Dins de l'estratègia comprar i mantenir, Un dels aspectes més valorats pels petits inversors és com obtenir una rendibilitat a llarg termini. Com s'aconsegueix ?, per què classe de valors borsaris ha d'optar? o ¿corre molts riscos seus interessos ?, són només alguns plantejaments al fet que arriben els minoristes. Per descomptat, que aquesta classe d'objectius requereix d'una sèrie de plantejaments que caldrà complir i que et exposarem a través d'aquest article.
Generalment els estalviadors que es dirigeixen a aquest termini de permanència tenen un perfil molt ben definit. Es tracta d'inversors conservadors, que busquen més la seguretat que la rendibilitat en si. Se centren en valors molt líquids, i que estan englobats dins dels principals índexs borsaris, no solament nacionals, sinó d'altres àrees geogràfiques. I en qualsevol cas fugen de les propostes més arriscades que estan representades pels valors de caràcter especulatiu.
Un cop analitzat com són els inversors que busquen la rendibilitat a llarg termini, serà el moment de centrar-se en què classe valors constitueixen la seva cartera d'inversió. Són els blue chips unes de les seves opcions favorites, I que estan presents en la majoria de les seves actuacions. En aquest sentit cal recordar que aquests valors representen els de major pes específic de l'índex selectiu nacional, el conegut com Íbex 35. BBVA, Santander, Iberdrola, Endesa i Repsol són els seus integrants.
Valors molt defensius
Els valors que són receptors de les seves operacions no ofereixen grans oscil·lacions en les cotitzacions. No en va entre el preu màxim i mínim dels seus preus en una mateixa sessió borsària no ofereixen gran diferències. Una altra de les seves aportacions és que es tracta d'un grup d'accions que ofereixen un alt rendiment per dividend. Amb una rendibilitat fixa i anual que oscil·la entre el 3% i 8%, a través d'un o diversos pagaments a l'any. Aquesta retribució a l'accionista fa que l'inversor constitueixi una renda fixa dins de la variable.
El motiu d'aquesta estratègia d'inversió en la rendibilitat a llarg termini es deu, a que amb ella es supera els febles marges de rendibilitat que ofereixen en aquests moments els principals producte destinats per a l'estalvi (dipòsits, pagarés bancaris, deute públic, etc. ). I que en qualsevol cas, no sobrepassen més enllà de l'0,50%. Com a conseqüència de la política monetària del Banc Central Europeu (BCE) d'abaratir el preu de els diners. I que ha portat al fet que se situï en el 0%. Una cosa que no havia passat mai en la política econòmica comunitària.
Altres dels valors conservadors pel que opten aquests inversors són els procedents de sectors molt estables, tant en les seves línies de negoci, com en els seus preus. Entre ells destaquen el d'alimentació, autopistes, i en especial les companyies elèctriques. Precisament aquestes últimes amb una àmplia i diversificada representació: Gas Natural, Endesa, Iberdrola, Enagás i Red Eléctrica Española, entre d'altres. No falten en una cartera a termini d'aquestes característiques. No en va, aporten una major estabilitat als estalvis dels petits i mitjans inversors.
Quins són els objectius?
Desenvolupar i mantenir una estratègia de rendibilitat a llarg termini requereix d'unes característiques molt ben definides, que no has de passar per alt en el moment d'elaborar la teva estratègia. De ben segur que hauràs de definir la permanència en els mercats de renda variable. Amb un termini màxim que oscil·la entre els 5 i 10 anys aproximadament, En els quals es poden seleccionar valors amb interès creixent, sota un capital mínim que estarà en funció de el patrimoni aportat a aquestes operacions en els mercats borsaris.
La fórmula més comuna per canalitzar aquesta classe d'inversió és deixar-te portar per la realitat dels preus. De manera que a mesura que els terminis són grans, la rendibilitat es torna més atractiva, encara que en percentatges no molt cridaners com per fer grans operacions. I és clar, sempre que no passi cap esdeveniment que faci trontollar les borses, com va succeir a l'inici de la passada crisi econòmica, el 2007.
En les inversions a llarg termini no trobaràs revaloritzacions de certa rellevància, ni de bon tros que et facin milionari. No en va, del que es tracta majoria dels casos és de garantir la totalitat de l'capital invertit. Obtenint una rendibilitat que superi a la de la renda fixa, i per descomptat, sense assumir excessius riscos. No importa perquè passis per processos en on perdràs part de les teves aportacions. Hi haurà més anys per recuperar-lo, i fins incrementar-lo.
Què psicologia has de tenir en aquestes operacions?
La recent baixada en els tipus d'interès ha tingut com a principal conseqüència una notable disminució en la rendibilitat dels dipòsits bancaris. I una de les seves conseqüències és la desviació d'una bona part dels estalvis cap a la renda variable, I especialment a la borsa. Però hauràs de mantenir una sèrie d'actuacions que no són habituals en les operacions a curt termini, i que requereixen d'una especial atenció per part teva.
No hauràs centrar-te en els moviments puntuals dels mercats financers, ja que no és o finalitat. Fins i tot pot ser prudent que desatiendas les operacions a l'contemplen termini de permanència tan elevats. És molt important que no subscriguis accions de companyia molt erràtiques, i que fins i tot poden desaparèixer com a conseqüència de la seva gestió. Mentre més estables siguin les empreses, millor serà per als teus interessos. L'estabilitat és el principal factor que has de buscar per seleccionar els components de la teva elecció.
Característiques d'aquests terminis
Com a l'igual que altres estratègies d'inversió, aquesta opció en la renda variable comporta un seguit d'avantatges i desavantatges que hauràs de conèixer. I que en la majoria de les ocasions dependrà de l'perfil que presents com a inversor mitjà. Davant d'aquest escenari que reflecteix la permanència a llarg termini a les borses, no et quedarà més remei que analitzar les seves prestacions. I en on primerament quedaran reflectides les seves avantatges.
- Ofereixen un interès creixent, De manera que a mesura que es contempli a més anys, s'incrementarà la rendibilitat de les carteres confeccionades, però sense arribar a nivells desproporcionats.
- No garanteixen el capital invertit, Però a canvi de proporcionen unes bones perspectives de rendiment, que poden ser potenciades amb la retribució per dividend que generen bona part d'aquestes propostes.
- Hi ha diferents estratègies per la seva contractació, en funció de l'perfil que presents, i on el més favorable per als teus interessos és diversificant la inversió, I no centrant-te en un sol valor. Es tracta d'una forma molt útil per protegir els estalvis en tan llarg espai de temps.
- La inversió a llarg termini et permet triar entre una variada gamma de valors, Tant de la renda variable nacional, com procedent de l'estranger. Tractant de buscar en tot moment els majors potencials de rendibilitat, fins i tot optat per les oportunitats de compra que amb tota seguretat van sorgint tots els anys.
Desavantatges d'operar a llarg termini
Aquests terminis tan densos comporten també certs riscos que has de valorar per confeccionar la inversió. I que en primer lloc et pot suposar una falta de liquiditat per afrontar certes despeses en la teva vida personal (obligacions fiscals, pagament de la quota de la hipoteca, el col·legi dels nens, o senzillament algun desemborsament no previst en el pressupost familiar). Però són els únics problemes que pots trobar-te en aquesta situació. Hi ha altres factors que igualment hauràs pensar en ells. I entre els que destaquen els següents.
- Suposa tenir un capital immobilitzat durant un temps relativament important, encara que pots realitzar vendes parcials per aconseguir la liquiditat necessària. Encara que amb l'evident risc que l'preus de les teves accions estiguin en aquests moments per sota de la compra.
- El capital mínim que dediques a la inversió en renda variable és generalment més elevat que en altres productes financers, el que afectarà a l'estat real dels comptes personals, i que et pot fer portar a fer rescats puntuals d'altres productes financers (dipòsits a termini, fons d'inversió, warrants o derivats, entre d'altres).
- Pot ser que la rendibilitat que t'ofereix la inversió a el final no sigui tan atractiva com per mantenir-los durant tants anys, i poden buscar altres productes financers amb millors prestacions. I fins amb una rendibilitat garantida, encara que el normal és que sigui molt petita i no satisfaci els teus plantejaments com estalviador a llarg termini.
- Aquestes classes de permanències tan elevades estan destinades cap a un tipus de perfil d'estalviador excessivament conservador que busca seguretat i claredat en comptes de risc i major rendibilitat. El primer que hauràs de fer és definir si reuneixes aquestes característiques i seguir els seus models d'inversió. Potser fins estiguis confós, i realment puntes dins d'un altre perfil tan longeu.
Val la pena allargar els terminis?
Cinc, deu o fins a més any és un període molt ampli per mantenir les posicions en els mercats de renda variable. Ni ho usuaris molt joves, si per descomptat els jubilats s'han de regir per aquests plantejament a llarg termini. Solament en les edats intermèdies tindrà una mica de sentit, I sempre que es compti amb uns estalvis que no es vagin a necessitar durant molts. Si tu intenció en els propers anys és comprar-te una casa, ves oblidant d'aquestes estratègies per a la inversió. Perquè no és la més adequada per als teus interessos, i fins i tot pot perjudicar seriosament en els teus interessos.
En qualsevol cas, es tracta d'una estratègia per invertir una petita part dels teus estalvis, I amb la intenció d'anar creant una bossa d'estalvi per als propers anys. I que pot estar combinat amb la contractació d'altres productes bancaris, i perquè no, de diferents actius financers que puguin rendibilitzar els teus estalvis a partir d'aquests moments.