aquest, en comptes de baixar, continua pujant cap a nivells superiors. També es pot aplicar a la inversa, si lindicador ens assenyala les compres i el preu seguís baixant. Aquestes situacions són divergències entre el preu i lindicador. Solen generar bons senyals de reversió de tendència, encara que hi ha casos que costa molt més detectar-los. Com veiem al gràfic inferior, quan l'RSI marcava un terra i iniciava el moviment alcista, més tard ha tornat a frenar a la mateixa zona. Alhora, també podem veure com la resistència tampoc no ha aconseguit ser traspassada amb decisió.
Les divergències ens poden indicar un canvi de tendència imminent. Font: Tradingview.
Aplicant les bandes de Bollinger a l'RSI
En el article anterior sobre formació en trading, us parlem sobre les bandes de Bollinger. Al costat de l'explicació sobre l'origen i l'ús de l'indicador, us ensenyem estratègies per utilitzar l'indicador. Entre elles, la de les dobles bandes de Bollinger. Si apliquem les dobles bandes de Bollinger a l'RSI amb la següent configuració, podrem veure amb claredat en quin moment es troba l'actiu. La banda superior (línia verda) en trencar-se dóna entrada a una tendència alcista. Les intermèdies (línies grogues) representen la zona d'indecisió on es produeixen girs de tendència. Finalment, la banda inferior (línia vermella) ens delimita l'entrada a una tendència a la baixa.
Ús de les bandes de Bollinger a lindicador RSI. Font: Tradingivew.
Traçar directrius a l'RSI
Sempre solem traçar directrius per poder visualitzar millor la direcció on es troba un actiu. Podem determinar la direcció del preu unint dos punts del preu amb una directriu. Si observem que prossegueix amb el tercer toc, pot ser una confirmació de tendència o un trencament de la mateixa. També podem aplicar aquesta lògica amb lindicador del RSI:
Directriu baixista marcant la tendència amb una divergència. Font: Tradingview.
Com veiem al gràfic superior, unint els màxims decreixents del RSI podem veure una divergència amb el preu, que segueix marcant màxims creixents. Finalment, quan l'RSI intenta trencar la directriu baixista, no té prou força, donant un valuós senyal de venda que dóna inici a una tendència baixista. De la mateixa manera, es pot aplicar si el moviment fos incentivat per les compres.
Aplicar una mitjana mòbil a l'RSI
Tal com hem aplicat en aquest indicador les bandes de Bollinger, també podem aplicar-hi més indicadors. Un altre dels més efectius per seguir de prop el preu és un que ja relatem en un altre article de formació en trading; les mitges mòbils. Aplicant una mitjana mòbil al preu i una altra a l'RSI, podem coordinar convergència o divergència d'un actiu. De la mateixa manera, també podem aprofitar-ho per poder determinar zones d'entrada o sortida a la nostra operativa. Tal com veiem al gràfic inferior, en coordinar les dues mitjanes tant en el preu com en lindicador, els senyals dentrada i sortida resulten més precises.
Ús de les mitges mòbils en el preu i el RSI. Font: Tradingview.
Conclusions sobre aquesta formació en trading
Hem fet un bon repàs a aquest mític indicador que tots alguna vegada hem utilitzat, o potser ho estem provant en els nostres primers passos. Hem vist tant la configuració del RSI simple i també el del seu bessó estocàstic. I les estratègies d'aquesta formació en trading sobre l'RSI també ho podem aplicar a molts altres indicadors, tan sols hem de ser capaços d'aprendre a adaptar la nostra operativa segons les nostres directrius. i mètodes per ser més efectius i segurs.