Els fons d'inversió és una de les eines preferides per bona part dels petits i mitjans inversors. Però que en la modalitat de estructurats presenta un format on la rendibilitat pot ser més elevada que en els models tradicionals. No obstant això, aporta més riscos en les operacions ja que es tracta d'un producte financer molt més complex i que requereix d'el coneixement dels usuaris. És precisament per aquest motiu pel qual no està indicat per a tots els perfils dels petits i mitjans inversors. Sinó més aviat als que compten amb més experiència en aquesta classe de moviment en els mercats financers.
Els productes estructurats són en definitiva una estratègia molt eficaç per sortejar el dèbil rendiment que ofereixen en aquests moments els productes bancaris. Com per exemple, comptes d'alta remuneració, imposicions a termini o qualsevol altre derivat del deute públic. On en tots ells amb prou feines se sobrepassa el nivell de l'1% com a conseqüència de l'abaratiment en el preu de els diners a la zona euro. Fins al punt que són productes rendibles per als estalviadors en general
D'altra banda, cal indicar que els productes estructurats es caracteritzen especialment per la seva pròpia estructura, fins al punt que són molt diferents dels fons d'inversió més convencionals. En aquest sentit, consisteixen en la unió de dos o més productes financers sota un mateix disseny o estructura. Normalment, el més comú sol ser una combinació entre un producte de la renda fixa més un o més derivats. Com a conseqüència d'aquest plantejament és molt més complex que els restants. I com és lògic entendre compten amb elevat risc ja que no garanteixen un rendiment fix tots els anys.
Tipus de productes estructurats
Si ens ajustem a el risc que pot comportar aquesta classe de productes veiem que pot diferenciar-se en dos grups molt ben delimitats i que són els que exposem a continuació:
Productes estructurats amb garantia de capital a venciment: són aquells productes financers que s'encarreguen de retornar la totalitat de l'capital invertit a venciment. En qualsevol cas, són els que menys perill generen entre els petits i mitjans inversors ja que a més estan regulats pel mateix Banc d'Espanya i estan coberts pel Fons de Garantia de Dipòsits. Això en la pràctica vol dir que ens garanteixen fins a 100.000 euros per persona i producte, tal com succeeix amb les imposicions bancàries a termini fix.
L'altre model, més complex per descomptat, és el que es refereix als productes estructurats amb risc. En aquest cas, són aquells que no tenen garantia de capital a venciment i la devolució vindrà condicionada per l'evolució de l'actiu subjacent. Aquest és el factor determinant que siguin més complexos i que fins i tot poden fer que perdis diners en les posicions que has obert en ells. A l'igual que en el model anterior, estan regulats pel mateix Banc d'Espanya i estan coberts pel Fons de Garantia de Dipòsits. És la major de les garanties que ofereixen als titulars dels mateixos.
Inversió a interès fix
Si el que estàs buscant és seguretat per a la teva inversió per sobre d'altres característiques, aquesta és una modalitat que pot satisfer les teves anhelats desitjos. No en va, has de analitzar que a la fi i al el cap estaràs invertint diners en un dipòsit a interès fix i garantit. Però si el que desitges, per contra, és major rendibilitat, També hi ha formats que respecten aquesta decisió dins del sector dels dipòsits estructurats. És a dir, invertiràs en un dipòsit estructurat a interès variable.
En el cas de dipòsit fix, la rendibilitat sempre estarà garantida. Mentre que per contra, en el cas de l' dipòsit variable, L'interès vindrà determinat per l'evolució dels índexs de l'actiu en què s'ha realitzat la inversió. Aquesta és una diferència substància entre les dues estratègies en la inversió. Però sense sortir de el mateix producte, en el que és una de les seves principals característiques respecte a altres productes destinats a la inversió. Un factor que pot atraure un bon nombre de clients cap a aquests formats que han dissenyat les entitats bancàries en els últims anys.
Renda fixa tots els anys
Una altra de les característiques més rellevants d'aquest important producte bancari és el que es refereix a la seva rendibilitat. Perquè en efecte, de forma general, garanteixen fins a un 1% més de la valor de el dipòsit vinculat, amb independència de l'tipus d'inversió que triï el propi client bancari. D'altra banda, també cal recalcar que en cas de defunció per accident, la prestació addicional serà de l'51%. En els dipòsits a tipus fix, d'altra banda, vindrà propiciada pel tipus d'interès fix garantit, i en els estructurats per l'evolució dels índexs que contempli cada un dels períodes de garantia que s'estableixin en l'actiu vinculat.
D'altra parteixen, és molt interessant conèixer què cobreix l'assegurança de vida associat. Doncs bé, en cas de mort de l'assegurat, L'assegurança ofereix una prestació addicional de l'1% de l'actiu vinculat a la inversió, independentment de la causa de la mort, amb límits en funció de l'edat. En el cas de mort per accident, la prestació addicional serà de l'51% sobre el valor de la inversió.
Recuperar el capital dipositat
Una de les qüestions que es plantegen bona part dels possibles titulars d'aquest producte financer és si realment es pot recuperar el diners abans de l'venciment. Doncs bé, en aquest sentit, cal indicar que en cada emissió s'especifica la possibilitat de rescat anticipat. El valor de rescat estarà en funció de la valor de mercat dels actius associats. No obstant això, hi ha la possibilitat que aquests models d'inversió no puguin ser subscrits fora del seu període de comercialització. I en aquest, no quedarà més remei que esperar una nova data d'emissió en aquests fons d'inversió garantits.
Mentre que per contra, també hi ha la possibilitat real que aquests fons puguin ser formalitzats fora dels períodes de termini. Però amb una greu inconvenient i és que poden estar penalitzats amb unes comissions molt elevades i per sobre del que és habitual. Fins al punt que pot comprometre la rendibilitat final d'aquest fons d'inversió tan especial. Arribant a la conclusió que no és una operació rendible, ni molt menys. Sinó que comporta un interès que va a ser molt deficient des de tots els punts de vista.
Tipus de fons garantits
De qualsevol manera, aquesta alternativa a la inversió garanteix el 100% de la inversió inicial de l'partícip. Encara que també és molt valorable el fet que a la fi pot existir, o no, una rendibilitat extra. A través de dues classes d'estratègies en la inversió i que està representada pel rendiment fix i naturalment el variable. Sobre el primer dels formats cal indicar que, a més de l'capital, l'entitat gestora garanteix l'obtenció d'una rendibilitat addicional, normalment expressada en un tipus d'interès que pot arribar al 1% o 2%.
Pel que fa als fons de rendiment variable els plantejaments són substancialment diferents tal com vas a comprovar a continuació. Perquè en efecte, a l'igual que els de rendiment fix, garanteixen el capital més la possibilitat d'aconseguir una rendibilitat extra en funció de l'evolució d'algun índex o acció. En aquests escenaris, l'estratègia es basa en assolir uns objectius mínims respecte a la cotització de les accions, sectors o índexs dels mercats de renda variable. En aquest sentit, aquests fons són molt semblants als dipòsits lligats a actius financers que cotitzen en els mercats de renda variable.
¿Rendibilitat addicional?
Un altre dels plantejaments més generalitzats entre els petits i mitjans és el representa l'enunciat d'aquesta pregunta. Doncs bé, la clau principal està en el fet que puguin o no complir una sèrie de condicions per recuperar la seva desemborsament inicial, Sense pèrdues associades. En aquest sentit, no quedarà més remei que analitzar amb molt detall tot el relacionat amb la seva composició i estructura ja que pot donar-te més d'una sorpresa a partir d'aquests moments. No és un producte senzill de manejar i no et quedarà més remei que conèixer la seva mecànica amb certa profunditat.
D'altra banda, no has d'oblidar que els denominats fons garantits es comercialitzen durant un període concret de temps, Sent en molts casos impossible formar part del mateix un cop tancada aquesta finestra de comercialització. Des d'aquest escenari, cal que estiguis aconsellat davant de signar el contracte d'aquest producte financer tan especial perquè no et portis cap sorpresa a partir d'ara.
A l'igual que cal que la garantia sigui efectiva, i no veiem minves en el nostre capital si les condicions de mercat són adverses. En on en la majoria dels casos hauràs d'esperar fins a la finalització del mateix. Amb terminis de permanència que es mouen en una forquilla que va dels 3 i fins als 5 anys.