Què és el Fons de Garantia de Dipòsits?

El Fons de Garantia de Dipòsits (FGD) és una bossa d'estalvi que les entitats financeres disposen per cobrir les pèrdues dels dipositants en cas de insolvència d'alguna entitat. Però no s'apliquen sobre tots els productes financers, ni molt menys. No està disponible per a la inversió en renda variable a través de tots els seus productes: compra i venda d'accions en borsa, fons d'inversió, warrants o qualsevol altre d'aquesta naturalesa. Una altra cosa ben diferent és pel que fa als models procedents de la renda fixa. On les situacions no són tan homogènies com fos d'esperar per part dels estalviadors.

Doncs bé, en aquesta classe de productes destinats a l'estalvi, només en els dipòsits a termini i compte d'estalvi estan habilitats els Fons de Garantia de Dipòsits. En els casos en què es produeixi una situació de fallida o desaparició de l'entitat dipositària, és a dir de el banc on es tenen dipositats els estalvis. Es tracta d'una mesura de protecció que està en vigor des de 2011 amb l'objectiu de preservar els clients davant la possibilitat que pugui desenvolupar-se aquesta situació tan desagradable per als seus interessos personals.

De tota manera, hi ha unes limitacions en la seva aplicació. Perquè en efecte, té un límit màxim de fins a 100.000 euros per titular i dipòsit o compte corrent. Perquè d'aquesta manera, si ocorre la fallida o desaparició d'un banc o entitat financera puguis recuperar els estalvis fins als límits disposats. Com a conseqüència d'aquesta mesura de protecció, És altament aconsellable que no subscriguis una imposició a termini o compte d'estalvi per imports superiors a 100.000 euros. Perquè tots les quantitats que excedeixin d'aquesta xifra la perdràs sense ocorre alguns dels escenaris exposats anteriorment.

Garantia en els estalvis

Els dipositants, d'aquesta manera, tenen davant seu un mecanisme molt eficaç perquè no perdin els seus estalvis, tal com succeïa fins a l'any 2010. On sí que podies perdre tots els diners d'estalvi a través d'imposicions a termini o comptes d'alta remuneració. A més, el límit de 100.000 euros és bastant beneficiós per als estalviadors causa de que poques vegades es superen aquestes aportacions econòmiques. No en va, és una bossa d'estalvi que no està a l'abast dels petits i mitjans inversors. Si no únicament a l'abast d'uns pocs privilegiats. Amb el major poder adquisitiu que disposen les rendes familiars.

D'altra banda, un producte molt semblant als dipòsits com són els pagarés bancaris està exempt d'aquesta mesura de protecció. És a dir, que si trenca el banc on has contractat el producte financer, per descomptat que pots perdre tots els estalvis guardats. No importa la quantitat per la qual hagis subscrit aquest model d'estalvi. Per tant, és un dels greus inconvenients d'aquest producte. En aquest sentit, és més recomanable optar per les imposicions a termini. Entre altres raons perquè tindràs els diners molt més segur, al menys fins als 100.000 euros ja esmentats.

No s'apliquen en la renda variable

Per contra, el Fons de Garantia de Dipòsits, no s'aplica en cap dels productes derivats de la renda variable. No solament en la inversió directa en borsa, sinó en tots ells. Fins al punt que també estan inclosos tots els fons d'inversió, Inclosos els de renda fixa o monetari. Sense exclusió de cap classe i que et fa estar més exposat a aquesta classe de riscos en el saldo del teu compte corrent. És un factor a què t'hauràs de acostumar a partir d'aquests moments. Per evitar situacions no desitjades per tu, perquè pot costar-te molt més diners de què inicialment creus.

D'altra banda, els Fons de Garantia de Dipòsits tampoc s'apliquen sobre derivats, futurs o inversions en altres actius financers. De qualsevol manera, i pel que fa a la compra i venda d'accions en borsa, ha de tenir presents alguna consideracions sobre les pèrdues que podràs obtenir si una empresa cotitzada fallida o deixa de cotitzar en els mercats de renda variable. A causa de que els seus efectes seran molt més letals en el que al teu saldo del compte corrent es refereix. Entre altres raons perquè perdràs totes les aportacions econòmiques desenvolupades en les inversions. A través d'un procés que serà analitzat perquè ho contemplis des d'aquests precisos moments.

Suspensió de cotització en borsa

Les empreses que cotitzen a la renda variable i entren en un procés de fallida són suspeses ràpidament de cotització per part de la Comissió Nacional de l'Mercat de Valors (CNMV). Aquest fet corporatiu té dos efectes fonamentals sobre els teus posicions. Per una manera que sigui una situació temporal i reprenguin si valoració en els mercats financers als pocs mesos d'haver-se produït aquesta situació tan temuda per part dels petits i mitjans inversors. Doncs bé, en aquest cas tan sols que quedarà com a solució que arribi aquest esperat moment. Perquè mentre això no passi la teva inversió no valdrà res, és a dir zero.

Les teves accions tornaran a cotitzar quan es suspengui la prohibició per part dels òrgans reguladors. Però previsiblement sota un important descompte en els seus preus. Pel que et costarà molt temps aconseguir el preu de compra, si és que a la fi i al el cap s'assoleix. Això és el que ha passat recentment amb alguns valors de mercat continu espanyol, com per exemple amb Sniace. En on les seves accions van tornar a cotitzar després de diversos anys en situació de no activitat. A on no pots vendre les teves accions, excepte en un cas molt puntual com el que et exposarem a continuació.

Acudir als mercats secundaris

L'única possibilitat que tens per recuperar la liquiditat és dirigint-te a el mercat secundari. És aquí on podràs vendre les posicions obertes en borsa. però sota un preu més baix que el marcat en la seva última cotització. A més, no serà segur que puguis formalitzar la venda a causa de la gran escassetat de demandants. No en va, a hores d'ara la valoració de la teva inversió serà nul·la. De tota manera, és l'única opció per no perdre tot el teu diners invertits. Si no que per contra, serà només una part, encara que molt important sobre el muntant de l'operació.

Altres dels principals inconvenients d'aquest moviment, és que tot i que les teves accions no cotitzen en els mercats financers, el teu banc et carregarà una comissió de manteniment tots els anys. Amb una despesa no excessivament elevat, però que representarà un greu problema per als teus interessos particulars. Amb un desemborsament que oscil·la entre 5 i 20 euros tots els anys, en funció de l'capital invertit. Amb poques possibilitats per sortir d'aquest complicat procés a què et enfrontes en aquest moment. No ho oblidis a partir d'ara perquè pot passar-te si una cotitzada fallida o entra en un concurs de creditors.

Suspensió temporal en la cotització

Per contra, si es produeix aquest escenari tan especial, tindràs una mínima possibilitat per recuperar part dels teus diners. Per a això no et quedarà més remei que esperar un temps que es pot dilatar durant excessius anys sense que puguis disposar de les teves participacions en les companyies cotitzades afectades. Un procés que s'intensificarà a mesura que les teves aportacions econòmiques siguin més exigents. Fins al punt que pot generar-te més d'un problema de què et costarà molt esforç sortir-ne. És una cosa que no has d'oblidar si vas a invertir en els mercats financers,

De qualsevol manera, no són casos excepcionals els que han travessat per aquest procés de suspensió de cotització. Al voltant de sis o set valors han passat per aquest tràngol que sense cap dubte ha arruïnat a centenars i centenars de petits i mitjans inversors. Des d'ara ja sabràs el que et pot passar si l'empresa en on inverteixes els diners es veu involucrada en aquests fets corporatius d'especial importància per a tots els inversors en general.

Empreses suspeses en borsa

En aquest sentit, una dels últims casos va ser el de la tecnològica Gowex que va deixar sense els estalvis als accionistes que en aquests moments van ser molts. A causa de la popularitat de l'empresa que no parava de pujar i pujar en els mercats de renda variable. Fins a arribar a uns nivells que van cridar l'atenció als agents financers encarregats de vigilar el desenvolupament de la seva cotització. Amb el resultat final que ja tots sabem, per desgràcia dels inversors que van quedar atrapats en les seves accions. No en va, van perdre els estalvis d'una manera definitiva.

Altres casos coneguts per tots han estat els de Martinsa Fadesa, Renda Corporativa, Sniace i en certa Pescanova. Tot un avís per a navegants sobre els riscos que pot generar invertir en empreses poc recomanables per als inversors. Més enllà del que passat més recentment als inversors de el Banc Popular després de la seva absorció pel Santander. I que ha estat fins ara el cas més greu en la renda variable espanyola. On hi havia un bon nombre d'inversors minoristes.