Falten poques setmanes perquè un nou any 2017 s'instal • li a les nostres vides. I des del punt de vista de la inversió seran moltes les esperances dipositades en aquest exercici que va a començar. Especialment d'haver suportat el 2016 amb molta resignació, ja que no ha estat un bon any per als mercats de renda variable, i la inversió en general. On només a la fin ha hagut una petita reacció alcista.
L'arribada d'un nou any te l'has de plantejar amb certa il·lusió i que podràs rendibilitzar els estalvis amb majors retorns que els obtinguts en aquests últims dotze mesos. Per complir amb aquests desitjos, no estarà de més escriguis una carta als Reis Mags a on els exposis els teus desitjos. No solament per als mercats de renda variable, sinó tots en general. Serà una brillant iniciativa per començar l'any amb una mica d'il·lusió.
Seràs molts els desitjos que vulguis per a aquest nou exercici. Intenta que aquesta missiva real sigui una mica realista perquè puguin ser satisfets en algun moment. No et costarà res i t'ajudarà a encarar els propers mesos amb un renovat optimisme. Estàs disposat a acceptar aquest suggerent i original repte? Per si de cas, et anem a ajudar que priorices uns quants desitjos en aquesta carta plena d'il·lusió.
Desitjos: estabilitat dels mercats
Sens dubte que serà prioritari que els mercats financers mostrin una bona dosi de calma financer. Per a això serà necessari que no sorgeixin situacions com la que va passar aquest estiu a la Gran Bretanya amb el Brexit o la sortida de les institucions comunitàries. Si així succeeix, tindràs molt més fàcil generar plusvàlues en les teves operacions en els mercats financers. Però no serà suficient. No has d'oblidar en aquesta carta de la il·lusió un prec perquè el creixement en les principals economies de el món sigui tota una realitat. Podria ser el detonant d'una escapada alcista en els mercats de valors.
Amb aquests dos importants precs, i si es compleixen, tindràs un escenari molt favorables perquè puguis obrir posicions en la renda variable amb més garanties. Amb la possibilitat real que a la fi de l'2017 el saldo del teu compte corrent s'hagi incrementat substancialment. Amanit amb un major ajust en els comptes d'alguns països. Una notícia que sempre és ben rebuda pels mercats, i per descomptat que pels inversors.
Tampoc pots oblidar-te de l'eliminació de tensions entre els membres de la Unió Europea. Serà una altra de les garanties perquè les bosses de el vell continent tinguin més recorregut a partir del mes de gener. Potser sota unes proporcions més grans de les que t'imagines en aquests moments. Per això no deu faltar aquesta ressenya a la teva carta als Reis Mags.
Com serà el 2017 per al teu inversió?
Un dels majors enemics de la renda variable són els escenaris conflictius. Especialment el que tenen a veure amb atemptats, terrorisme i actes similars. Amb són bons companys per a l'evolució de les companyies en els mercats financers. Fins que el punt que generen greus descensos en tots els valors. Cada vegada que es produeix una d'aquestes respostes et generaran importants pèrdues a la cartera d'inversió. Sigui quina sigui la seva composició.
Si vols rendibilitzar els estalvis durant el proper any, no et quedarà més remei que demanar que aquest nou exercici estigui exempt d'aquests escenaris. D'aquesta manera, no hi haurà sobresalts en els índexs borsaris que puguin perjudicar les teves posicions en la renda variable. Serà, per tant, un factor d'estabilitat que incidirà en què els preus de les accions puguin pujar amb més garanties d'èxit.
Són un bon nombre d'analistes en aquests mercats els que demanen a el nou que estigui lliure d'aquests desagradables esdeveniments. Malgrat ells, hi ha un reduït grup de valors que reaccionen a l'alça quan es produeixen atemptats terroristes. Entre els procedents dels sectors de la seguretat, armament o productes militars. És l'única excepció a una tendència generalitzada en tots els mercats.
Absència de conflictes
Però si hi ha actualment una variable que pot incidir en els mercats de renda variable, aquesta no és altra que la política monetària que portin a un i altre costat de l'Atlàntic. Sens dubte que serà l'element més important perquè les bosses prenguin una o altra tendència. Després d'haver-se mantingut els tipus d'interès en uns dels nivells més baixos de les últimes dècades. I la por que tenen alguns inversors és que aquesta tendència pugui canviar a partir de l'2017.
Pel que fa als tipus d'interès a la zona euro, totes les perspectives semblen anar pel camí que tot seguirà igual. Amb el preu de els diners al 0%. Aquesta seria una bona notícia per als mercats de renda variable i els inversors. Qualsevol canvi seria pres amb una greu decepció, i per tant amb depreciacions en la majoria dels valors borsaris.
Un altre escenari és el que presenten els tipus d'interès als Estats Units. Després de molts anys en mínims històrics, aquest any les autoritats monetàries han decidit pujar-los a poc a poc. Com a conseqüència de la millor evolució de l'economia nord-americana. Ho han pujat tímidament, al voltant de mig punt percentual. No obstant això, una retallada més als mateixos produiria un efecte advers en els mercats financers. On els venedors s'imposarien clarament als compradors.
Si vols seguir una estratègia molt eficaç en la borsa, aquesta s'hauria de guiar per un seguiment dels tipus d'interès. Si tot continua com fins ara afavorirà a obrir posicions. Mentre que qualsevol canvi sobre les perspectives igual serà el detonant d'importants caigudes en els mercats de renda variable. Fins al punt que tindràs abandonar totes les posicions que hagis obert fins ara. Serà la millor manera per protegir-te moviments inesperats per als inversors.
Dubtes sobre l'economia espanyola
Si la teva intenció és invertir en la borsa nacional, no dubtis que també hauràs d'afegir a la llista de desitjos la bona evolució de l'economia. I més en un any de molts dubtes pel que fa a la capacitat de govern per encarar els principals problemes que té el país: atur, ajust pressupostari, pensions i increment salarial dels treballadors, entre els més importants.
Caldrà estar molt expectant a tot el que pugui passar a Espanya durant els propers dotze mesos. Perquè en funció d'aquesta variable, la borsa podrà prendre un o altre camí molt diferent. Sense oblidar-se de les incerteses de caràcter polític que poden influir també en l'evolució de la renda variable nacional a partir d'aquests moments. Serà un dels punts on hauràs fixar-te per rendibilitzar els estalvis.
Tampoc pots oblidar-te dels problemes que puguin presentar algunes empreses nacionals. Amb majors problemes en els seus negocis del que es poden preveure en aquests moments. els resultats empresarials que es presenten cada trimestre serà un bon termòmetre perquè detectis aquest possible escenari. Et donaran alguna pista sobre per on poden anar els trets en aquest aspecte. No has de deixar de banda aquest aspecte sinó vols portar-te més d'una sorpresa negativa durant el proper exercici.
Molt de compte amb els bancs
L'any 2017 no serà complet per als teus interessos si no s'arregla els problemes en el sector bancari. Especialment el que té a veure amb les entitats de el vell continent. Les últimes notícies sobre el sector no són massa encoratjadores. Fins al punt que no pot descartar-se noves intervencions en algun que altre banc. Amb especial atenció a l'principal banc d'Alemanya, i la situació és molt preocupant.
Perquè no tinguis molts problemes en la renda variable, no tindràs més remei que abstenir d'obrir posicions en aquest important segment financer. A l'almenys fins que es solucionin els principals problemes amb què estan convivint durant els últims mesos. Disposes d'altres sectors en la borsa que són més segurs. Amb una equació entre rendiment i risc molt més atractiva per als teus interessos. Entre ells, elèctriques, noves tecnologies o empreses d'alimentació.
Si es compleixen tots aquests desitjos, tindràs menys complicat rendibilitzar els estalvis, i fins pot ser que per sobre del que s'esperava. Per a això caldrà analitzar quina és l'evolució dels mercats financers durant les primeres setmanes de l'any que està a punt de començar. No en va, et donaran les primeres pistes que et serveixin per prendre la decisió més correcta en funció dels escenaris que puguin presentar-se.
Tampoc has de minimitza la reacció dels mercats a l' nou inquilí de Estats Units. Sense oblidar que el primer any de tots els mandats no sol ser molt positiu per als petits i mitjans inversors. És una dada que poques vegades arriba als estalviadors, i que pot ser determinant per als teus interessos.
No pots oblidar, d'altra banda, que també durant aquest exercici se celebraran eleccions generals en països de gran pes específic en l'ordre mundial com són França i Alemanya. Caldrà tenir un ull posat a Berlín i un altre a Paris, per la qual cosa pogués passar en aquests importants processos electorals. De ben segur que els mercats de renda variable es mostraran amb gran volatilitat les setmanes prèvies a aquest esdeveniment polític. Amb molts canvis de tendència en funció dels sondejos electorals previs. No pots oblidar aquest escenari si vols tenir èxit en les operacions.