Les accions dels Estats Units s'han recuperat enèrgicament després de la venda induïda pel virus al març, el que ha portat a molts a tornar als mercats per obtenir guanys i recuperar pèrdues.
L'S & P 500 va esborrar les seves pèrdues de 2020 i el Nasdaq Composite va assolir un nou rècord el dilluns, fins i tot quan els funcionaris van declarar que els EUA van entrar en recessió al febrer.
Això podria suggerir el retorn de la regió com un punt calent d'inversió. Però, com el dòlar segueix caient enmig dels estímuls dels bancs centrals, els inversors poden ser prudents i buscar en altres mercats oportunitats de creació de riquesa.
Oportunitats a Àsia
UBS Global Wealth Management ha dit que Àsia (excloent al Japó) és l ' «única regió» que espera que produeixi un creixement positiu dels guanys de les accions aquest any.
L'anomenada reforça la positivitat entre els inversors asiàtics rics, que a l'abril van dir que eren molt optimistes (51%) sobre les perspectives a sis mesos per a les accions de la seva regió, en comparació amb el 46% a Europa i només el 35% en els EUA els principals mercats d'Àsia-Pacífic van pujar fins a un 49% des dels seus mínims de març de la setmana passada.
Això representa una oportunitat per a la inversió a la regió, particularment per als inversors asiàtics que d'altra manera es veurien afectats per les pèrdues de divises a l'invertir en accions denominades en dòlars nord-americans, segons Freddy Lim, cofundador i cap d'inversions de StashAway.
«Hi ha una bona possibilitat que les monedes asiàtiques superin a el dòlar en els propers 18-24 mesos», va dir Lim, de l'gestor de patrimoni digital amb seu a Singapur. «Això també significa que els actius basats a Àsia podrien començar a semblar interessants en termes de moneda local».
Principals mercats per invertir
Si s'observen els principals mercats d'Àsia, l'Índex de l'Estret de Singapur sembla atractiu, ja que ofereix accés a «noms estables i d'alta qualitat amb un llarg historial de navegació per epidèmies passades», va dir Lim.
Altres mercats asiàtics industrialitzats, com Corea de Sud, Hong Kong, Taiwan, així com la Xina, també sembla que són relativament «guanyadors» en comparació amb les seves contraparts regionals menys desenvolupades, segons el cap de riquesa i internacional d'HSBC Singapur, Ian Yim.
«A més de tenir un valor atractiu, tenen una menor exposició a les matèries primeres i a el petroli, i han demostrat estar més ben equipats per fer front a la crisi de Covid-19», va dir Yim, destacant els diversos factors en joc en el mercat .
Més concretament, és probable que les indústries amb fonaments sòlids que s'han vist accelerades pel virus, com el comerç electrònic, Internet i la nova economia de la Xina, tinguin bons resultats, van coincidir Yim i Lim.
«Les empreses que permeten el comerç electrònic han demostrat tenir models de negoci robustos i poden potencialment collir els beneficis de canviar el comportament de consum en el futur», va dir Yim.
Bons i béns arrels
Fora de l'mercat de valors, altres inversions a Àsia es mostren prometedores, ha assenyalat Samuel Rhee, president i director d'inversions de l'empresa d'assessoria digital Endowus, amb seu a Singapur.
Els bons de renda fixa asiàtics, en particular, han tingut un bon comportament sota la resposta fiscal dels governs a virus, i proporcionen una diversificació de la inversió molt important, va dir.
«Pel que fa als bons, a nivell regional, veiem valor a Àsia, on els rendiments han augmentat», va acordar Yim d'HSBC.
D'altra banda, els béns arrels, o els fons d'inversió immobiliària (REIT), podrien presentar algunes «vulnerabilitats», donat l'impacte de virus en el sector, va dir Rhee.
Invertir al sector
Abans d'aprofitar qualsevol oportunitat d'inversió, és important idear una estratègia. Descriure els seus objectius financers i quant pot invertir és un bon punt de partida.
StashAway 's Lim va recomanar invertir sistemàticament una suma fixa cada mes. D'acord amb la Visió 2020 de StashAway, els «inversors sistemàtics», que inverteixen contínuament durant un descens, es desenvolupen millor que aquells que es retiren durant una correcció.
Ara hi ha molts gestors de patrimoni digital disponibles per ajudar a fer això; invertir automàticament en fons indexats de gestió passiva o en fons negociats en borsa (ETF) que fan un seguiment de regions o sectors específics. Això no només elimina la molèstia de vigilar els mercats massa de prop, sinó que també li permet romandre invertit a llarg termini, va dir Rhee de Endowus.
«El temps al mercat és més important que tractar d'cronometrar el mercat», va dir Rhee. «Això ha demostrat ser un esforç inútil ja que la recent i ràpida caiguda i l'igualment ràpid rebot han demostrat de nou».
Per què invertir a Àsia?
Àsia és un univers d'inversió dinàmic i convincent que pot oferir als inversors una atractiva diversificació de la cartera. Els fonaments econòmics apuntalen les accions generadores d'efectiu de tota la regió i poden oferir atractives oportunitats d'inversió a mig i llarg termini.
La regió d'Àsia i el Pacífic pot oferir un gran potencial de creixement, així com atractives corrents d'ingressos. Hi ha diversos factors clau que s'han de tenir en compte a l'explorar la regió:
Hi viuen aproximadament dos terços de la població mundial1 i, tot i la tendència a l'envelliment de la població en algunes parts de la regió, les grans poblacions en edat de treballar sustenten les economies en creixement.
La riquesa està creixent ràpidament. La grandària de la classe mitjana inversora ha augmentat constantment, i ara hi ha més individus d'alt valor net a la regió que en cap altra.
El creixement de l'PIB en moltes de les economies de la regió supera el de la majoria dels països occidentals, i hi ha una forta base d'empreses pròsperes i mundials en tota la regió d'Àsia i el Pacífic. Segons investigacions recents, les economies asiàtiques seran més grans que la resta de el món en conjunt en 20202.
Moltes de les empreses de la regió que cotitzen en borsa tenen ara una cultura ben establerta de pagament de dividends. És possible trobar una gamma d'empreses que ofereixen rendiments de dividends significativament majors que els rendiments dels bons de el govern local a 10 anys.
A diferència de molts fons de renda variable asiàtics, l'estratègia de Jupiter Asian Income se centra predominantment en els països desenvolupats de la regió d'Àsia i el Pacífic. Aquesta inclinació cap als mercats desenvolupats ha augmentat amb el temps, ja que una sèrie de riscos econòmics i polítics en les nacions amb mercats emergents han fet que l'equip es convenci dels mèrits relatius dels mercats desenvolupats de la regió.
L'estratègia d'ingressos d'Àsia està dirigida per Jason Pidcock, que es va incorporar a Júpiter el 2015 i té més de 25 anys d'experiència invertint a la regió d'Àsia i el Pacífic. Compta amb el suport de l'especialista en productes Jenna Zegleman.
Es pot dir que Àsia és el major motor de creixement econòmic de l'món avui en dia, i molts estan tractant d'invertir en el seu ascens a través del mercat de valors. Per descomptat, Àsia és un continent molt gran i divers amb grans oportunitats d'inversió, però hi ha diverses pautes a seguir. Haurà d'avaluar les oportunitats a cada país individualment, o comprar fons d'accions que inverteixin fortament en empreses asiàtiques. Ha de tenir en compte que la informació sobre les empreses estrangeres no estigui disponible, llevat fiable ni oportuna. Els mercats de valors a Àsia estan menys regulats que als Estats Units i tenen un element de «comprador, cura».
Tria un país per fer una inversió inicial. Les accions de Singapur tenen perspectives diferents a les de les accions japoneses, per exemple. Feu una àmplia investigació sobre les lleis locals i les empreses que tenen la seva seu en un país determinat. És absolutament fonamental trobar el temps necessari per escollir l'empresa adequada en la qual invertir, així com l'exposició a esdeveniments monetaris adversos.
Per exemple, Àsia Stock Watch proporciona una cobertura general dels mercats asiàtics, Equity Màster proporciona informació sobre el mercat indi, China Daily és el diari anglès de govern, i Gaijin Investor i Japan Financials estan orientats als inversors estrangers que compren al Japó.
Decidiu si voleu utilitzar una companyia de corretatge en el seu propi país o en un altre. L'obertura de comptes a l'estranger pot implicar molta paperassa i documentació, però li donarà moltes més opcions de les que tindria d'una altra manera a l'utilitzar un compte de corretatge típica als Estats Units. Les opcions inclouen poder invertir en companyies a les que d'altra manera no tindria accés des dels Estats Units. No obstant això, les empreses de corretatge no estan tan regulades com als Estats Units, ni tampoc ho està el comerç de valors en comparació amb els Estats Units.
Anar directament a la font és beneficiós per diverses raons. La gran majoria de les accions d'Àsia només poden adquirir-se a través de la borsa dels seus respectius països. A més de les opcions afegides i la possibilitat de nous descobriments, la inversió en plataformes estrangeres redueix el risc monetari, polític i financer a l'disposar de comptes bancaris i de corretatge en els països apropiats.
Trieu països que estiguin passant d'una societat agrícola a una urbana. Caldrà construir ciutats, es necessitarà una força de treball educada i una millor infraestructura, com les telecomunicacions. Es pot reduir el risc invertint en països que no siguin políticament volàtils.
A més d'un govern estable i segur financerament, busquin països que donin la benvinguda a la inversió estrangera, que tinguin bancs centrals rendibles i que tinguin estabilitat interna sense moltes protestes i revolucions internes en marxa.
Altres factors a considerar per a una inversió rendible inclouen la recerca de països que estiguin millorant econòmicament, que ho estiguin fent millor del que la majoria de la gent s'adona, que tinguin una moneda convertible a la seva i que tinguin formes fàcils de vendre si la seva inversió no funciona.
Invertir en diversos països diferents. Això ajudarà a equilibrar la volatilitat el comerç en els mercats emergents i el risc en els països on es permet l'ús d'informació privilegiada. Després d'obrir i finançar els seus comptes, analitzi les diferències entre elles per informar les seves decisions sobre inversions futures.
Al Japó, per exemple, les accions es compren normalment en unitats de 1000, o ocasionalment 100, de manera que fins i tot la compra mínima pot de vegades costar molts diners. Busqui corredors que negociïn en múltiples més petits. També hi ha límits pel que fa a la mesura en què es permet que els preus pugin o baixin en un dia abans que se suspengui el comerç.
A la Xina, els inversors han tingut dificultats per confiar en els estats financers de moltes empreses. És aconsellable invertir en empreses de primera línia que tinguin una llarga trajectòria, operacions financeres segures i una gran base d'accionistes.
Encara que l'Índia és coneguda per la seva deficient infraestructura, la seva inflació, les seves reformes agràries, la seva política centralitzada, la seva pobresa, la seva corrupció i els seus dèficits fiscals, moltes empreses índies estan produint rendiments molt favorables, el que fa que la inversió en accions índies resulti atractiva per a l'inversor intel · ligent que assumeix riscos.
Compra accions d'empreses asiàtiques al seu propi país. Si és un petit inversor o no se sent còmode obrint un compte de corretatge a l'estranger, algunes accions asiàtiques de gran capitalització cotitzen a la Borsa de Valors de Nova York, el NASDAQ, la Borsa de Valors de Londres i altres plataformes. Feu una investigació exhaustiva de cada empresa utilitzant les publicacions enumerades en el Mètode 1 abans d'invertir, buscant empreses amb un historial de creixement, una baixa quantitat de deute i la mida i l'estabilitat de l'efectiu disponible.
Altres factors a considerar són un balanç forta, una varietat de línies de productes, l'experiència de la gerència, i el nombre d'empleats. Els riscos d'invertir en els països asiàtics inclouen la inestabilitat social i política, les fluctuacions dels tipus de canvi, la volatilitat dels preus de les accions i una reglamentació limitada.
Comprar fons mutus i Exchange Trade Funds (ETF) que inverteixen en empreses asiàtiques. Empreses d'inversió com Matthews Àsia Funds i Aberdeen Asset Management, per exemple, inverteixen en empreses asiàtiques i ofereixen una varietat de fons tant per a grans com per a petits inversors. Els ETF són inversions que s'estableixen com un fons mutu però que es negocien com una acció individual.
La compra de fons d'inversió sovint permet invertir en països els mercats estan tancats als inversors individuals que no són ciutadans. Pot incórrer en alts despeses de fons en fons d'inversió administrats professionalment.
Compra fons de bons que s'inverteixen en empreses asiàtiques. Una cartera equilibrada conté tant accions com bons. Pot comprar accions de fons mutus que inverteixen en bons estrangers o comprar bons individuals. Aberdeen, Matthews Àsia i les principals companyies d'inversió dels EUA, com Vanguard i Fidelity, venen fons de bons que inverteixen en companyies asiàtiques.
Els fons d'inversió
En les últimes setmanes, els temors sobre el coronavirus han fet tremolar els mercats de valors de tot el món. Les esperances inicials d'una ràpida contenció es van veure frustrades a mesura que el virus continua propagant-se, en particular a la Xina, que registra el major nombre de casos. Els fabricants xinesos han estat suportant tancaments de fàbriques des de finals de gener, el que ha afectat els seus veïns geogràfics d'Àsia, així com a les cadenes de subministrament mundials.
Fins i tot abans de l'brot de l'coronavirus, el creixement a la Xina s'havia alentit a causa de l'actual guerra comercial entre els Estats Units i la Xina. Atès que la Xina és el país dominant en la seva regió, la seva desacceleració ha repercutit en altres economies asiàtiques com l'Índia, Malàisia, Tailàndia i el Japó. Significa això que és massa tard per invertir a Àsia?
Quan els mercats de valors cauen, els inversors contraris tendeixen a «comprar la caiguda» - i comprar accions mentre tots els altres les venen. Però altres diuen que la crisi actual no té precedents i que les accions poden seguir caient per por a una recessió mundial. Si bé és impossible saber el que el futur proper podria portar als mercats de valors, val la pena considerar el panorama a llarg termini.
Els inversors a llarg termini tendeixen a tenir un horitzó temporal de al menys cinc a deu anys. I tenir una àmplia gamma d'inversions repartides per tot el món - en lloc de centrar-se només en les accions del seu propi país, per exemple - és la clau de l'èxit de la inversió.
Així doncs, quins són els avantatges i els inconvenients d'invertir en els mercats de valors asiàtics? Val la pena tenir en compte que Àsia és una regió molt diversa, i que alberga al voltant de l'60% de la població mundial actual. En comparació, Europa té menys de l'10% de la població mundial.
Un dels principals beneficis d'invertir en les economies asiàtiques és el que els inversors professionals criden la seva «història de creixement». Les poblacions asiàtiques no només són grans, sinó que les seves classes mitjanes i nivells de riquesa estan augmentant. Això vol dir que tenen bases de consumidors cada vegada més grans.