L'àrea d'Investment Banking és aquella que integra la cobertura a nivell global de grans corporatius, fons d'infraestructura, fons sobirans, institucions financeres, capital de risc, emissors públics i bancs, així com els equips de fusions i adquisicions i el mercat de capitals propis.
La banca d'inversions o negocis, és la que s'encarrega d'obtenir fons per finançar projectes concrets d'inversió global dels clients que ho sol·liciten, això mitjançant l'emissió i venda en els mercats de capitals, de valors de renda fixa i variable. La banca d'inversió ofereix també diferents tipus d'assessorament en tots els processos de fusió de companyies i drets de les mateixes, en els d'adquisició d'una companyia de l'altra, i en altres reorganitzacions financeres.
Els Investment Banks als Estats Units, generalment s'especialitzen en la comercialització i emissió de títols valors, com accions i no accepten dipòsits directes de el públic ni concedeixen cap crèdit. Al seu torn, al Regne Unit, els Merchant Banks realitzen una funció similar, però, a diferència dels bancs d'inversió Estats Units, els Merchant Banks si realitzen operacions bancàries tradicionals, acceptant els dipòsits de clients convencionals i concedint préstecs i altres serveis.
Aquí a Espanya, el mercat de banca d'inversions ha estat tradicionalment controlat sota la batuta d'entitats estrangeres, generalment nord-americans.
Algunes dels serveis oferts per la banca d'inversió
Assoliment de capital: entre les que es troben les activitats de Underwriting, que és l'emissió i col·locació d'accions de renda fixa privades, el Project Financing que és el finançament de projectes, finançament de projectes públics de caràcter de salut i control de la pol·lució, mercat secundari de hipoteques, creació i registre d'empreses, capital de risc, desenvolupament de projectes de construcció i finançament de diferents tipus de recursos naturals.
També es realitza el Capital Management: que és el maneig de portafoli d'accions que tenen els fons de pensions, fideïcomisos, fons públics i inversions de persones naturals, plans d'inversió, administració de finca.
Assessoria professional
- Títols de valors, maneig de les accions en la borsa, papers de renda fixa i opcions per organitzar estratègies per a la configuració i maneig de la teva portafoli.
- Desenvolupament de l'empresa, com adquisicions d'uns a altres, fusions entre aquestes, estratègies corporatives, plantejament d'un panorama financer i estudis de mercat.
- Assessoria d'inversions, avantatges tributaris de planejament financer.
com els actius personals. - Mercat de diners i de capitals
- Negociació d'accions convencionals, accions preferents i bons de l'tipus corporatiu
- Negociació de bo.
Existeixen diverses transaccions i instruments financers dels que et pots valer per obtenir els recursos que necessites. L'elecció d'aquests instruments depèn de les necessitats específiques que s'hagin pel que fa a l'capital, a l'import i termini d'inversió que es requereix, de la naturalesa operativa i jurídica de l'empresa o projecte promogut, dels interessos dels sol·licitants i altres tants factors que influeixen en l'elecció de la transacció òptima per a tu. Per tant, els serveis que ofereix la Banca d'Inversió estan dissenyats per respondre a
cada necessitat financera en particular.
Alguns d'aquests serveis Investment Banking
- Finançament de Projectes Nous
- Valoració Financera d'una empresa
- Emissió de títols de Valors
- Reestructuració Financera d'una empresa
- Integració i Adquisicions d'Empreses
- Sindicació de Préstecs
Amb la informació prèviament exposada, es pot observar que la Banca d'Inversió no serveix únicament com a intermediari entre l'inversor i l'empresa, sinó que és l'agent reconegut qui crea l'estructura existent en la relació comercial i permet portar la transacció a terme o la consecució de l'capital.
Per què Espanya necessita la Banca d'Inversió?
La inversió és el motor de progrés de l'economia d'un país, En la mesura que permet a les companyies dur a terme grans projectes per continuar amb el seu creixement i la seva ferma consolidació al mercat, al seu torn, la inversió genera gran quantitat de recursos perquè l'Estat faci més inversions que augmentin la competitivitat de país, així com el benestar de la societat. D'aquesta manera, la Banca d'Inversió promou els diferents fluxos de capital i recursos en les companyies, així com contribueix a el desenvolupament integral empresarial de país i al seu progrés social i econòmic.
La banca comercial és la més popular entre els ciutadans, Aquesta és la que es realitza a través de les típiques sucursals bancària. El negoci principal d'aquestes, consisteix a pagar pels diners que dipositen els seus clients i cobrar pels crèdits que atorga a la gent. La diferència entre el que cobra diàriament i el que paga ha de ser positiva, ja que aquest és el seu benefici primari.
A això se li afegeixen comunament altre tipus de transaccions com les targetes de crèdit, transferències de capital, avals, plans de pensions, comissions per fons d'inversió,, assessoria borsària, entre d'altres.
La banca d'inversió en canvi de l'abans esmentada, es dedica primàriament a treure empreses a la Borsa de valors, fusiona empreses, dissenya i executa OPA, realitza vendes de divisions completes entre empreses, emet bons, realitza operacions de trading en els mercats financers de quantitats molt grans, entre moltes altres. No té una gran xarxa de sucursals, sinó que concentra les seves funcions en poques oficines de grans dimensions, per agilitar tràmits i processos.
Els beneficis Investment Banking
Els beneficis que ofereix la banca comercial són bastant estables és a dir que varien molt poc. És molt difícil que la banca comercial entre en pèrdues llevat que hi hagi una crisi econòmica a nivell global. Si en un país la banca comercial comença a perdre diners, hi ha una crisi completa.
En canvi, els beneficis que la banca d'inversió atorga, són molt més variables. En els moments fructífers de l'economia la banca d'inversió tendeix a guanyar molts més diners que el que genera la banca comercial, però en certs trimestres de desacceleració la banca d'inversió sol patir grans caigudes en els seus beneficis i fins i tot entrar en pèrdues constantment.
Quan la banca d'inversió està en un estat de pèrdues, No vol dir que el país estigui enfonsat o en crisi. Això és relativament comú en moments sobtats de desacceleració de l'flux econòmic en els mercats globals.
Invertir diners al Banc Popular, per exemple, és completament diferent a invertir en Merrill Lynch, tot i que a tots dos se'ls nom com bancs. A Espanya no hi ha molts bancs purs d'inversió. Alguns bancs importants espanyols, com Santander i BBVA, tenen divisions dedicades a la banca d'inversió, però són d'una mida relativament petit en comparació a la totalitat d'operacions i divisions que tenen aquests bancs.
A més, la classe de banca d'inversió que realitzen aquests, és menys arriscat i menys cíclic que el dels bancs d'inversió dels Estats Units. És per això que les posicions de trading que ostenten els bancs espanyols tenen un risc molt baix en comparació amb les dels bancs americans.
Un inversor ha de pensar astutament en els bancs comercials i en els bancs d'inversió com dos tipus totalment diferents d'empreses que són útils per a les finances ia l'saber utilitzar tots dos s'obté una economia empresarial sòlida.
- GBS Finances és un exemple de banc d'inversions que va ser fundat el 1991 i amb més de 25 anys d'experiència, GBS Finances té dues grans àrees d'activitat financera:
- Finances Corporatives: Que engloba tot el referent a fusions d'empreses, compres de matèria primera, mercat de capitals i assessorament en deutes.Family Office: És l'encarregada de l'assessorament integral per a grans patrimonis.
Els socis de GBS i gran part dels professionals que hi treballen, compten amb àmplia experiència en institucions a nivell internacional, de primer nivell com First Boston, Goldman Sachs, Credit Suisse, UBS Warburg, Deutsche Bank, Bank of America, i també en els principals despatxos d'advocats i auditories.
A nivell Corporate Finance, hi ha diversos serveis
- Reestructuracions de les accions d'una companyia
- Operacions palanquejades de tipus LBOs, MBOs, MBIs, etc.
- Desinversions i adquisicions d'empreses
- Fusions o combinacions d'accions empresarials
SERVEIS DE DEUTES:
Donen suport amb assessorament i negociació de solucions per a un finançament independent d'operacions corporatives:
- Refinançaments de préstecs
- Finançament de compres
- préstecs directes
- Staple finance
- col·locacions privades
MERCAT DE CAPITALS:
- Defensa d'opes
- fairness opinions
- Preparació d'empreses per al seu llançament a la Borsa (pre-IPO)
- Ampliacions de capital
ASSESSORIA ESTRATÈGICA
Reestructuracions societàries i aliances estratègiques:
Una part important de totes les empreses espanyoles que actualment cotitzen en borsa són clients de GBS Finances com Telefónica, Gamesa, Almirall, Repsol, Endesa, Iberdrola, Abertis, Ebro Foods, OHL, Sacyr, ACS, Indra, Inmobiliaria Colonial, etc.
El model de suport i assessoria que té GBS Finances anomenat Family Office és bastant clar, senzill, transparent i globalitzat. Fonamentalment el que es busca és preservar el capital de l'inversor i optimitzar l'estructura de les seves inversions sense importar el país on aquest dipositat els seus diners.