Dipòsits i productes referenciats a la renda variable són algunes de les fórmules per les quals s'han decantat majoritàriament les asseguradores i entitats de crèdit per captar els estalvis dels seus clients. Oferint-los una rendibilitat entre el 2% i 5% de mitjana, per a quantitats mínimes a partir d'5.000 euros. Encara que sempre es poden trobar en aquest sector algun producte d'aquestes característiques amb aportacions menys exigents, al voltant dels 1.000 euros. En qualsevol dels casos, és una alternativa que tens en aquests moments davant la debilitat dels productes destinats a l'estalvi particular.
Dins d'aquest context general, aquesta classe d'imposicions bancàries a termini fix poden constituir-se en una solució a la manca d'expectatives i fins rendibilitat en els mercats de renda variable. On les previsions no són gens positives per a aquest any en curs, sinó que per contra, es mouen amb depreciacions que poden portar a l'Ibex 35, per exemple, fins a nivells al voltant dels 7.000 o 7.500 punts. Un motiu addicional per inclinar per les imposicions vinculades als mercats de renda variable. Són assequibles a tots els perfils d'estalviadors i són molt senzilles de formalitzar.
D'altra banda, has de veure que gairebé totes les entitats bancàries disposen d'un producte d'aquestes característiques en la seva oferta puntual. Amb diferents formats i lligades a diversos actius financers a la borsa. Per descomptat que tens una sèrie de propostes que pots formalitzar des de qualsevol classe de plantejament en la inversió des dels dipòsits bancaris. Més enllà de com puguin evolucionar els actius financers en els pròxims mesos i que per descomptat poden portar alguna que una altra sorpresa per als inversors.
Imposicions lligades a la borsa
Aquesta classe de productes et permeten invertir en borsa però sense assumir els riscos derivades de la compra i venda d'accions en la borsa. Entre altres raons perquè no disposaràs de les possibles pèrdues d'aquestes operacions. Si no que per contra, no assumiràs cap risc sinó que tan sols no aconseguiràs la rendibilitat anunciada per a les imposicions bancàries lligades a la borsa. Aquesta classe de productes pot tenir una rendibilitat propera a el 5% si es compleixen els objectius en la inversió. Si no fos aquest el cas t'hauries de conformar amb un tipus d'interès mínim i que seria molt baix, al voltant de l'0,10% i en línia amb la resta de dipòsits més tradicionals.
Mentre que d'altra banda, les imposicions bancàries lligades a la borsa es caracteritzen perquè no tenen cap mena de comissions ni altres despeses en la seva gestió o manteniment. És a dir, no et costarà un sol euro i tots els interessos aniran íntegres al teu compte d'estalvi. A través de reemborsaments trimestrals, semestrals o anuals, en funció de les pròpies característiques del producte contractat. Un altre aspecte que cal tenir en compte és que aquest rendiment és objecte de les corresponents retencions fiscals a l'igual que en altres models de similars característiques.
Terminis de permanència més exigents
D'altra banda, les imposicions bancàries lligades a la borsa requereixen de terminis més amplis i que poden arribar fins als 3 o 4 anys. A l'igual que sense possibilitat de cancel·lar-anticipadament tal com passa amb les altres imposicions a termini fix. On, cal esmentar que cal tenir immobilitzat els diners durant molt de temps, com a principal inconvenient en la seva contractació. Fins al punt que pot restar un nivell de liquiditat als seus titulars. Perquè en efecte, aquesta classe d'imposicions bancàries a termini fix no disposa de terminis més reduïts tal com passa en altres dipòsits que no estan vinculats a la inversió en renda variable o una altra classe d'actius financers.
En qualsevol cas, es tracta d'una forma molt especial de crear una borsa d'estalvi estable a mig i llarg termini. Encara que amb una rendibilitat molt minsa si no es compleixen les condicions en la inversió en borsa que possibiliten un interès més gran. D'altra banda, l'interès dels reben els seus titulars en el moment de venciment del producte i que passarà immediatament al compte d'estalvi dels seus titulars. Sigui quin sigui l'import que aquests rebessin en aquest moment de l'procés en la formalització d'aquesta imposició tan especial que tenen els estalviadors en l'actual oferta bancària.
Condicions difícils de complir
La gran desavantatge d'aquest producte bancari és que per aconseguir el màxim interès la inversió en borsa ha de complir uns objectius mínims i que no en tots els casos es compleix. En alguns casos són plans pràcticament irrealitzables que des del principi se sap que no podran assolir i és un dels motius perquè perdin interès entre els petits i mitjans estalviadors. Perquè llavors hauran de conformar-se amb la rendibilitat mínima assegurada i que rarament sobrepassa nivells de l'0,2%. En línia amb altres productes destinats a l'estalvi i que aporten unes característiques molt similars a aquest.
Tampoc es pot oblidar que aquesta classe d'imposicions a termini fix es conformen com una de les poques estratègies que poden desenvolupar els petits i mitjans estalviadors per millorar el resultat en la contractació d'aquesta classe de productes financers. On el millor que poden oferir és la seva seguretat ja que passi el que passi a la borsa sempre es cobrarà una rendibilitat mínima pels estalvis dipositats. És a dir, els diners sempre estarà garantit fins i tot en el pitjor dels escenaris per als mercats de renda variable. Com una de les seves principals senyes d'identitat abans de formalitzar-lo en el nostre banc de sempre.
Vinculació a la borsa
La seva dependència dels mercats de renda variable està materialitzada generalment per una cistella d'accions dels valors dels índexs espanyols o europeus. Solen ser els més representatius, com ara Iberdrola, Santander, BBVA, Inditex o Ferrovial. És a dir, empreses molt estables i de molt alta capitalització que donen força a la cartera de valors integrada en els dipòsits d'aquestes característiques. De qualsevol manera, el que mai et trobaràs serà amb valors de segona o tercera fila, i sobretot de caràcter especulatiu. Senzillament perquè no tenen cabuda en aquesta classe de productes bancaris ja que no té sentit incloure'ls en aquestes cistelles.
Mentre que d'altra banda, aquestes imposicions també es poden lligar a altres actius financers dins de la renda variable. Un dels més habituals són els fons d'inversió a través de dues o tres models que puguin incentivar o elevar la rendibilitat d'aquestes imposicions. A l'igual que en metalls precisos, matèries primeres o altres actius financers d'especial rellevància. Entre els que destaquen per la seva importància el petroli i l'or que són a hores d'ara dos dels actius més alcistes en els mercats financers. Fins al punt que poden millorar la rendibilitat d'aquests dipòsits a termini fix.
Val la pena subscriure'ls?
Aquesta és la pregunta que et has de fer abans de signar el contracte en la teva entitat bancària. És cert que la seva finalitat és millorar la rendibilitat dels mateixos, però no menys cert que molt poques vegades s'aconsegueix amb èxit aquesta estratègia en la inversió. Des d'aquest punt de vista, no et quedarà més remei que ser una mica caut en la presa de decisions perquè serà molt el temps que estaràs sense aquests diners que has dipositat. Hi ha altres estratègies en la inversió que són millors i més satisfactòries per als teus interessos en aquests moments. Sense haver de recórrer directament a la compra i venda d'accions en borsa. Perquè del que es tracta a la fi i al el cap és de rendibilitzar els diners per sobre d'una altra sèrie de consideracions.
També cal incidir és que són productes que et van a exigir majors quantitats de diners i de constatar fins a quin punt et compensa realitzar aquesta mena d'operacions. Sobretot quan en el mercat tens una àmplia oferta de productes destinats a l'estalvi i la inversió. Pot ser que a la fi arribes a la conclusió definitiva de la seva contractació no és rendible en la defensa dels teus interessos. Encara que et proporcioni un nivell de seguretat molt òptim i no puguis perdre ni un sol euro. Però del que es tracta a la fi i al el cap és de rendibilitzar els estalvis amb unes certes garanties en els nivells de remuneració.
Mentre que d'altra banda, tampoc pots oblidar a partir d'aquests moments que els dipòsits bancaris vinculats amb els mercats de renda variable han perdut una mica el seu sentit. Davant l'aparició de nous productes financers i de tota classe en la seva naturalesa i que pots subscriure molt fàcilment. Amb més garanties que a la fi tindràs més diners en el teu compte corrent o d'estalvi. No només lligats a la renda variable, sinó també a la fixa i també des de formats alternatius com a opció en la inversió. En qualsevol cas, serà una decisió que només tu hauràs de prendre en funció de l'perfil que presents com a petit i mitjà inversor. En uns moments en què invertir en borsa pot suposar un problema afegit.