Definir el que realment són els hedges funds pot ser una tasca senzillament complicada al no tractar-se d'un producte financer a la manera antiga. Dels de sempre, per entendre'ns. Sinó que per contra, són uns instruments d'inversió, no solament més complexos, sinó totalment heterogenis. Perquè es basen en diverses estratègies i de diversa naturalesa. No com en els fons d'inversió o ETF en on l'inversor té molt clar des del principi sobre quins actius financers inverteix els seus estalvis.
Perquè en efecte, els hedges funds poden que s'assemblin als primers, però amb unes quantes precisions que s'han de tenir en compte a partir d'aquests moments. En primer lloc, la llibertat que tenen per gestionar el patrimoni. Des elevar la seva exposició a el risc, amb la finalitat de generar un més satisfactori retorn a el capital invertit, a l'obertura de posicions de forma tradicional, com tu mateix has estat fent fins ara.
Però si per alguna cosa es caracteritzen aquests productes financers tan sofisticats és per la possibilitat d'obrir-se a qualsevol mercat o actiu financer. Fins i tot amb diferents nivells de palanquejament. Poden prendre posicions sobre índexs borsaris, però també en altres mercats alternatius. Matèries primeres o metalls preciosos com alguns dels exemples de les seves actuacions. Fins i tot en escenaris desfavorables per a la renda variable, poden iniciar posicions a la baixa sobre qualsevol actiu financer. Estan preparats per a tot, en definitiva. És el més semblant que hi ha a diversos productes, però agrupats en un de sol. Que són finalment els hedges funds.
Inversió alterativa i sofisticada
Et vas a apropant al que és aquest model en la inversió? Si és així, enhorabona, perquè hauràs demostrat que disposes una cultura financera més que acceptable. Per sobre de la mitjana. I si aquest no és el cas, tampoc et preocupis en excés. perquè a través del cinema i les sèries de televisió tindràs una segona oportunitat per tenir una idea més clara i diàfana del que són els hedges funds. O al menys de món en on s'envolten els professionals encarregats de confeccionar-los.
A més, d'una forma molt més divertida i fins didàctica si es vol. Amb la força de les imatges per davant. Et sona "Billions"? Doncs bé, es tracta d'una sèrie que és emesa amb gran èxit per Movistar + i que s'aproxima amb molt realisme a aquest producte d'inversió col·lectiva. El seu títol ja dóna una petita idea per on van els trets, o en aquest cas en concret, millor els diners.
La realitat supera la ficció
Aquesta famosa sèrie de SHOWTIME que pots veure a Movistar + compta amb gran quantitat de fidels seguidors en tots els països, és la història ficció sobre la gent rica, amb més poder adquisitiu i que està immersa en un món despietat en la cultura de diners. Tant tens, tant vals, és l'ideari d'alguns dels seus protagonistes. No dubten a estar vinculats amb la informació privilegiada sobre els productes financers. Tot i que no es nom com a tal, els hedges funds voletegen en els seus capítols. Com a estratègia per ser cada dies més milionaris. "Si vols tenir èxit, només has de ser descarat", admet un dels perfils de la sèrie. No en va, tracta sobre la croada que emprèn el fiscal Chuck Rhoades contra Bobby «Axe» Axelrod, un magnat de les altes finances.
En aquest sentit, és una seqüela d'un film que va resultar molt impactant per mostrar de forma realista aquesta temàtica a la pantalla. Es tracta de "Margin Call" (2011). Una crònica despietada sobre la vida de vuit treballadors d'un poderós banc d'inversió durant els dies previs a l'inici de la crisi financera de 2008. Es mostra, com dissenyen alguns productes financers molt sofisticats perquè els seus clients guanyin més diners.
En qualsevol cas, tots dos relats posen de manifest com aquests dissenys financers voregen en ocasions els plantejaments morals. Perquè en aquest sentit, convé recordar que aquests fons d'inversió, també es distingeixen en alguns casos per estar domiciliats en paradisos fiscals. Apartat que porta a un altre debat de gran importància en el món de els diners. Estan els hedges funds confeccionats perquè pugui invertir qualsevol client? Com tu mateix? Doncs en efecte, serà que no, perquè precisament aquesta és una altra de les particularitats d'aquest producte. Els seus destinataris són els clients amb major poder adquisitiu, en alguns casos els més poderosos econòmicament. Fins al punt, que poden presentar una falta de transparència més que manifesta.
Hedges funds més representatius
Per descomptat que hi ha molts productes d'aquestes característiques i que estan confeccionats per gestors amb àmplia experiència en els mercats. Amb uns rendiments anuals per sobre del que és habitual. Vols saber quins són alguns d'ells? El Quantum Endowment Fund és un d'ells, amb uns guanys mitjanes tots els anys al voltant dels 2.000 milions de dòlars. Pure Alpha és un altre d'ells, amb retorns sobre el capital invertit sota similars percentatges. Encara que dels més actius és el Birdgewater Associates, que segons les últimes dades passa per ser el major hedge fund de l'món. Tot un món de possibilitats, però no per als petits i mitjans inversors, com és en el teu cas.
Les seves actuacions en els mercats
Són formats d'inversió que tracten d'aprofitar-se de totes les debilitats dels mercats financers. Per això no dubten a prendre posicions llargs i curtes en qualsevol actiu financer. Fins al punt que si la renda variable, per exemple, va mantenir una tendència a la baixa durant els propers mesos, no dubta a posicionar-se sota aquests moviments basats en la depreciació dels preus. Amb un sistema de beneficis molt particulars, on les plusvàlues estan íntimament vinculades a la rendibilitat de l'hedge fund seleccionat.
Presenten, d'altra banda, models de gestió diferents. En uns casos, tractant de preservar el capital a través de cobertures. Generalment vinculades a tipus d'interès, canvis o fluctuacions en la renda variable. I en altres directament per mitjà de la diversificació. Com hauràs comprovat, tot un món per descobrir al sector de diners. A través d'uns mercats financers al que només uns pocs tenen accés. Si vols conèixer una mica més aquestes relacions financeres, només hauràs d'anar a la programació de Movistar +. No en va, et donarà algunes claus sobre aquest model tan especial d'inversió a través de seguiment de la sèrie Billions.