L'arribada a la Casa Blanca de Donald Trump ha portat un fet contrastat i tangible. No és altre que la revalorització dels mercats americans de renda variable. Perquè en efecte, des que ha ocupat la seva butaca al despatx oval la renda variable no ha parat de pujar. Davant la sorpresa i incredulitat de bona part dels inversors, i el beneplàcit de molts altres que ja veien venir aquest nou escenari en els mercats financers. Encara que potser no amb tanta intensitat de com s'està desenvolupant en aquests precisos moments.
De moment, les notes informatives d'alguns intermediaris així ho indiquen. Perquè en efecte, des Newmax Finance apunten que "la presidència de Donald Trump va desencadenar el mateix entusiasme entre els inversors que es va viure durant els anys de l'Boom de el president Ronald Reagan". Aquesta mena d'informacions poden donar ales als inversors perquè de nou obrin posicions en la renda variable i molt especialment en els mercats borsaris. Però no sense una mica de cautela, perquè qualsevol esdeveniment pot donar a l'trast amb les teves expectatives creades. Fins al punt de posar en perill els estalvis.
De moment, el realment cert i tangible és que la borsa dels Estats Units està en plena ebullició. No hi ha qui la pari, ni fins i tot tan sols les notícies negatives i que n'hi ha i són moltes. Com per exemple, els problemes de Grècia per saldar el seu deute i les notícies que apunten que fins es posarien estar plantejant abandonar la moneda comuna europea. A més d'altres que estan més vinculades amb les economia pròpiament dita. I que estan passant desapercebuts per als inversors de l'altra banda de l'Atlàntic.
¿Donald Trump dispara les borses?
Des que Donald Trump va ser elegit president dels Estats Units, l'S & P 500 s'aprecia un 10%. El temor preventiu dels inversors va tornar en fulgor borsari davant les promeses de retallada d'impostos i expansió fiscal. Però finalment tot sembla indicar que els compradors s'estan imposant clarament sobre els venedors. Encara que el que realment està cridant l'atenció de bona part dels analistes financers és la rotunditat com ho està fent la renda variable americana.
Un dels motius que pot estar provocant aquesta reacció de la borsa americana és sens dubte la reforma fiscal que té previst emprendre el govern de Donald Trump. No en va, els analistes dels mercats pensen que ajudarà a la cotització de les empreses. Per contra, és aspecte negatiu resideix en el possible impacte de la seva política d'aranzels sobre els béns importats. De moment tot sembla indicar que els petits i mitjans estan obviant aquest últim apartat. Tot i que pot fer constància en qualsevol moment.
Un dels efectes de la política aranzelària que podria impulsar-se des de la Casa Blanca és que podrien fer que el benefici per acció no creixés tant. Però al menys durant aquestes sessions borsàries no està tenint cap repercussió en la cotització dels valors dels principals índexs. També caldrà estar molt pendents dels moviments que es generin en la política internacional. Especialment tots els que tenen a veure amb les relacions comercials amb la República Xina.
Sectors més favorables per pujar
De qualsevol manera, sempre hi haurà uns sectors de la borsa més sensibles que un altre per a continuar amb la seva tendència a l'alça des les seves accions. En aquest cas, seran les propostes en on t'hauràs de fixar per obrir posicions a partir d'aquest trimestre. Sent una de les propostes que tens a hores d'ara per conformar la teva cartera d'inversió. O bé a través de valors americans o combinant-los amb altres de el vell continent. Sempre en funció de l'estratègia d'inversió que vagis a utilitzar i per descomptat de l'perfil que presents a hores d'ara: agressiu, moderat o defensiu.
Per descomptat que un dels sectors dels que hauràs d'estar més atent és el de la construcció. No en va, estarà molt afavorit per la inversió de govern de Donald Trump en infraestructures. Anunciant una sèrie de mesures que impulsaran les obres en carreteres, aeroports i nous projectes que estan encara sense decidir. A nivell anecdòtic, tampoc et pots oblidar de la construcció de el mur que separarà les fronteres entre els Estats Units i Mèxic. On fins i tot poden estar presents algunes empreses espanyoles en els processos de licitació.
Un altre dels sectors que no pots oblidar-te en cap moment és el vinculat amb la indústria de defensa. De fet les seves empreses són algunes de les que més s'estan revaloritzant en els mercats financers. Fins al punt que poden seguir pujant i pots tenir-les tranquil·lament a la cartera d'inversió. Conjuntament amb altres valors punters de la renda variable americana. Fins i tot algunes farmacèutiques s'estan comportant millor que la resta de l'mercat. A l'igual que les empreses financeres, entre les quals destaquen els bancs i les financeres.
En contrast amb la borsa europea
Si alguna cosa et pot cridar l'atenció ara mateix és el millor comportament de la borsa USA en comparació amb l'europea. presenta una divergència molt important en l'evolució dels seus principals índexs. Per descomptat que l'aspecte tècnic de la primera és molt més favorable per als teus interessos. Encara que has de plantejar fins quan durarà aquesta situació. Perquè pot ser que canviï la tendència, tot i que no sembla probable que sigui en el curt termini. Són uns temps en la inversió que els has de conjugar amb molta intel·ligència. Més que en altres situacions o en altres períodes.
Des d'aquesta perspectiva, un dels plantejaments que has de tenir és si aquesta tendència durarà molt de temps. O si per contra pot canviar en qualsevol moment. Per això no és molt estrany que et estiguis preguntant si no es una mica tard per entra en els mercats financers dels Estats Units. Tot sembla que no a ser així, però en la renda variable no hi ha normes fixes que valguin. I qualsevol circumstància, per petita que sigui, pot donar a l'trast amb els teus desitjos de rendibilitzar els estalvis a partir d'aquests moments.
Un altre aspecte que has de tenir en compte per a les pròximes setmanes és el relacionat amb la política monetària per part de la Reserva Federal dels Estats Units (FED). Perquè la renda variable prendrà un camí i un altre en funció del que facin amb els tipus d'interès. Les últimes notícies indiquen que si l'economia nord-americana segueix mantenint la mateixa fortalesa econòmica seguiran amb la pujada progressiva dels tipus d'interès. Això no obstant, qualsevol Cambil en l'opinió dels governadors serà un al·licient per a la cotització dels valors. En un o altre sentit.
Perspectives per als propers mesos
El moment més complicat per al desenvolupament de les teves inversions serà sens dubte a l'fer una anàlisi sobre el que pot passar en les properes sessions borsàries en la nova era Donald Trump. Si bé els consells dels principals apunten en el sentit que seguirà sent positiva, No pots descartar qualsevol canvi en l'actual tendència. Una cosa que pot desmotivarte per obrir posicions en aquest mercat financer és que porta molts anys sota tendència alcista. Potser massa, pot ser la teva opinió en aquests moments d'eufòria.
Per protegir les teves posicions en les inversions res millor que diversificar el capital invertit. De quina manera? Doncs molt senzill, combinant-ho amb altres mercats financers. I si és possible fins i tot amb altres actius financers. Fins poden procedir de mercats alternatius i que fins ara amb els havies contemplat en les teves estratègies inversores. Matèries primeres, metalls preciosos o divises seran alguns dels més significatius. En qualsevol cas, amb excel·lents perspectives de revaloració.
Estratègies per a la inversió
Una altra manera per protegir-te consisteix en optar per diferents àrees geogràfiques, en què s'inclogui naturalment la renda variable dels Estats Units. Fins i tot si ets un inversor clarament defensiu no pots descartar subscriure algun producte d'estalvi de la renda fixa. Els dipòsits a termini, pagarés bancaris o fons d'inversió seran algunes de les alternatives que disposis a partir d'aquests moments. És una manera de tenir un rendiment garantit tots els anys. Sense cap risc en el saldo del teu compte corrent.
Però si hi ha una estratègia molt eficaç que pots emprar aquest any és la de mantenir-te en completa liquiditat. Amb un objectiu molt clar i ben definit. No és altre que aprofitar-te de les oportunitats de negoci que se't presentaran durant els propers mesos. Especialment, a la borsa nord-americana i en els seus valors més destacats per la seva especial rellevància.
Tampoc pots oblidar-te dels productes més agressius (warrants, vendes a crèdit, derivats, etc.) si les condicions dels mercats financers així ho aconsellen. Amb la lògica precaució per evitar situacions molt poc desitjades per als teus interessos personals. No en va, tens molt a guanyar, però també a perdre. I no serà qüestió de deixar-te molts euros pel camí. I en aquest sentit si la borsa americana canvia a la fi de tendència, no dubtis que podràs perdre molts diners després de les contínues apreciacions de les seves principals índexs borsaris. En qualsevol cas, seràs tu mateix qui tingui l'última decisió. Esperem que sigui positiva.