No hi ha dubte tota operació en borsa comporta unes despeses fixes, com a operació bancària que és en realitat. Perquè en efecte, a l'hora de quantificar les possibles guanys de cada operació borsària no solament cal buscar la diferència entre el preu de compra i el de venda. Si no que per contra, cal afegir també les tarifes de les comissions que té cada operació de borsa. Així com les de custòdia i, per descomptat la quantitat que està destinada a la tributació fiscal que és de l'18%.
Sumades totes elles -que representen entre un 0,50% i 1,50 % De l'capital invertit- s'aconseguirà detectar la veritable rendibilitat de la inversió, que en els casos en què les plusvàlues siguin mínimes pot ser que no arribi ni a amortitzar l'efecte de les comissions i impostos. Aquesta ha de ser una operació que han de realitzar tots els minoristes abans de decidir-se a vendre o esperar que els beneficis siguin majors. Per contra, quan les plusvàlues generades siguin més voluminoses menor serà l'impacte d'aquestes quantitats.
Així mateix cal tenir en compte que a majors quantitats invertides -tot i l'increment de les comissions- menor serà el seu impacte en els comptes finals per cada operació realitzada. Per això és aconsellable decantar-se per una oferta de les moltes que ofereixen bancs i entitats financeres per a operar en borsa i, que en alguns casos poden representar fins a un 5% o 15% de descompte. Cal no oblidar que algunes d'elles incorporen ofertes i promocions que poden ser molt rendibles per als petits i mitjans inversors. Amb una contenció de les despeses de cara als seus liquidació a finals d'any.
Despeses: en la compra i venda
No has d'oblidar que els bancs et cobraran per dues vegades les comissions, en el moment de realitzar la compra i la venda d'accions. Amb un percentatge que per descomptat serà molt semblant i en on o hi haurà pràcticament diferents. Sempre i quan aquest moviment es desenvolupi sota el mateix paquet accionarial ja que són tarifa uniformes i que afecten aquests dos moviments comptables. Independentment de quina sigui la inversió que hagis realitzat en aquest precís moment. En aquest sentit, és un import que has de conèixer perquè es resta de les teves possibles guanys en els mercats de renda variable. És a dir, hauràs de pagar unes comissions fixes en dues ocasions.
Mentre que d'altra banda, també hauràs de tenir en compte a partir d'aquests moments que aquestes comissions que t'aplicaran les entitats bancàries no són deduïbles des del punt de vista fiscal. Sinó més aviat el contrari ja que es descomptaran directament de l'càrrec realitzat sobre l'operació en borsa. Per exemple, aquestes comissions per a una operació de compra o venda d'accions per un valor de 5.000 euros corresponen a un cost total entorn de 10 o 15 euros per cada un dels moviments duts a terme. És a dir, per la compra i la venda amb la qual cosa la despesa total seria d'entre 20 i 30 euros per la liquidació de la inversió en els mercats de renda variable.
Compra i venda d'accions
A manera general, cal indicar que cada entitat aplica els seus propis marges d'intermediació. En aquest sentit, per a les operacions de fins a 2.000 euros és propera a 4 euros per cadascuna de les operacions. Mentre que per a les operacions superiors a 2.000 euros i fins a 60.000 euros seria d'aproximadament entre 8 i 10 euros. Finalment, en els moviments de compra i venda d'accions en borsa s'elevaria fins al 0,08% sobre l'efectiu invertit, amb un import màxim al voltant de 200 euros.
D'altra banda, la modificació i cancel·lació d'ordres no té comissió. Mentre que el alta d'ordres stop tampoc, encara que sí l'execució de les ordres resultants de l'activació d'ordres denominades com stop. La comissió de les entitats financeres, d'altra banda, no solen incloure les despeses de correu que estan estimats en una despesa de 0,60 euros. De tota manera, cal indicar que pot haver sensibles diferències d'una entitat a una altra i que possibilita que els petits i mitjans inversors poden contenir aquest desemborsament que han d'afrontar en les seves inversions en la renda variable.
Cànons de borsa
Es tracta d'una nova despesa que comporta aquesta mena d'operacions i que no tindràs més remei que assumir en els teus plantejaments en la inversió. En aquest sentit, convé recordar als inversors que es tracta d'una tarifa aplicable des l'1 de març de 2018 a accions de l'índex Ibex 35 amb una capitalització flotant superi els 10.000 milions d'euros. Sota una tarificació que està sobre el 0,003% del total d'efectiu negociat per ordre amb un mínim d'1 euro. És una tarifa que s'aplica a la resta d'accions i operacions, inclosos els drets de subscripció de qualsevol acció que cotitza al mercat continu nacional.
Mentre que d'altra banda, també hi són presents els anomenats caNONES addicionals per diferents conceptes. On des l'1 de març de 2018 BME s'estableix aquestes despeses borsaris que se sumaran als anteriors, pels següents conceptes:
Ordres executades en subhasta (D'obertura, volatilitat i / o tancament). Per un import d'1 euro per cada ordre executada per tipus de subhasta, client final i data de contractació. Amb una aplicació màxima de 3 euros, ja que com a límit en un mateix dia una mateixa ordre només es pot executar en tres tipus de subhasta diferents. Encara que cal especificar que aquesta tarifa no s'aplicarà a ordres relatives a drets de subscripció.
Ordres de volum ocult
Una altra de les comissions que s'han instal·lat en els últims mesos és la qualificada com de volum ocult i que representa el 0,01% sobre l'efectiu total negociat en el dia per client final, amb un màxim per ordre de fins a 15 euros per aquest moviment comptable. Mentre que finalment també són presents en el desemborsament final les ordres amb restriccions. És a dir, amb volum mínim; executar i anul·lar; tot o res. Amb un percentatge de l'0,02% sobre l'efectiu total negociat en el dia per client final, amb un mínim per ordre de 0,5 euros i un màxim per ordre d'1 euro.
Aquestes comissions es constitueixen en les grans desconegudes per bona part dels petits i mitjans inversors. Entre altres raons, perquè no sempre s'apliquen i més les seves quanties no són en realitat molt elevades. Si no que per contra, es poden assumir en cadascuna de les operacions borsàries en els mercats de renda variable nacionals. En qualsevol cas, no pots oblidar que són unes taxes de recent implantació i que en certa forma representen una gran novetat per als petits i mitjans inversors.
Cànon de BME Clearing
Aquest cànon és una quantitat fixa per execució (una ordre pot comportar diverses execucions), tenint diferents trams segons el volum mensual de transaccions totals que tingui el membre compensador de client. És una quantitat mínima que varia entre 0,05 i 0,12 euros en funció de l'volum de transacció mensual. De tota manera, per a aquest cànon, les transaccions de drets de subscripció tindran un tractament especial, de manera que en cada ordre de drets només computen les primeres 25 execucions, estant la resta d'execucions d'aquesta ordre exemptes d'aquesta tarifa.
Un altre dels cànons en borsa que et poden aplicar és el de liquidació Iberclear. Tot i que bona part de les entitats bancàries no ho repercuteixen a el client final. Com a conseqüència d'aquesta estratègia comercial no ho notaràs en el saldo del compte d'estalvi. Un altre més és el total i que es liquidarà com a resultat de sumar tots els cànons anteriors. No obstant això a totes aquestes taxes cal qualificar-les com de minoritàries perquè en rares ocasions s'apliquen sobre els usuaris borsaris.
Comissions per canals aliens a Internet
Finalment, no ens podem oblidar que també hi ha unes taxes que s'executen per la utilització d'altres canals de comercialització diferents a Internet. Doncs bé, un dels casos més habituals entre els inversors és el servei de banca telefònica. Per a aquestes operacions s'ha habilitat una petita taxa de l'0.30% sobre efectiu, amb un mínim que oscil·la entre 10 i 15 euros per a cadascuna de les operacions. Mentre que d'altra banda, si les operacions es realitzen a través de la xarxa d'oficines la taxa és de l'0.60% sobre el total d'l'efectiu de l'operació, amb un mínim de 15 euros per moviment.
Per ordres en rotlles i també per ordres al mercat alternatiu borsari (MAB), les comissions que apliquen habitualment els bancs representen aproximadament el 0,30% sobre valor efectiu, amb un mínim d'entre 11 i 15 euros. Per contra, per a les ordres en títols de companyies i socimis que cotitzin al MAB, la comissió serà molt semblant a la d'ordres que s'executen al Mercat Continu. Un altre més és el total i que es liquidarà com a resultat de sumar tots els cànons anteriors. No obstant això a totes aquestes taxes cal qualificar-les com de minoritàries perquè en rares ocasions s'apliquen sobre els usuaris borsaris.