Sembla que és qüestió de temps, però el canvi de tendència arribarà més tard que d'hora. Perquè res puja eternament, i molt menys en els mercats de renda variable. On o es pot oblidar que la borsa d'Estats Units porta any rere any trencant els nous màxims històrics. Fins al punt que ha triplicat el seu valor en els últims deu anys en un període que molt pocs inversors coneixen i que els ha portat a incrementar el seu capital en borsa. Sota uns percentatges que s'acosten a el 100%.
Però ja s'estan donant les primeres veus sobre el fet que aquest escenari tan alcista li queda poc temps o al menys ja ha esgotat bona part de la seva tendència alcista. Mentre que per contra, a les borses de el vell continent aquest procés no ha estat tan vertical i ha estat matisat per altres circumstàncies diferents. Però tot i així, el saldo segueix sent alcista des que va acabar la crisi econòmica en l'any 2010. Amb resultats desiguals en cada un dels índexs borsaris de cada país. Però que en tot cas ha estat una inversió rendible, especialment si és comparada amb la renda fixa.
Mentre que d'altra banda, no es pot oblidar que portem una dècada amb un mercat alcista a Estats Units que no deixa de marcar nous màxims històrics ia Europa la tònica habitual està en els màxims anuals. Però no menys cert és que diferents analistes en els mercats de renda variable al·ludeixen al fet que no ens hem de enganyar: la caiguda arribarà tard o d'hora. I aquest pot ser un escenari realment perillós per a alguns petits i mitjans inversors. En funció de les posicions que tinguin preses en aquests moments. Aquest és un dels motius pel que cal ser selectius a partir d'aquests moments.
Quan serà el gran patacada?
El fet és que aquest escenari es produirà i només falta per saber el dia i la data. Potser estem davant l'inici d'aquest moviment tan abrupte o potser hagin de passar alguns anys que es desenvolupi. En qualsevol cas, els petits i mitjans inversors han d'estar previnguts davant el que pugui passar a partir d'aquests moments. Perquè els va molt en aquest joc ja que els diners en les inversions no pot estar tan segur com alguns usuaris borsaris creuen en aquests moments. Per tant, molta precaució i diligència en les operacions davant un canvi d'escenari en els mercats de renda variable.
Mentre que d'altra banda, no es pot oblidar que una de les claus per no veure immersos en aquesta classe de moviments resideix en una correcta diversificació en les inversions. És a dir, optar per diversos actius financers en comptes de guardar els diners en un sol valor o producte financer. Amb l'objectiu de preservar els estalvis enfront d'una altra sèrie d'estratègies molt més agressives. En uns moments en què s'exigeix més deteniment en la selecció dels actius financers. A el menys des d'aquests moments i davant el que pugui passar en els propers mesos. No en va, es preveuen canvis importants en els mercats financers de tot el món.
Preservar els guanys
En situacions de tendència alcista el més sensat és aguantar la inversió fins a aconseguir millors preus en la seva cotització o fins que apareguin senyals que indiquin la finalització d'aquest, si bé es corre el risc de caure en situacions extraordinàries que poden fer caure a un valor de manera notable amb les consegüents pèrdues en el seu compte de resultats. D'altra banda, és molt prudent triar una fórmula que combini la equació seguretat-risc com a estratègia per preservar les quantitats aportades, sobre en aquells períodes baixistes en on és més fàcil que les petites plusvàlues obtingudes es converteixin en poques sessions borsàries en nombre vermells per a l'inversor, amb la disjuntiva llavors de si vendre amb minusvalideses o aprofundir encara més en elles.
D'altra banda, a l'hora de quantificar les possibles guanys de cada operació borsària no solament cal buscar la diferència entre el preu de compra i el de venda, sinó que cal afegir també les tarifes de les comissions que té cada operació de borsa , així com les de custòdia i, per descomptat la quantitat que està destinada a Hisenda, en un 18%. Sumades totes elles -que representen entre un 0,50% i 1,50% de l'capital invertit- s'aconseguirà detectar la veritable rendibilitat de la inversió, que en els casos en què les plusvàlues siguin mínimes pot ser que no arribi ni a amortitzar l'efecte de les comissions i impostos. Aquesta ha de ser una operació que han de realitzar tots els minoristes abans de decidir-se a vendre o esperar que els beneficis siguin majors.
Evitar escenaris no desitjats
Sempre que es produeixen minusvalideses és un fracàs en l'estratègia de l'inversor, però hi ha casos que es poden evitar, o si més no minimitzar, però per a això cal prendre una sèrie de precaucions que varien en funció de l'perfil de cada un d'ells. No en va, el que està en joc són milers i milers d'euros en cadascuna de les operacions. Per aquest motiu, un dels grans objectius per part dels petits i mitjans inversors és sobretot preservar els seus estalvis per sobre d'una altra sèrie d'estratègies en la inversió molt més especulatives o agressives. Com a model defensiva que pot generar molts i molt bons resultats a partir d'aquests moments.
Doncs bé, per evitar operacions no desitjables és aconsellable que l'inversor faci prèviament un autodiagnòstic sobre les seves necessitats reals d'inversió, i així detectar si el seu perfil és agressiu o defensiu, i molt important, la necessitat de liquiditat que tindrà per al futur. En qualsevol dels casos, en cap dels casos s'han de vendre els títols els preus es troben en mínims històrics, tot i que el difícil és detectar-ho, tot i que l'anàlisi tècnica generalment proporciona algunes "pistes" sobre els canvis de tendència.
¿On executar les vendes?
Hi ha una sèrie d'escenaris en els quals cal preparar les vendes davant d'una gran caiguda en els mercats de renda variable internacional. On es fa necessari prendre aquesta decisió per evitar que les pèrdues puguin anar a més o s'accentuïn amb el pas dels dies. Com per exemple, en els següents escenaris que apuntem a partir d'aquests moments:
Vendre quan el potencial de baixades és molt fort i, es poden desaprofitar més trams baixetes en la cotització. Especialment, quan s'han trencat suports de certa consideració i que poden servir de pretext per preparar la sortida en els mercats de renda variable.
No és molt aconsellable portar les cotitzacions a nivells extrems en on es pot perdre molts diners en cadascuna de les operacions borsàries. En aquest sentit, el millor és retirar-se a temps davant el que pugui passar en les properes sessions borsàries.
També és un moviment que ha de ser acceptat davant d'un canvi de tendència molt evident ja que aquest procés pot durar molt espai de temps. Més de què pots pensar des d'un principi i des d'aquest punt de vista el millor que pots fer en aquest moment és posar-te en completa liquiditat. Perquè no et enxampin amb el peu canviat en aquesta classe d'operacions.
I finalment, pots vendre els títols en operacions de retallades puntuals dels mateixos. A causa de que pot ser l'avantsala de noves i extenses caigudes a partir d'aquest instant.
Cercar liquiditat
Part de les solucions als problemes de liquiditat poden residir a la contractació d'un compte-nòmina amb el seu banc o caixa d'estalvis, ja que en general contemplen la possibilitat de sol·licitar una bestreta de l'salari per import de fins a una mensualitat neta, mitjançant disposició de saldo en descobert en el seu compte. No obstant això, aquesta bestreta té un límit màxim de 5.000 euros aproximadament, tot i que en funció del producte subscrit i de la remuneració salarial de l'usuari es pot negociar aquesta quantitat amb la seva entitat financera. En els casos en què la necessitat de liquiditat sigui més elevada, fins i tot extrema, aquests mateixos productes bancaris donen dret a sol·licitar un préstec personal amb condicions preferent, i que en ambdós casos serviran per cobrir els problemes de finançament d'aquestes persones sense haver de recórrer a la venda dels seus productes de renda fixa o variable.
Si bé la majoria d'usuaris bancaris tenen la completa seguretat que els seus pagaments els podran afrontar regularment, qualsevol contingència pot acabar amb les seves bones intencions: una disminució de l'sou, treballs pitjor remunerats i, sobretot ingressar a les files de l'atur poden generar que seus titulars tinguin alguna dificultat per afrontar els pagaments dels seus crèdits i, és llavors quan els assalta el gran dubte: què passarà realment si no poden reposar a l'entitat la quantitat avançada, parcialment o totalment? No ens hem d'enganyar, el que desitja realment l'entitat de crèdit és recuperar els seus diners, ni més ni menys, no adquirir altres actius financers que hauria de vendre al mercat.