Què és i com funciona l'ADX?

A l'anterior article que vam publicar per a la vostra formació en trading vam parlar sobre les ones d'Elliot i el com es formaven. Pot semblar difícil d'identificar però ja us ensenyem aquests trucs que us agraden tant per facilitar la interpretació de les gràfiques. A la formació en trading d'avui, tornem amb els indicadors tècnics amb un que ens pot ajudar en aquests temps d'alta volatilitat; l'ADX. Vegem els secrets que amaga aquest indicador…

Què és l'ADX?

L'ADX, o més conegut com a Average Directional Index (Índex Direccional Mitjana en castellà), és un indicador que ens ajuda a determinar quan el preu d'un actiu pot entrar en una forta tendència. Per aquesta qualitat, aquest indicador és un dels més preuats per poder entrar de manera òptima a tendències i poder generar bons retorns. Va ser creat per J. Welles Wilder Jr i sí, és el mateix que va crear l'RSI, l'indicador que us ensenyem en aquest article de formació en trading. Aquest indicador ens permet identificar la tendència en què es troba un actiu o fins i tot donar-nos senyals dentrada a tendències, ja siguin baixistes o alcistes. Pertany a la classe dindicadors dels oscil·ladors, és a dir, que es mouen entre valors de 0 a 100. 

Com funciona l'ADX?

L‟indicador de l‟ADX va oscil·lant entre valors compresos entre el 0 i el 100. S‟utilitza per mesurar la força d‟una tendència. L'ADX es basa en una mitjana mòbil (línia blava) basada en expansions de rangs de preus durant un període determinat. Això sí, no és un indicador direccional, ja que mesura la força de les tendències sense importar si el preu puja o baixa. Per quantificar la força de les dues tendències, podem utilitzar-lo en conjunt amb l'indicador de moviment direccional (DMI), els quals representen la força dels compradors (línia verda) davant de la força dels venedors (línia vermella). 

Com interpretar l'ADX

Per poder operar amb aquest indicador, hem de comprendre la funció de l'ADX i la relació dels DMI. Podem mesurar la força de l'ADX del 0 al 25 considerant una tendència feble on solen sorgir els períodes d'acumulació o distribució. Del 25 al 50 es pot considerar una tendència forta. En entrar als valors entre el 50 i el 75, la tendència augmenta la seva fortalesa. Del 75 al 100 és una tendència extremadament forta. Una característica que cal observar per validar una tendència és que l'ADX romangui en un rang de valors durant més de 30 barres. 

Ara que ja sabem com mesurar la força de les tendències, vegem com interpretar les cruïlles i posicions dels DMI respecte a l'ADX. 

Com interpretar els DMI

Els DMI a primer cop d'ull poden semblar fàcils d'interpretar; una línia verda que representa la força de les compres i una línia vermella que representa la força de les vendes. Però la veritat és que hem de saber que hi ha certes característiques a tenir en compte. Els DMI mesuren la força de cada bàndol, per tant, per poder determinar quin dels dos està al comandament, ens hem de fixar en les seves posicions. Alhora, quan identifiquem un DMI marcant una seqüència de màxims decreixents, podem interpretar que està a punt de revertir-se la tendència. Es pot veure normalment quan l'ADX comença a corregir la direcció a la baixa. 

Si per exemple, veiem que el DMI+ està per sobre del DMI-, vol dir que la força compradora és la predominant. També influeix a quina posició es troba cadascuna de la línia de l'ADX. Després podem identificar creus que es poden fer entre els DMI i l'ADX. Si el DMI- creua a l'alça per sobre del DMI+ i observem que l'ADX acompanya els seus passos, és un senyal fort a favor d'un moviment baixista. 

Hi ha alguna estratègia dinversió en aquesta formació en trading?

Per poder aprofitar aquesta formació en trading sobre l'ADX, us mostrarem com poder aprofitar l'indicador per descobrir la fortalesa que pugui albergar una tendència: 

Aprofitar moviments alcistes

Per aprofitar els moviments alcistes, el que és convenient és esperar-nos a considerar una entrada en el moment que veiem que el DMI+ creui per sobre el DMI-. Tot seguit, quan comença a alçar el vol per sobre del nivell del 25, confirmem la fortalesa del senyal, per la qual cosa podem entrar amb seguretat a l'actiu. El moment per sortir de la posició llarga oberta és quan veiem una debilitat al DMI+ i l'ADX i alhora una pujada del DMI-. Com veiem al gràfic a continuació, en el moment que el DMI+ travessa el DMI-, l'ADX acompanya el moviment per confirmar la fortalesa de la tendència baixista. 

Aprofitar moviments baixistes

Per aprofitar els moviments baixistes, el que és convenient és esperar-nos a considerar una entrada en el moment que veiem que el DMI-encreuament per sobre el DMI+. Tot seguit, quan comença a alçar el vol per sobre del nivell del 25, confirmem la fortalesa del senyal, per la qual cosa podem entrar amb seguretat a l'actiu. El moment per sortir de la posició curta oberta és quan veiem una debilitat al DMI- i l'ADX i alhora una pujada del DMI+. Com veiem al gràfic a continuació, en el moment que el DMI- creua el DMI+, l'ADX acompanya el moviment per confirmar la fortalesa de la tendència baixista. Curiosament aquesta doble cruïlla sol provocar forts moviments com el que podem apreciar en aquesta gràfica. 

Conclusions d'aquesta formació a trading

Després d´haver acabat aquesta formació en trading sobre l´indicador de l´ADX, volem recordar com sempre que el més segur és combinar els senyals de l´indicador amb altres indicadors. L'ADX ens ha ensenyat que podem mesurar la força que té una tendència i alhora com els DMI ens poden ajudar a facilitar la comprensió de la força dels compradors i venedors. Però no hem de deixar a mercè d´un sol indicador l´operativa del nostre trading. Podem utilitzar aquest indicador momentàniament per aconseguir un senyal sobre la fortalesa d‟una tendència, complementàriament als senyals d‟altres indicadors. Com a recomanació, podeu fer servir l'indicador ADX and DI de Tradingview per utilitzar l'ADX amb els DMI.