Hi ha vegades que és molt difícil poder desxifrar el recorregut que efectuaran les nostres inversions en criptomonedes. Bé… Per què mentir-nos, és més difícil que aixecar-se del llit al matí un dilluns per anar a treballar. El món de les inversions pot semblar com un os dur de rosegar, més si a més afegim l'aleatorietat del mercat, la volatilitat del mercat cripte i les rareses del mateix. Sí, per rareses ens referim a successos que semblen fruit de la casualitat però no ho són. Així que avui tractarem 3 rareses del mercat de les criptomonedes i com podem aprofitar-les per a la nostra formació en trading.
Quines són les rareses del mercat?🤷♀️
Les rareses del mercat són esdeveniments que poden semblar totalment aleatoris al funcionament normal dels mercats financers, com si fos un cigne negre. Habitualment poden passar desapercebuts a la vista de qualsevol inversor, altres vegades poden saltar a la vista amb facilitat però no aconseguim trobar-hi cap lògica. Aquests successos moltes vegades ens poden jugar males passades per no tenir el control de la situació, ja sigui per un stoploss mal col·locat, per una ordre limitada de compra que no ha entrat per un parell de dècimes o quan el preu s'inverteix després d'estar fregant la nostra ordre de take profit. Altres rareses són més fàcils de veure i d'operar, veurem de quins es tracten:
Errors d'API.🔌
La primera raresa que us ensenyarem a la formació en trading d'avui són les fallades d'API. Molt a grosso modo, es poden considerar errors tècnics de subministrament de dades entre la font (exchange) i la plataforma de graficació que utilitzem (Tradingview, Metatrader, etc…). Normalment es poden apreciar a la gràfica quan veiem una espelma amb una llarga metxa a l'alça oa la baixa representada gairebé sense volum. Hi ha diferents tipus d'errors d'API, que poden ser reals o manipulats:
1. Flash crash. 💥
Denominat com un esfondrament del preu en un curt període de temps provocat per pànic borsari i moltíssima pressió baixista. Habitualment quan passa aquest succés, els bots comencen a escombrar ordres de stoploss que provoquen una caiguda massiva del preu. Es poden apreciar amb molt de volum a la gràfica i sol ser una baixada vertical.
Exemple de flash crash ocorregut a l'índex Dow Jones Industrial (DJI). Font: Rankia.
Fat finger.👈🏼
Denominats com a errors humans, com bé indica el seu nom en anglès, és un error humà a l'hora d'executar una operació en què inversors amb grans capitals s'equivoquen a l'hora de dirigir l'operació a l'alça oa la baixa. Aquests errors donen lloc a escalades o baixades al preu de gran calibre. S'aprecien amb molt de volum.
Fat finger de Barclays, el qual va fer perdre 4 bilions a l'empresa. Font: Bloomberg.
Fallada API manipulada.🤫
En aquest cas, els errors a la gràfica que es fan a càrrec, normalment solen ser missatges ocults que s'envien els grans inversors (balenes o taurons) per manipular la futura direcció del mercat. Es poden apreciar quan veiem una espelma amb una metxa considerable i el volum de la vela és gairebé nul. Normalment es veuen millor en el marc temporal de 15 minuts i en exchanges com Kraken o Bitfinex amb paritat EUR.
Fallada d'API al parell ETH/USDT de l'exchange Bitstamp. Font: Tradingview.
Com aprofitem aquesta raresa?🤷♂️
Per poder aprofitar les fallades d'API només cal localitzar si compleix les característiques que hem anat revisant als paràgrafs anteriors. Hem de tenir en compte que, a simple vista, no tots els errors d'API ho han de ser. Com a recomanació, el més convenient és fixar-nos en marcs temporals de 15 minuts a exchanges com Kraken o Bitfinex en paritat amb l'euro. Això és degut al fet que habitualment les mans fortes solen deixar aquest tipus de senyals en concret en aquests dos exchanges, encara que es poden trobar en altres.
Fallada d'API en els futurs de Bitcoin a Binance, 26 d'agost de 2021. Font: Tradingview.
El timing per poder operar les fallades d'API pot variar, atès que tant es pot tancar una fallada d'API en qüestió de minuts com també pot trigar una eternitat a tancar-se. És una raresa que sí que sabem identificar-la bé ens proporciona un objectiu clar si volem aprofitar aquesta oportunitat, però recordem que el timing pot variar, i fins i tot podria arribar a no complir-se…
Gaps de futurs.🕳️
La segona raresa del mercat que ensenyarem en aquesta formació en trading són els gaps de futurs. Aquesta raresa es basa en l‟observació dels buits de mercat entre dues espelmes dins d‟un gràfic quan no hi ha hagut comerç entre aquestes. En concret, parlarem dels gaps de futurs de BTC del CME. Quan el mercat tanca divendres a les onze de la nit i torna a obrir diumenge a les dotze de la matinada, s'origina un buit o buit per la fluctuació del preu a temps real de Bitcoin a espot. Quan obre diumenge, es deixa un forat entre el preu de tancament de divendres i el preu espot de Bitcoin quan obren els futurs. Aquest buit o gap normalment se sol tancar en gran part de les vegades, encara que algunes poden quedar obertes. És un fenomen que passa a diverses classes d'actius, com els índexs o les accions.
Com aprofitem aquesta raresa del mercat?👨🎓
Al gràfic inferior podem veure l'explicació per parts de com poder operar un gap de futurs. En aquest cas exposarem un gap que recentment es va tancar en els futurs del Bitcoin del CME (Chicago Mercantile Exchange):
- Veiem com divendres a les onze de la nit es tanca el mercat de futurs. Durant el cap de setmana, el mercat espot de les criptomonedes continua obert, per la qual cosa el preu continua fluctuant a l'alça oa la baixa del preu de tancament de divendres.
- Diumenge a les dotze de la matinada, es reprèn el comerç de futurs del Bitcoin. En aquest exemple podem veure com ha obert amb un buit baixista, és a dir, el preu de Bitcoin ha obert a la baixa respecte del preu de tancament de divendres.
- Ara és quan hem d'estar atents; ens esperem que el preu s'aproximi a la part inferior del gap i establim la nostra ordre de compra (o venda si és un gap alcista) esperant una confirmació i, òbviament, la nostra ordre de tancament de pèrdues (stop loss) d'acord amb els nivells establerts.
- Finalment, establim la nostra ordre de tancament de beneficis (Take Profit), fent una gestió activa de la nostra posició.
Exemple d'operativa d'inversió en gaps de futurs de Bitcoin. Font: Tradingview.
Dissabtes verds, diumenges vermells.😵
Sí, aquesta raresa de mercat sona a promoció de Telepizza, però més aviat és una promoció del cripte mercat. Aquesta darrera raresa d'aquesta formació en trading es basa en un càlcul estadístic de pujades i baixades segons el dia que caigui el cap de setmana, hem arribat a la conclusió que amb alta probabilitat els dissabtes normalment solen ser dies alcistes i els diumenges solen ser dies baixistes. Aquest estudi es basa en estadística matemàtica, com qualsevol d'ells pot fallar. Des del nostre punt de vista, pot venir donat que els diners que s'han mogut durant tota la setmana en altres mercats (ja sigui forex, matèries primeres, índexs, o altres) va a parar al mercat de les criptomonedes, i l'endemà quan es preparen per tornar als seus respectius mercats, el de les criptomonedes de cop es desinfla.
Com podem aprofitar aquesta raresa de mercat?👩🎓
La manera simple (però no més efectiva) d'aprofitar aquesta raresa és obrir una posició de compra durant l'inici del dissabte, òbviament establint una ordre de tancament de pèrdues d'acord amb el nivell d'entrada. Seguidament hem d'anar fent una gestió activa de la posició, on podem utilitzar l'eina d'Alertes disponible a Tradingview per estar atents a qualsevol moviment que fixem. Per aprofitar les caigudes dels diumenges seguirem el mateix procediment però a la inversa; obrim un curt en començar el diumenge i fem gestió activa de la mateixa manera, fixant nivells d'alertes. Recordem novament que aquesta raresa es basa en un estudi de probabilitat, per la qual cosa ens hem de fixar en el context del mercat abans d'entrar en aquest tipus de rareses.
Exemple de dissabte alcista i diumenge a la baixa a Bitcoin. Font: Tradingview.
Conclusions d'aquesta formació en trading sobre rareses de mercat. 💭
Com que hem anat aprenent al llarg d'aquesta formació en trading sobre rareses de mercat, no hi ha veritats absolutes. Sí que és cert que algunes de les rareses que hem mostrat, com els gaps de futurs, tenen un percentatge d'encert més alt que les altres dues. Però com que tornem a repetir, no ens asseguren el futur proper de l'actiu en qüestió, per la qual cosa hem de combinar aquestes estratègies d'operativa de rareses juntament amb altres indicadors i informació rellevant per entrar al mercat amb la carn a la graella sense que se'ns cremi el filet, o més aviat dit, el nostre compte…