Una de les principals disjuntives que tenen els petits i mitjans inversors és detectar quina és la gestió que millor els convé a les seves inversions. Si per una banda, l'activa o per si el contrari l'activa. Perquè en funció de quin sigui l'escenari real dels mercats financers serà necessari optar per un o altre model de gestió. Ni són millors ni pitjors, Sinó que dependran fonamentalment de les condicions de mercat. La clau residirà en saber-les aplicar en cada moment. Perquè d'aquesta manera, estiguis en la millor de les condicions per a optimitzar els teus estalvis.
A hores d'ara la situació de les borses internacionals és clarament alcista, Tal com pots comprovar en els gràfics actualitzats. No en va, en aquest any es complirà el vuitè aniversari de l'mercat alcista. Després de la crisi que va afectar la borsa amb caigudes molt verticals en 2007. Fins al punt que es tracta de la segona ratxa més llarga de la història de pujades continuades de les borses. Precisament aquest és un dels escenaris on la gestió passiva pot ser més eficient. Amb un increment en la rendibilitat sobre els estalvis invertits. Però la qüestió que es debat és si seguirà agafava a partir d'aquests moments.
Perquè per contra, quan es genera major inestabilitat en els mercats de renda variable és quan més rendible és la gestió activa. Fins i tot per capejar els moments més desfavorables. Com previsiblement pot passar, si ens atenim a les indicacions d'alguns dels més afamats analistes dels mercats financers. De qualsevol manera, serà molt interessant que a partir d'ara mateix sàpigues en què consisteixen les dues gestions, L'activa i la passiva. Perquè ràpidament puguis aplicar-les quan siguin millors les condicions. És una opció vàlida, tant per a la compra i venda d'accions en borsa, com per a certs productes financers, entre els quals sobresurten els fons d'inversió.
Gestió activa: quan aplicar?
Aquesta classe de gestió és especialment beneficiosa en els períodes de major inestabilitat. On les bosses solen caure amb gran virulència i amb descensos molt acusats en els seus preus. Per una raó molt senzilla d'entendre i que es basa en el fet que la inversió pertany en funció de l'estat real dels mercats financers. No solament per variar els valors seleccionats, sinó fins i tot optant per una altra classe de productes financers. Amb alternatives procedents de la renda variable, fixa o models alternatius. Perquè serà d'unes de les maneres més eficaces per adequar-te a tots els escenaris. Serà a més una forma molt pràctica per protegir els estalvis des d'un principi.
La gestió activa, d'altra banda, et dóna l'oportunitat d'anar rotant les inversions de tant en tant. Amb la renovació de les carteres de valors davant de qualsevol canvi de cicle borsari o fins i tot econòmic. D'aquesta manera, hauràs d'estar més atent al que passa en els diferents mercats financers. No només els productes vinculats a la borsa, sinó també a altres completament contraposats en els seus tractaments. En qualsevol cas, t'ajudarà en la prevenció de possibles pèrdues quan els mercats de renda variable es tornin baixistes. Una cosa que en algun que altre moment passarà. Amb tota seguretat.
Aprofitar oportunitats de compra
Un altre dels avantatges més notables que et genera aquesta singular estratègia en la inversió és que pots trobar amb més facilitat les oportunitats de negoci que et generin els mercats financers. Entre altres raons, perquè estaràs més predisposat per canviar d'actius financers. Pots passar de la borsa als bons alemanys i viceversa. No hi ha límits per a conformar una cartera de valors. Ni pel que fa a l'contingut ni en formats d'inversió. Es tracta d'autèntiques revisions que has de formalitzar cada any. Sota les periodicitats que siguin més aptes el perfil que presents com a petit i mitjà inversor: agressiu, conservador o intermedi.
També la gestió activa és molt fiable per a desenvolupar les inversions a mitjà i llarg termini. Perquè en aquests espais de temps sempre és més fàcil i factible canviar el model d'inversió. Fins al punt que pots passar fàcilment d'una gestió agressiva a una altra clarament defensiva. I no et passarà absolutament res per una variació tan radical com aquesta. Això sí, has de aquestes més obert a una nova classe d'inversions, en les que es poden incloure algunes realment innovadores. Estàs disposat a assumir aquest canvi en les teves relacions amb el sempre complicat món de els diners?
Gestió activa, quan tot va bé
D'altra banda, sempre tens l'alternativa de la gestió passiva. És la més còmoda de totes ja que pràcticament tot et vindrà fet, Com popularment es diu. Des d'aquest escenari la rendibilitat pot ser més gran que en la gestió activa. Com vam comentar anteriorment, és la que s'aplica en escenaris alcistes com l'actual. On no hi haurà necessitat de canviar res, o al menys molt poc. Perquè a la fi i al el cap totes les teves inversions van sobre rodes que és l'objectiu de les teves aspiracions.
Tampoc pots oblidar en cap moment que és en els terminis més curts on es torna més rendible aquesta estratègia. Si tot va bé és lògic que no hagis de prendre cap decisió sobre l'estat de les teves inversions. Generalment la seva aplicació dependrà de les projeccions que es facin sobre l'estat de l'economia internacional. Potser és l'escenari més desitjable per defensar els teus interessos com a petit i mitjà inversor. Encara que no ho confonguis, no té res a veure amb plantejaments defensius o conservadors. Perquè realment no tenen res a veure, sinó més aviat amb l'estratègia utilitzada en cada moment.
Inversió gestionada per professionals
Una de les característiques més rellevants d'aquesta classe de gestions és que poden ser portades pels professionals o experts en els mercats financers. Principalment en els quals es refereix a la gestió activa ja que haurà contemplar una anàlisi exhaustiva de tots els mercats financers. No en va, la rapidesa serà una de les claus perquè puguis rendibilitzar els estalvis amb més eficàcia. A més, pot ser que en algun que altre moment sigui el moment de guardar el patrimoni disponible en algun dels principals productes bancaris (dipòsits a termini, pagarés o comptes d'alta remuneració). La seva rendibilitat no serà en cap moment espectacular, però a canvi et proporcionarà una major estabilitat.
La gestió activa, d'altra banda, te la pots portar des del teu banc de sempre. Sense cap mena de desemborsaments en la formalització de les operacions. Encara que bé és cert que perquè puguis arribar a aquests nivells hagis de tenir un saldo al teu compte corrent molt competitiu. És a dir, constituir-se en un client preferent que d'accés a aquesta mena de serveis bancaris. Perquè d'aquesta manera, no hagis de preocupar-te de res ni dels valors en què estàs compromès. També en una altra classe d'entitats vinculades amb el sector de diners també aporten aquesta prestació professional.
Quina és la millor gestió?
Com dèiem anteriorment, ni és millor ni pitjor que l'altra. Són les pròpies condicions les que determinaran on s'han de situar els estalvis en cada moment. No obstant, si no saps el que fer, serà preferible que ho consultis amb els professionals que tenen gairebé totes les entitats financeres. No en va, et servirà per sortir de més d'una dificultat, tal com sol succeir amb certa freqüència. Per totes aquestes raons no has de plantejar en cap moment quina és la millor de les gestions. Sinó al contrari, la que millor s'adapta a la realitat dels mercats financers.
De tota manera, es tracta d'un debat que pot ser molt interessant per rendibilitzar totes les teves posicions. Sigui quin sigui l'actiu financer triat per millorar el teu patrimoni. D'altra banda, no pots oblidar que pots combinar els dos models de gestió. Baixos els percentatges que consideris més adients per a cada ocasió. Fins al punt que es constitueix en una altra fórmula per diversificar les inversions. Des d'una òptica diferent i en certa manera original respecte a altres formes de planificació en les inversions.
Consells per triar la millor inversió
Sempre serà molt recomanable que planteges uns objectius mínims sobre les metes que vols aconseguir. Perquè seran de gran ajuda per millorar les teves posicions en el teu compte corrent. Vols conèixer algunes de les més importants? Doncs presta atenció perquè podran desenvolupar-les són moltes complicacions.
- Si no hi ha canvi en els cicles econòmics no hi haurà motius per variar la gestió de les teves inversions.
- El canvi d'una gestió activa a passiva o viceversa haurà d'estar motivat per una raó de pes, No per una evolució curta que no és del teu gust.
- Les perspectives en la economia serà una dada d'especial interès per a optar per un o altre model de gestió.
- La passiva sempre és més còmoda per als teus interessos, entre altres coses perquè no hauràs de fer gairebé res.
- Les diferències en l'aplicació d'un model de gestió poden representar molts diners en les operacions realitzades fins a aquests moments. Des d'aquesta perspectiva, no tractis de forçar les teves inversions per res de món.