El banc d'inversió nord-americà Morgan Stanley ha revisat les seves estimacions per a la banca espanyola després que el Banc Central Europeu (BCE) anunciés dijous la seva decisió de mantenir els tipus d'interès en el 0% a l'almenys fins al primer semestre de 2020. Aquesta pot ser una pista per configura una cartera d'inversió a la tornada de les vacances. Amb l'objectiu principal de rendibilitzar els estalvis en el curt termini. No obstant això, aquesta decisió dependrà que pugui confirmar-se la decisió de elevar els tipus d'interès previsiblement en el primer trimestre del pròxim any.
Però no serà l'únic sector on posicionar-se en aquest període de l'any. Si no que per contra hi ha altres que poden exercir de refugi en els últims mesos de l'any. On un dels focus d'atenció serà sense cap dubte el Banco Santander que és un dels valors que compten amb un potencial de creixement més alt. Perquè en efecte, les entitats bancàries d'inversió creuen que el mercat no està reconeixent el potencial de reducció de costos a Santander i el possible vent a favor de les restriccions reglamentàries sobre l'aixecament de la Reserva Federal. Per tant, molta atenció amb aquest important valor a l'Ibex 35.
No en va, anem a encarar un dels trimestres més favorables per als mercats de renda variable d'l'any. On les revaloritzacions es constitueix en un denominador comú en els últims anys i que a més va acompanyat d'el tradicional ral de les festes nadalenques. On es produeixen creixements en la configuració dels preus en nivells de l'5% o el 10%. Per tant, haurem d'estar molt preparats per a aquest nou escenari en l'any a través d'una cartera de valors molt equilibrada en tots els seus components.
Sectors en la borsa: construcció
No hi ha dubte que si les borses pugen en aquesta última part de l'any, un dels sectors borsaris que ha de tirar dels principals índexs és el de la construcció. D'això no hi ha cap mena de dubtes per part dels principals analistes financers. Amb un increment en la seva valoració amb més intensitat que en qualsevol altre sector de la renda variable. En aquest sentit, Ferrovial pot constituir-se en una autèntica oportunitat de negoci causa de la tendència alcista en què es troba en aquests moments. Amb un potencial de revaloració que no és gens menyspreable, especialment si la tendència general dels mercats de renda variable és alcista en aquest període.
Mentre que d'altra banda, destaca també un possible posicionament a la constructora ACS que mostri un aspecte tècnic que és immillorable. Fins i tot això ha estat així en els moments més adversos per als mercats de renda variable. Des d'aquest punt de vista es pot obrir posicions en aquest important valor de l'Ibex 35 a causa que pot aprofitar-se d'un millor comportament en els mercats de renda variable. És precisament més rendible en els períodes expansius de l'economia nacional i internacional.
Els bancs cotitzen amb descompte
Si hi ha en aquests moments un sector que està clarament infravalorada aquest no és altre que el bancari. Fins al punt que aquest és el seu annus horribilis on s'ha depreciat amb una gran intensitat. Com a conseqüència de la decisió de l' Banc Central Europeu (BCE) de no pujar els tipus d'interès a la zona euro i que ha portat al fet que els beneficis de les entitats bancàries hagin minvat en aquest període. I que l'ha portat a cotitzar molt a prop dels seus mínims històrics. En alguns casos, com per exemple en el Banc Sabadell per sota de la unitat d'euro. A l'igual que la debilitat d'altres entitats.
D'altra banda, no es pot oblidar que el cicle econòmic no està acompanyant realment que el seu comportament sigui el més satisfactori de tots. Amb una sèrie d'interrogants que s'obren a partir d'aquests moments als petits i mitjans inversors sobre si és o no aconsellable obrir posicions en el sector. A on preval la idea que aquests valors borsaris puguin canviar la seva tendència durant l'última part de l'any. I per tant disposin d'un potencial de revaloració de les seves accions molt més important que fins aquests moments. Que és a la fi i al el cap del que es tracta en el món de la inversió.
Atenció als valors cíclics
Si hi ha un sector que ho pot fer realment a la borsa no hi ha dubte que són els valors de caràcter cíclic. Però per a això haurà de millorar les perspectives en les economies internacionals. Per descomptat que és l'única manera per tenir un millor comportament que a la resta de les propostes borsari que componen els índexs de la renda nacional. Més enllà d'altres sèries de consideracions de caràcter tècnic i pot ser que també des del punt de vista dels seus fonamentals. En qualsevol cas, són unes opcions en les inversions que cal posar al radar per sospesar la possibilitat d'incloure-les en la teva propera cartera d'inversió.
Mentre que d'altra banda, és cert que és una de les formes més agressives per encarar la borsa en aquests mesos que ens queda d'any. Perquè es pugui complir el teu anhelat desig que aconseguir el millor dels retorns als teus estalvis a partir d'aquests moments. Especialment, en propostes en la borsa com poden ser Arcelor Mittal o Acerinox. Encara des de posicions que es caracteritzen per la seva alta volatilitat. És a dir, amb unes diferències molt importants entre els seus preus màxims i mínims i que pot molt fàcilment superar nivells de el 5%.
L'alimentació com a refugi
Sempre queda el recurs de recórrer a aquest sector de la renda variable si l'escenari de la borsa no és el més adequat per a aquesta última part de l'any. Entre altres raons perquè pots protegir-nos de processos d'alta inestabilitat en els mercats de renda variable. A l'tractar-se de valors on es refugien bona part dels petits i mitjans inversors. amb bona rendibilitat per dividend i que poden tenir millor comportament que la resta. Suficients motius com per decantar-se per aquesta estratègia en la inversió tan especial.
D'altra banda, aquests són uns valors que solen patir en menor mesura les possibles caigudes en els mercats de renda variable, tant nacionals com de fora de les nostres fronteres. Amb una més alta propensió a l'equilibri en la formació dels seus preus. En tots els casos, no hi ha dubte que estarem més protegits que abans en els últims mesos que no depara la borsa des de totes les perspectives. A més, servirà com a pauta d'actuació per seguir lligat amb els mercats financers en aquests mesos que tens per davant.
Optar per altres places internacionals
L'únic inconvenient que tens en aquests moments és que l'oferta que t'ofereix la renda variable espanyola és molt curta. Amb molt pocs valors que reuneixin aquestes característiques tan concretes i per tant hauràs de meditar millor la seva decisió final. A l'marge de l'aspecte tècnic que mostrin aquests valors borsaris. Encara que sempre podràs dirigir-te a altres places internacionals en on són més presents aquests actius financers. Com per exemple, a la borsa de Estats Units o la Gran Bretanya.
En aquest últim cas, no et quedarà més remei que assumir un cost major a les operacions a causa de que porten comissions mica més expansives com a conseqüència de la seva gestió o manteniment. Però en bona part dels escenaris no dubtis que valdrà la pena fer aquesta estratègia en la inversió. Perquè els resultats en tots els casos seran molt més positius que fins aquests moments. Que és a la fi i al el cap del que es tracta en aquests casos per sobre d'una altra sèrie d'estratègies en la inversió que siguin més agressives.
Evitar caigudes en borsa
Quan els mercats borsaris pateixen caigudes de fins a un 4% o 5% diàries és que alguna cosa no va bé en la borsa i, les pèrdues es poden anar en la renda variable durant molts mesos. Així mateix els rebots poden ser de gran intensitat el que indica la gran volatilitat dels mercats i solament els inversors més experimentats treuen profit d'aquests moviments tan bruscos. Fins i tot hi ha valors que poden perdre en el dia fins a més d'un 6%, el que indica la gran perillositat d'invertir ara.
Només cal recordar que un inversor que hagi invertit 10.000 euros, per exemple, hi haurà perdut en aquest dia la no menyspreable xifra de 500 euros i, que de mantenir en la seva tendència les minusvalideses podrien arribar 1.000, 2.000, 3.000 ... euros. I, quan recuperar-los ?, potser durant uns pocs mesos, però no és improbable que fins que s'arribi els preus de compra puguin passar alguns anys, distorsionant la inversió realitzada pels usuaris. És per això que quan s'instal·la la volatilitat en els mercats borsaris, els inversors minoristes han d'optar per allunyar-se'n i que els rellevin altres amb més experiència que no dubten a afrontar aquests riscos.