Els llardons solen pujar normalment en moments de clara eufòria. Com el que ha tingut lloc en les últimes setmanes a la renda variable, tant nacional com internacional. Però cal analitzar que aquests moviments precedeixen caigudes importants. Aquesta una de les senyals que et poden donar els mercats financers perquè planifiquis les teves inversions a partir d'aquests moments. Serà vàlida per a tot l'any que acaba de començar. Aquest factor pot proporcionar alguna que altra senyal sobre el que has de fer a la borsa.
En qualsevol cas, la tendència de les bosses no és sempre la mateixa. Perquè en efecte, mentre que l'escenari en el mercat americà és molt alcista, no es pot dir el mateix de la renda variable en el vell continent. No en va, ha estat a procés de consolidació, Amb alguna que altra correcció durant l'última part de l'exercici passat. Fins al punt que requerirà d'estratègies diferents si desitges entrar en les seves posicions en els propers mesos. De qualsevol manera, no pots oblidar que les caigudes poden iniciar-se en qualsevol moment i potser et agafi amb el peu canviat. Per aquest motiu la precaució ha de ser un dels denominadors de les teves actuacions en aquest nou exercici.
Un dels aspectes més rellevants que has de tenir en compte és que a curt termini l'Ibex 35 és el que ha ofert més divergències en les seves cotitzacions. Per descomptat que és el que més ha pujat en el rebot d'Europa. Però amb una dada tan important com que també és el que ara mateix està més llunyà està dels suports de referència de curt termini. Una altra diferència rau en què està vigent el buit alcista, cosa que no succeeix en cap altre índex de la renda variable internacional. Pot ser un parany i tot si a la fi et decideixes a obrir posicions en aquest mercat domèstic.
Renda variable: zona a vigilar
Pel que fa a l'índex selectiu espanyol, l'Ibex 35, hi ha una cosa clara que no pots minimitzar sota cap aspecte. És el que es refereix a les zones que has de vigilar, tant si vas a entrar en els mercats financers com si és tot el contrari. És a dir, si la teva decisió va encaminada a sortir dels mateixos davant la teva por de que la borsa pugui caure a partir d'aquests precisos instants. Doncs bé, el suport que cal vigilar és a la zona de 10.100, Però perquè tinguis més seguretat en les operacions hauràs fixar-te sobretot en els nivells que oscil·len entre els 9.800 i 9.900 punts. Serà el punt on hagis de replantejar totes les teves operacions en els mercats de renda variable.
D'altra banda, tot el que sigui sobrepassar amb suficiència aquests nivells esmentats haurà de ser el punt on no tinguis més remei que abandonar les teves posicions. Perquè pots perdre molt més diners pel fet que té un llarg recorregut a la baixa. Mentre que també serà el senyal perquè no facis cap classe de compres en borsa. Entre altres raons perquè ja disposaràs de temps per executar aquestes accions a preus molt més competitius que ara. Amb el que el seu potencial de revaloració serà molt més potent. Amb oportunitats d'apreciació que fins i tot poden superar marges tan exigents com els situats en el 30%.
Nivells d'entrada a la borsa europea
D'altres són els paràmetres que presenten les bosses de el vell continent. En aquest sentit, i pel que fa a l' DAX alemany els nivells estan molt clars pel que fa la seva fiabilitat. Perquè si perd els 12.850 punts en preus de tancament, es constituiria en un senyal molt negativa. Fins al punt que et convidaria a vendre les accions d'una manera molt clara. No en va, els riscos que tens per davant són nombrosos i tens molt a perdre. Per descomptat més que guanyar. No tindràs més remei que assumir que no et valdrà la pena optar per aquesta estratègia en la inversió. Un dels seus efectes més rellevants d'aquest moviment és que irremeiablement el DAX s'hauria de dirigir fins a una zona molt més acusada. Com la que aquest índex borsari podria situar-se en nivells al voltant de la zona d'entre 12.700 i 12.400 punts.
Pels que respecte als altres índexs borsaris d'aquesta zona geogràfica estaria immersa en la mateixa o semblant situació. Encara que potser sigui l'italià el que mostra més dubtes pel erràtic dels seus moviments durant els últims anys. Ara es mostren, per tant, uns nivells no tan clar que a les borses del seu entorn més proper. I en darrer lloc. El cas més específic de la renda variable de Gran Bretanya que s'ha mostrat molt més lligada pels efectes de l'Brexit i que requereix d'un tractament i estratègia completament diferent. Amb més riscos com a conseqüència d'aquest factor tan rellevant dins de la Unió Europea.
Mercat americà: al seu aire
La renda variable dels Estats Units ha mostrat una tendència alcista més acusada que en l'europea. Però per aquesta mateixa raó les possibles caigudes que es poden generar podran ser molt més violentes. A on pots deixar-te molts euros pel camí i deixar-te en una situació molt delicada. Encara que de moment no hi ha un senyal fiable sobre el canvi de tendència. Sinó més aviat tot el contrari. Perquè mes a mes es segueixen batent rècords en les cotitzacions de les accions. Impulsades per les bones dades que està oferint l'economia d'aquest gran país. també el efecte Trump ha tingut molt a veure en una evolució tan positiva. Una cosa que no tots els analistes financers esperaven fa tan sols uns mesos.
En aquest sentit, no pot passar desapercebut que un índex borsari tan rellevant com el Russell 2000 el tenim en màxims històrics. Tota una garantia per als petits i mitjans inversors sobre el futur de les seves carteres de valors. Tot i que, tal com comentàvem anteriorment, més tard o més d'hora haurà d'acabar aquest procés clarament alcista en aquesta important àrea geogràfica. El gran dubte és saber la seva aquest canvi de tendència tindrà lloc durant aquest any que s'acaba d'iniciar. Caldrà esperar una mica més de temps per tenir la resposta.
Context general dels mercats
De qualsevol manera, els principals mercats financers internacionals presenten un escenari general que segueix sent clarament alcista. Doncs bé, mentre aquest context no variï, per què no van a seguir evolucionant bé a bona part de les accions de les companyies cotitzades. És una condició que sol produir-se en moments d'eufòria, però que poden indicar que el canvi de tendència pot estar molt proper en el temps. De moment, no hi ha alarmes sobre el que diuen els principals indicadors i figures en l'anàlisi de la renda variable.
El fet que els chicharos de la borsa espanyola s'hagin disparat en els últims mesos pot ser un indici sobre l'adveniment d'aquesta possibilitat. És un moviment que sol generar amb certa freqüència en aquests escenaris. En aquest sentit, no et quedarà altre remei que estar molt atent als suports que puguin ser trencats amb certa suficiència a partir d'aquests moments. Perquè això ho puguis preveure hauràs de ser molt disciplinat en les anàlisis que facis des de diferents plantejaments en la inversió.
Contractar productes inversos
Però no has de tenir por davant el que pugui passar a partir d'ara. Ja que els moviments baixistes els pots rendibilitzar a través dels productes inversos. No solament en la compra i venda d'accions en la borsa. Sinó també per mitjà d'altres productes financers. Com per exemple, els fons d'inversió, cotitzats o fins i tot warrants. On a mesura que més baixin els mercats financers més serà els diners que anirà a parar al teu compte corrent. Encara que no et quedarà altre recurs que assumir molt més riscos que a través de les inversions més o menys convencionals.
A través dels productes inversos pots obtenir retorns als estalvis sota percentatges superiors a l'30%. Fins i tot amb marges més agressius en alguna que una altra proposta més arriscada. I que és com solen dir els inversors amb més experiència en els mercats financers "les oportunitats de negoci sempre apareixen, fins i tot en els escenaris més desfavorables per als mercats". És una cosa que hauràs de plantejar-te en el moment de planificar les inversions durant 2018. Un any a priori no sembla que hagi de ser tan positiu com aquest que acabem de deixar fa pocs dies.
Aquest és grosso modo l'anàlisi que es pot fer d'aquest nou any borsari. Amb les seves llums i ombres com en qualsevol actiu financer. Perquè així és el món de diners, on qualsevol notícia pot variar els càlculs que pronostiquen els diferents analistes financers. Tant en un com en un altre sentit. Perquè a la fi i al el cap estem parlant de borsa. Una cosa que és molt complicat predir amb gran seguretat. Si no més aviat el contrari, tal com saben els inversors amb més experiència en els mercats financers. Quedaran gairebé dotze mesos per constatar com s'ha desenvolupat aquest 2018.