La decisió de l'Banc Central Europeu (BCE) d'abaratir el preu de els diners i deixar-lo al 0% ha propiciat que el flux dels estalvis es traslladi dels dipòsits als fons d'inversió. És una de les estratègies que disposen els inversors per rendibilitzar el seu patrimoni. Com a conseqüència d'aquesta tendència en el món de els diners, estan apareixent nous productes per millorar els seus marges de rendiment. En aquest sentit, un dels models més nous són els fons indexats.
Es tracta d'un producte que està vinculat exclusivament amb la renda variable, però sota unes condicions molt especials i estrictes. El seu principal proposta és que replica directament el comportament d'un índex borsari, qualsevol que fos. Pot ser l'Ibex 35, Dax, CAC 40, FTSE 100 o qualsevol altre dels mercats internacionals. La gran aportació d'aquest model d'inversió indexat resideix que recollirà la mateixa pujada o caiguda de l'índex contractat. Sense cap variació, com d'altra banda passa amb els fons d'inversió tradicionals de renda variable. No en va, aquests solen mostrar lleugeres desviacions sobre el seu actiu de referència. Bé perquè estan oberts a una altra classe d'inversions, o perquè el seu percentatge no és el real.
D'aquesta manera, si per l'exemple l'índex de referència selectiu de la borsa espanyola puja un 2%, el fons indexat recolliria el mateix percentatge. Ni més ni menys, el 2%. Mentre que en el cas dels fons d'inversió basats en aquest índex s'aproximarien a aquest resultat, però sense presentar els mateixos dígits. Aquesta és la principal diferència que ofereix aquest producte financer als estalviadors. La seva veritable aportació resideix que es comporta com si s'invertissin els estalvis directament a la borsa. Sense intermediaris financers com en els restants fons d'inversió.
Rèplica l'evolució d'un índex
Moltes són les prestacions que generen els indexats als petits inversors. La primera d'elles que saben en tot moment com evoluciona la seva cartera d'inversió. D'altra banda, no depenen d'altres actius financers. Amb l'avantatge addicional que poden decantar-se pel mercat financer més adequat en cada moment en funció del seu perfil. Amb l'única condició de triar només un índex borsari. No està basat en valors ni en sectors de la renda variable que puguin oferir una imatge distorsionada del que és el comportament real de les borses.
Una altra aportació d'aquest model tan singular en la inversió radica que generalment presenta unes comissions per la seva gestió i manteniment molt més competitives que a través d'altres productes de similars característiques. Fins al punt que l'estalvi pel que fa als fons d'inversió clàssics pot arribar al 1% per aquest concepte. Sense generar cap despesa addicional en el moment de contractar-lo, ni al seu venciment.
Desavantatges en la seva contractació
No obstant, no tot són beneficis en la seva contractació. Presenten algunes ombres que és convenient valorar-les abans de formalitzar-los. la poca presència d'aquests productes en l'oferta dels bancs és la principal. Com a conseqüència d'aquesta situació, és freqüent que els estalviadors hagin d'acudir a gestores d'inversió que els tinguin en les seves carteres. Un altre problema que pot trobar-se és que no tinguin l'índex de la borsa desitjat, i el client hagi de subscriure un altre amb el qual no comptava inicialment. La pluralitat en la seva oferta no és precisament una de les característiques més acusades.
No passa com en la compra i venda d'accions en la borsa, en què pot generar-se un comportament millor (o pitjor) que el mercat. En els indexats això no és possible sota cap forma. Guanyessin o perdran diners de forma directa amb l'evolució dels mercats financers. També cal ser molt previnguts a l'formalitzar-los, ja que en alguns casos ofereixen un període mínim de permanència. Això genera que no puga disposar dels estalvis durant un temps. Per fer front a les despeses personals de l'inversor: el col·legi dels nens, obligacions fiscals o qualsevol deute davant de tercers. Tampoc estan permesos els rescats parcials o totals, Com d'altra passa amb els fons d'inversió convencionals.
Exposats a més riscos
A el no estar vinculats a altres actius financers s'impedeix que puguin fer front als períodes de major inestabilitat en els mercats de renda variable. Com a conseqüència d'aquesta particularitat dels indexats, els inversors que han pres posicions estan més desprotegits davant els escenaris baixistes de la borsa, Grans caigudes o fins i tot un crack en els mercats. A causa d'això, no és molt indicat subscriure'ls per terminis de permanència excessivament dilatats. Sinó al contrari, per aprofitar els moments expansius de la renda variable.
Conformen una de les estratègies per a integrar-se en la gestió passiva de la inversió. El seu únic objectiu consisteix a replicar un actiu financer, en aquest cas a través d'un determinat índex de la borsa. On els fons indexats són un dels màxims representants d'una altra forma d'invertir els estalvis. Ni millor ni pitjor que altres opcions, sinó que anirà en funció de l'perfil que present en cada moment l'inversor. Haurà de decidir si es decanta per la gestió activa o passiva. En qualsevol cas, no tindran assegurat cap retorn sobre el capital invertit. En concret, durant aquest any, el fons indexat a l'Ibex 35 té les mateixes pèrdues que aquest índex general de la borsa espanyola.
10 claus per a triar indexats
Per descomptat que l'inversor mitjà té molts motius per elegir aquest producte financer com paladí en la seva estratègia d'inversió. Algunes de gran contundència, i altres obertes a un debat més extens. En qualsevol cas, els pronunciaments que optar per aquesta classe de fons estan sustentades per les següents consideracions que et aportem a continuació. Hauràs tenir-les en consideració a partir d'aquests moments.
- Es tracta d'un model d'inversió que és més innovador i tracta d'adaptar-se a les noves necessitats dels petits i mitjans inversors. Sota plantejaments en la seva contractació substancialment diferents. Tant en el fons com en la forma.
- El seu model d'inversió, tot i seguir una línia d'actuació més avançada, part d'unes premisses molt clàssiques en la seva confecció. Recull la tendència en la renda variable en tota la seva intensitat. Tant en un sentit com en un altre. Així de senzill.
- No permet especulacions, Ni moviments anormals són els comportaments dels mercats de renda variable en on estan basats aquests productes financers. Reflecteixen fidelment l'estat de cotitzacions de cada sessió.
- No admeten qualsevol desviament sobre els índexs de la borsa, ja que són una fotografia exacta i fixa sobre les cotitzacions d'aquests índexs. Per descomptat que molt més que els fons d'inversió basats en renda variable que es comercialitzen sota els estàndards tradicionals.
- En aquesta classe d'inversió, no obres posicions en un valor o un altre. Sinó que per contra decideixes invertir els teus diners en grup de borsa de diferents àrees de la geografia internacional. Encara que no tots estan disponibles en el teu banc o intermediari financer.
- No estaràs més tranquil en el teu inversió, però al menys sabràs en tot moment quins són els actius financers en on estan guardats els estalvis. amb un seguiment més senzill i fàcil. Per sobre d'altres models d'estalvi més sofisticats que aquest.
- La borsa espanyola està ben coberta per aquests fons d'inversió. No en va, cada vegada són més les gestores que han decidit crear formats d'aquestes especials característiques. Alguns d'ells els disposen les mateixes entitats financeres per comercialitzar-los entre els seus principals clients.
- No et suposen cap despesa monetària addicional. Sinó que et exigiran les mateixes comissions i despeses de gestió que en els restants models d'estalvi representats pels fons d'inversió basats en els mercats de renda variable.
- Són molt més fàcils d'entendre que els restants. Fins al punt que només hauràs de conèixer les cotitzacions dels índexs borsaris per posar de manifest quina és l'evolució real dels teus estalvis. En pocs minuts ho sabràs i fins amb la més mínima desviació en els seus preus.
- No et implicarà assumir més riscos. Serà els mateixos que a través dels altres fons d'inversió. Pel que fa als mercats de renda variable. Valent, d'altra banda, a qualsevol classe de perfil que desenvolupis com a inversor mitjà. Des dels més agressius als altament conservadors.
Alguns dubtes que presenta
També hi són presents una sèrie de dubtes que alberguen aquests productes financers. Són igualment valorables perquè comprovis si realment coincideixen amb les teves expectatives com a usuari en aquesta classe de models financers. A partir de les següents consideracions.
- No estan definitivament implantats en el sector bancari. amb la absència de molts d'ells. Fins al punt que et pot costar molt de temps per trobar-los amb aquestes condicions. L'oferta, per tant, és sensiblement menor pel que fa a les seves propostes.
- Són fons per a un perfil d' client molt ben definit. Sap el que vol i li agrada diversificar les seves inversions en qualsevol dels escenaris que poden plantejar-se des del principi.
- Si bé són més fàcils de comprendre, Pot ser que els seus models no siguin molt coneguts entre tots els petits i mitjans inversors. Amb formats molt semblants entre si que no ajuden a mostrar diferències tangibles entre ells.
- A hores d'ara, l'oferta de fons indexats és més aviat escassa. Amb certs problemes perquè els puguis contractar a partir d'aquests moments. No en va, la seva comercialització no és tan dinàmica com en els productes nacionals.