Perquè no et torni a passar el que et va passar en l'últim any et farem dóna unes pautes de comportament perquè sàpigues que és el que has de fer quan la teva cartera d'inversió a la borsa està en situació negativa. En 2018 l'índex selectiu de la renda variable espanyola, l'Ibex 35, es va deixar una mica més de l'15%, Amb valors que es van ensorrar per sobre de l'30%, com ara els procedents de el sector bancari. Aquest és una cosa que no pots permetre aquest nou curs borsari.
El problema més gran d'anar perdent diners en els mercats de renda variable és que les coses poden anar a pitjor. Això és una cosa que coneixen perfectament els inversors amb més experiència en els mercats financers. Perquè sempre són susceptibles d'empitjorar la seva situació. A més no pots oblidar que una tendència a la baixa comporta una depreciació molt important en la valoració de les accions. I no tindràs més remei que tallar en sec aquest escenari tan perjudicial per als teus interessos personals.
D'altra banda, no es pot oblidar algunes prediccions que apunten que molt aviat es va a desenvolupar una recessió econòmica a nivell global que pot afectar molt negativament els mercats de renda variable internacionals. En aquest sentit, una enquesta de The New York Times revela que més de la meitat dels CEO entrevistats assumeixen que hi haurà una recessió a finals de 2019. És evident que durant mesos alguns han alertat sobre una possible recessió, però la majoria dels experts no esperaven es produís fins a la segona meitat de 2019 o el 2020.
Pèrdues en borsa: vendes
Una de les primeres estratègies que es poden materialitzar en les operacions en borsa és la d'executar les ordres de venda. És un sistema molt eficaç si es realitza amb anticipació, és a dir quan han començat a baixar els mercats de renda variable. És molt millor agafar-lo a temps d'esperar que les minusvalideses s'intensifiquin amb el pas dels dies. No t'has de preocupar amb perdre un mínim import monetari, sinó que el que és més preocupant és que deixis quantitats molt importants pel camí en aquestes inversions.
Aplicar aquesta estratègia en la inversió és més senzill en els terminis de permanència curts ja que el que busques són operacions ràpides, en un o altre sentit. Una altra cosa ben diferent és en els terminis mitjà i llarg on és molt més complex aturar aquestes pèrdues. Més enllà d'altres consideracions de caràcter tècnic. Fins i tot pots utilitzar una eina tan potent i eficaç com són les ordres de limitació de pèrdues. No en va, t'ajudaran a reduir-les fins als nivells que pugui suportar la teva economia domèstica en cada un dels moments.
Aprofitar els repunts per vendre
De tota manera, si estàs totalment decidit a vendre les teves posicions en borsa la millor estratègia que pots prendre a partir d'aquests moments és esperar que es produeixin forts rebots en la cotització. D'aquesta manera, no hi ha dubte que podràs minimitzar les pèrdues i al menys les vendes són seran tan perjudicials per als teus interessos personals. Aquesta és una de les grans avantatges que t'aporten l'aparició dels coneguts rebots en borsa. No serveixen per a realitzar compres, sinó més aviat tot el contrari, per anar desfent posicions a poc a poc i en funció de l'estratègia borsària que estiguis utilitzant en aquest moment.
D'altra banda, per vendre en aquests moviments que són els rebots hauràs formalitzar a la part alta de la configuració dels preus. És a dir, hauràs esgotar la pujada que es produeix en aquests moments. Perquè un rebot pot durar molt poques hores o arribar a perpetuar durant diverses setmanes. Per descomptat que és la fase més complicada d'aquest procés. Conèixer quin és el moment més oportú per vendre les teves posicions en els mercats de renda variable. No convé que et passis de frenada ja que els efectes pots ser els contraris i això és una cosa que et pot perjudicar molt seriosament.
També és molt recomanable que no et deixis portar pels impulsos i tinguis temps per analitzar què és el que et convé en cada ocasió. Les decisions que són prematures no són un bon negoci per als petits i mitjans inversors. Segur que és una cosa que hauràs comprovat en les operacions que hagis realitzat en els últims anys. És una experiència de la que et pots beneficiar a partir d'aquests moments. Perquè no pots oblidar que són molts diners el que està en joc i per descomptat no és moment per cometre excessius errors en aquesta classe d'operacions financeres.
Realitzar traspassos dins de la borsa
Si veus que el valor borsari en què estàs posicionat en un cert moment perd molt en els mercats financers pots fer un transvasament de posicions cap a altres que tinguin un millor comportament en els mercats de renda variable. Això ho has de fer quan estàs posicionat en un valor clarament a la baixa i comproves que hi ha altres que mostren una tendència diametralment oposada. És a dir, es regeixen sota una directriu alcista que permet que puguis rendibilitzar els estalvis amb més garanties d'èxit.
L'únic inconvenient d'aquesta estratègia tan especial és que no et quedarà més remei que assumir una major despesa per les comissions de les operacions de compra i venda. Ja que hauràs de fer-ho, tant a l'tancar posicions en el primer dels valors com després en la nova proposta que has optat per solucionar les pèrdues que tenies en la seva cartera de valors. De totes maneres, no serà un desemborsament excessiu si la teva aportació econòmica és realment potent. De qualsevol manera, hauràs de valorar l'operació per evitar que puguis complicar les coses en els mercats de renda variable.
Quan mantenir les posicions?
Un dels escenaris que es poden plantejar són els motius que tens a hores d'ara per no abandonar les teves posicions en borsa. Quan es presentin pèrdues en el compte de resultats de la teva cartera de valors. Una de les causes per prendre aquestes mesures és que el teu termini de permanència vagi dirigit a l'mig i sobretot llarg termini. Perquè en efecte, en aquests escenaris no ha de preocupar que la borsa baixi, encara que sigui sota una intensa intensitat. No en va, el teu termini de permanència pot permetre't aquestes baixades en la cotització.
D'altra banda, si aquest és l'escenari en què se't presenten les inversions, pots aprofitar les depreciacions en els valors borsaris per augmentar les teves posicions de forma proporcional. Aquest és un model que és encara més útil en els valors que reparteixen dividends entre els seus accionistes. Perquè pots aconseguir tots els anys un rendiment fix i garantit més elevat que abans. No en va, això és el que fan les pròpies empreses per dotar-se d'una autocartera molt més potent que abans. Comprant les accions a preus molt més assequibles.
Desacceleració sí, recessió no
«El punt alt de l'cicle ha quedat enrere, però es mantenen sòlids nivells d'activitat, liderats pels països emergents i recolzats en unes favorables condicions financeres», afirmen els analistes de Renta 4 Les economies emergents seguiran, en 2019, incrementant el seu pes en el PIB mundial. Si parlem de països desenvolupats, l'equip d'Anàlisi de Renta 4 Banc s'estima una suau desacceleració liderada per un menor creixement als EUA, un cop deixat enrere l'impacte de la reforma fiscal. A Europa, el focus d'atenció estarà en les negociacions sobre el Brexit i el seu efecte final.
Pel que fa a Espanya, el 2019 es mantindrà al capdavant d'Europa pel que fa a creixement, però perdent cert impuls respecte a l'any anterior. Aquest context, de moderació en el ritme de creixement amb inflació controlada, Permetrà que les polítiques monetàries dels principals bancs centrals continuïn normalitzant-se de forma gradual. La Fed s'acostarà a el nivell neutral de tipus, tot i que podria frenar la pujada si existís desacceleració excessiva.
Fi de l'QE
A Europa, s'estima que el BCE imposi una normalització molt gradual davant el creixement moderat, la inflació continguda i els riscos polítics com, per exemple, Itàlia. D'aquesta manera, la fi de l'QE (quantitative easing) hauria de materialitzar-se aquest desembre de 2018 i podríem veure la primera pujada de tipus d'interès en l'últim trimestre del 2019, segons estimacions dels analistes de Renta 4 Banc. En qualsevol cas, són temes que hauràs analitzar i sobretot considerar a partir d'aquests precisos moments.
Pel que fa a el Banc d'Anglaterra, «no queda més que esperar i veure els possibles efectes de l'Brexit sobre el creixement i la inflació», mentre que el Banc del Japó, mantindrà, de moment, una política monetària àmpliament expansiva. En aquest escenari general dels mercats financers, tant de la renda variable com fixa, No hi haurà més remei que estar molt atent a totes les notícies que oferirà els esdeveniments més rellevants en aquest exercici en curs. Fins al punt que serà de gran ajuda perquè puguis prendre les teves decisions en els mercats de renda variable a partir d'aquests moments.