Els Fons d'Inversió nacionals han registrat la millor arrencada d'any de la sèrie històrica, amb una rendibilitat acumulada de l'3,3% en els dos primers mesos de l'any, segons apunta l'últim informe de l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco). On es posa de manifest que el patrimoni en conjunt de la inversió col·lectiva (Fons i Societats) va experimentar al febrer un increment de 3.478 d'euros i es va situar en 463.352, fet que suposa un augment de l'0,6% respecte a gener passat.
Segons aquest estudi, en els dos primers mesos de l'any, el volum d'actius ha augmentat un 1,8%. El nombre de comptes de partícips s'ha situat en aquest període en els 14.836.455, el que suposa una reducció de l'0,4% amb respecte al desembre del 2018. febrer ha continuat amb la tendència positiva de gener i s'han produït revaloritzacions en els mercats de renda variable, que han permès als fons d'inversió nacionals registrar la millor arrencada d'any en rendibilitat de la sèrie històrica.
Així, el volum d'actius experimenta un increment al febrer de 2.373 milions d'euros (0,8% més que el mes anterior), i se situa en 264.491 d'euros. El creixement de l'volum d'actius es deu a el bon acompliment dels mercats en el període, ajudat pel comportament dels fluxos, Que després de diversos mesos de reemborsaments van revertir la tendència de mesos anteriors, mostrant un resultat lleugerament positiu fins als 49 milions d'euros de subscripcions netes al mes.
Balanç positiu dels fons
Totes les categories en els fons d'inversió van experimentar increments patrimonials de major o menor magnitud, amb l'excepció de la renda variable nacional i retorn absolut, Que es van veure llastades pels reemborsaments registrats en les seves categories, ja que el seu comportament per rendiments ser també positiu en aquest període. L'evolució de el patrimoni dels fons mixtos també va ser positiva en el període. Així, la renda variable mixta va créixer en 263 milions d'euros i la renda fixa mixta ho va fer en 269 milions d'euros.
En qualsevol cas, i davant la pròxima arribada dels mesos d'estiu, és un bon moment per reordenar la cartera dels fons d'inversió per part dels estalviadors. En aquest sentit, l'estratègia es basa en oferir més seguretat a les posicions dels partícips en aquesta classe de productes financers. Especialment, davant les pujades produïdes en els mercats de renda variable nacionals i internacionals i tot esperant que en el segon semestre del l'any es produeixin unes importants correccions en la conformació dels seus preus. Fins i tot poden donar-se amb una notable intensitat en funció dels esdeveniments.
Diversificar els actius financers
Una de les claus per protegir els nostres estalvis de les possibles inestabilitats en els mercats financers es basa en diversificar els seus continguts. És a dir, en combinar diferents actius financers perquè puguem sortir aturats de la volatilitat de les inversions. La forma més senzilla de formalitzar aquesta operacions és combinant actius financers procedents de la renda variable amb la fixa. És una manera molt eficaç per minimitzar riscos per sobre d'una altra sèrie de consideracions. En la proporció que estigui ajustada a el perfil que presentem com petits i mitjà inversor: conservador, agressiu o moderat.
D'altra banda, l'adopció d'aquest sistema de gestió en els fons d'inversió ens produeix que puguin aprofitar-se tots els escenaris possibles en els mercats financers. Més enllà d'altres consideracions de caràcter tècnic i pot ser que també des del punt de vista dels seus fonamentals. La veritat és que pot constituir-se en una excel·lent idea per encarar l'últim tram d'aquest complicat any. On no tindrem més remei que traspassar uns fons cap a altres més aconsellables per a aquest nou període que comencem des d'aquest estiu.
Aprofitar les oportunitats
No hem de passar l'ocasió per prendre posicions en els fons d'inversió la cartera d'inversió està composta per actius financers alternatius que estan en un bon moment de cotització. Ens estem referint en concret als mercats de matèries primeres i metalls preciosos. En ambdós casos, amb una tendència alcista des de fa diversos mesos i amb un potencial de revaloració més elevat que en altres actius financers més tradicionals o convencionals. Fins al punt que pot rendibilitzar millor les nostres posicions en aquesta classe de productes financers.
En qualsevol cas, no ens queda més remei que ser més selectiu a partir d'aquests moments a causa de que l'oferta en aquests fons d'inversió és menor. No són molts els productes que estan comercialitzats sota aquestes característiques tan especials ia més compten amb unes comissions mica més expansives que en els restants. El criteri de selecció ha de ser molt més rigorós i analitzar-los en profunditat per posar de manifest si s'ajusten a les nostres necessitats en la inversió. No en va, no estem tan acostumats a operar amb ells i per tant aquesta operació requereix més temps i dedicació. És un requisit per a optimitzar les operacions.
En fons monetaris
Els fons d'inversió monetaris per descomptat que són més segurs i d'això ningú ho posa en dubte. El que passi és que la rendibilitat que ofereixen a hores d'ara és gairebé nul·la o lleugerament negativa i per tant no són rendibles contractar-los en aquests moments. A causa de que el preu de els diners està en mínims històric a la zona euro i sembla que aquesta tendència no canviarà en un espai de temps, al menys entre un o dos anys. Des d'aquesta perspectiva les nostres posicions en els fons d'inversió monetaris seran realment mínimes, Amb una idea de protegir-nos de la cotització dels altres actius financers que componen els fons representats a la cartera d'inversió.
D'altra banda, els fons monetaris hauran configurar-se com un complement a la inversió i mai com una inversió principal. Això és una cosa que no hem de descuidar si no volem tenir alguna que altra sorpresa negativa a partir d'aquests moments. Amb el risc evident que té contractar-los en una altra divisa que no sigui l'euro. Entre altres raons perquè a la fi la rendibilitat pot arribar a ser fins i tot negativa. És a dir, que tinguem pèrdues en el fons d'inversió d'aquestes característiques, tal com està passant en aquests precisos moments.
¿Gestió activa o passiva?
Els fons de gestió passiva van tornar a tenir subscripcions positives al febrer (134 milions d'euros) i s'acumulen en l'any gairebé 327 milions d'euros d'entrades netes. És per tant el moment per analitzar si des d'ara ens convé als nostres fons d'inversió una gestió passiva o per si el contrari és més beneficiosa l'activa. En aquesta última té el gran avantatge que es pot adaptar a tots els escenaris dels mercats financers, fins i tot en les situacions més desfavorables per als mateixos. En aquest sentit, hi ha uns analistes dels mercats de diners que són més favorables per a un determinat tipus de gestió en els fons d'inversió que altres.
Dins de cada model de gestió hi ha una àmplia gamma de fons d'inversió de molt diferents característiques i que poden encaixar en el nostre perfil com a petit i mitjà inversor. És el moment per buscar-los i si és possible que comporti un nivell de comissions que puguem suportar millor en el pressupost personal. Mentre que d'altra banda, el tipus de gestió també vindrà determinat per quin sigui l'estat real dels mercats financers en el moment de formalitzar aquest producte d'estalvi. Hi ha des de fons en renda variable fins a formats alternatius, amb una varietat que crida l'atenció en els últims anys.
Basats en mercats europeus
Un altre dels aspectes que caldrà considera és el del seu posicionament geogràfic ja que en el període analitzat, els fons globals també van tenir un comportament positiu al febrer i van augmentar el seu patrimoni en 525 milions d'euros. Pot ser una opció real per minimitzar els riscos a través d'aquest producte financer. En comptes de centrar en un sol mercat, com ara l'índex selectiu de la renda variable espanyola, el Ibex 35. No convé ficar els estalvis en un mateix cistell, sinó que és preferible diversificar. Amb renda fixa, models alternatius i fins amb algun component immobiliari si es pogués. Tot amb l'objectiu d'aconseguir una major diversificació en la cartera d'inversió.
D'altra banda, és millor realitzar les operacions en els mercats europeus abans que als Estats Units a causa de que han crescut menys en els últims anys. Per tant, les seves correccions seran previsiblement menys intenses i més compta amb un potencial de revaloració en les seves accions una mica més elevat. Des d'aquest punt vista, és preferible decantar-se per aquests mercats en la configuració dels fons d'inversió vinculats a la renda variable. On poden estar recolzats per altres actius financers de diferent naturalesa i condició. Encara que en tots els casos, no hi haurà més remei que ser molt selectius a l'hora de triar els valors que integraran la cistella d'accions dels fons d'inversió.