A l'parlar de el sector de la inversió un dels productes més coneguts que hi ha són els denominats productes indexats. Són una de les millors opcions per als inversors que compten amb una menor experiència o aprenentatge en els mercats financers. Poden aplicar-se tant a productes de renda fixa, com ara els dipòsits bancaris a termini com als de renda variable, on els fons d'inversió és un dels seus majors exponents. En ambdós casos, repliquen l'evolució dels actius financers als quals estan lligats cadascun d'aquests productes financers.
La seva evolució és sensiblement diferent a la generada des dels productes per a la inversió més convencionals. En el sentit que reflecteixen amb més exactitud l'evolució dels mercats financers. Fins al punt que es constitueixen en una alternativa real per començar a invertir, però sense assumir més riscos innecessaris en les operacions. Estan especialment indicats per a rendibilitzar els estalvis de cara a l'llarg termini i per sobre dels períodes més curts. Per tant, els seus destinataris són un perfil d'inversor més defensiu o conservador
Un dels avantatges dels anomenats productes indexats és que s'estan obrint a cada vegada més models en la inversió. Ja no es limiten com fins fa uns anys als fons d'inversió, sinó que fins i tot pots subscriure'ls des de les imposicions bancàries a termini fix. Perquè del que es tracta a la fi i al el cap és de replicar un actiu financer, qualsevol que aquest fos. És el veritable sentit dels productes indexats i del que et pots beneficiar per iniciar les teves inversions a partir d'aquests moments.
Productes indexats: fons
Són en els fons d'inversió en on es materialitza més correctament la veritable filosofia dels productes indexats. Perquè en efecte, poden adaptar-se a qualsevol classe de sector o índex en la renda variable internacional. No en va, comptes amb l'aportació que existeixen fons indexats sobre qualsevol índex com el Ibex 35 o l'S & P 500, Per citar només alguns exemples. Amb una mecànica molt fàcil d'entendre i que es basa en si l'índex puja, el fons augmenta el seu valor de forma proporcional. No de forma aproximativa com passa amb una altra classe de fons d'inversió que no són indexats.
Una de les seves avantatges és que les seves operacions les pots traslladar, tant als mercats nacionals com els internacionals, Encara que són els primers els més proclius a desenvolupar aquest producte financer. Més que res per contractar en gestores que estan ubicades al nostre territori nacional i es decanten preferentment per aquesta localització geogràfica. Però per descomptat que no hi ha cap mena de restriccions ni limitació per poder triar un producte o fons d'inversió indexat. Tan sols els confeccionats pels propis gestors.
No aconsegueixen batre als índexs
Per descomptat que si el que busques és un producte per a batre els índexs aquesta no és alternativa que necessites en aquests precisos moments. Perquè mai rendibilitza les operacions d'aquesta manera, ni tampoc el seu comportament és inferior a l'marcat pels mercats financers. En certa forma, és com invirtieses teus diners en la compra i venda d'accions en la borsa. Però en comptes d'en un sol valor borsari, en un sector o índex per diversificar amb més èxit el capital invertit. Com veuràs hi ha algunes diferències que fan als productes indexats alguna cosa diferent en el sector de la inversió.
A través d'aquest model en la inversió és molt més senzill que et ajustos a la realitat que va marcant dies a dia els mercats financers. Per sobre d'altres consideracions tècniques i pot ser que també des del punt de vista fonamental. Això en principi, ni et beneficia ni et perjudica excessivament. Si no que per contra, s'emmotlla a un estil d'inversió que és substancialment diferent a la resta i que fins fa pocs anys no existia. Doncs bé, ja pots contractar-los sense cap problema per la teva part.
Comissions més baixes
Una de les característiques més rellevants dels anomenats productes indexats és que presenten unes comissions i despeses en la seva gestió que són més assequibles per a tots els usuaris. És a dir, et costarà menys diners realitzar la inversió des d'aquests productes tan especials que tens davant de tu. I per descomptat que sense haver de pagar altíssimes comissions en fons de gestió activa o d'altres característiques. On freqüentment pot arribar a el 2% sobre el capital invertit. En els fons d'inversió indexats aquestes comissions rarament arriben a l'0,80%. Amb la qual cosa podràs estalviar molts diners amb la seva contractació.
Pel que fa als fons d'inversió de naturalesa indexada has de saber que són els més barats que pots trobar al mercat. Fins al punt que et serà més senzill rendibilitzar abans d'hora i un cop descomptats les comissions i despeses que tenen aquests productes financers. Sigui quin sigui el mercat financer a què et dirigeixis a hores d'ara. Encara que lògicament els mercats nacionals siguin menys expansius en els quals fa a aquests desemborsaments. Més adaptats a les necessitats reals dels usuaris.
ETF vs fons indexats
Els ETF, a l'estar cotitzats en mercats organitzats, donen l'opció a l'inversor de poder triar el preu de compra i venda, et permeten comprar o vendre en qualsevol moment del dia. Amb una operativa molt semblant a la que s'ofereix a través dels fons indexats, però amb la gran diferència que en aquests últims les et pots estalviar molts diners en les comissions. Des d'aquest punt de vista és més rendible subscriure un fons indexat que un cotitzat. Encara que tot dependrà de les expectatives de cada un dels inversors.
No es pot oblidar, per contra, que els fons indexats es poden comprar o vendre una vegada a el dia desconeixent a priori el preu de compravenda. Des d'aquesta òptica de les inversió són els fons cotitzats o ETF més indicats per als teus operatives en els mercats financers. És a dir, que hi haurà molts nivells de satisfacció en cada un d'aquests dos productes financers i que podran decantar la teva elecció a partir d'aquests moments. Amb els seus avantatges i desavantatges, com d'altra banda és lògic pensar a l'parlar de productes destinats a la inversió que és del que parlem en aquests moments.
Avantatges dels indexats
Aquesta classe de productes financers comporta una sèrie de beneficis que hauràs de conèixer des del primer moment. Perquè d'aquesta manera, puguis operar amb més facilitat amb elles i fins puguis treure'n el màxim profit a les operacions. En qualsevol cas, et reporten els següents beneficis que et exposem a continuació.
- Són més barats que els restants productes financers i no et exigiran afrontar altes comissions, com d'altra banda et passa amb altres models d'inversió.
- El seu seguiment és molt més senzill ja que repliquen exactament els índexs de la renda variable, gairebé sense diferències com passa amb els fons d'inversió més tradicionals. Fins al punt que et exigiran menys esforç constatar l'evolució dels mateixos.
- Són productes molt senzills que no requereixen d'un aprenentatge especial. Estan adaptats a tots els perfils dels petits i mitjans inversors. Sense que en cap moment tinguis alguna mena de problemes per comprendre'ls correctament.
- Són més innovadors en el sentit que s'han confeccionat des de fa poc temps. D'altra banda, parteixen d'una gestió que és més innovadora i que planteja noves perspectives en la inversió. Les gestores tenen a disposició el client minorista una oferta de fons índexs que inverteixen en borsa espanyola, europea i internacional.
Desavantatges d'aquest producte
Els indexats, per contra, no permeten que et puguis desviar de l'evolució dels índexs de la renda variable. És molt freqüent que alguns fons d'inversió puguin batre l'índex que estan seguint o viceversa. En aquest sentit, són productes financers molt més imprevisibles des de tots els punts de vista. Et poden donar alguna que altra sorpresa, tant en un com en un altre sentit. Una cosa que no passa amb els productes o fons de caràcter indexat. Des d'aquest escenari, és més complicat obtenir grans revaloracions i en certa forma fins inesperades.
A través dels anys es posat de manifest que a llarg termini hi ha molt pocs inversors o fons de gestió activa que aconsegueixin batre als índexs, és a dir, a llarg termini és molt complicat millorar la rendibilitat que ofereixen els índexs. Els indexats el que t'ofereix és sobretot més seguretat per a realitzar les inversions ja que saps en tot moment al que estàs exposat. Sense cap mena de desviacions en els actius financers elegits pels inversors.
No en va, aquesta és la gran aposta que ha realitzat aquest model per rendibilitzar els estalvis i per sobre d'altres consideracions tècniques. Tot i que a la fi i al el cap hauràs de ser tu mateix qui hagi de fer front a la decisió de si et convé o no contractar un d'aquests productes financers. Perquè el saldo del compte corrent vagi millorant any rere any.