Una de les estratègies per invertir en borsa sense exposar es materialitza a través dels dipòsits bancaris a termini fix lligats als mercats de renda variable. A la fi i al el cap garanteixen un rendiment fix tots els anys, passi el que passi en els mercats financers. Malgrat tot encara és un producte que és molt poc conegut per part dels petits estalviadors. Tanmateix, la seva contractació no suposa que siguin tots els seus avantatges. Si no que per contra, comporta una sèrie de perjudicis que hauràs de tenir en compte a partir d'aquests moments.
Les imposicions a termini fix lligades a la borsa tenen un termini de permanència més alt que en la resta de models d'estalvi. Amb períodes de entre 24 i 36 mesos aproximadament i que en tots els casos no tenen penalitzacions per la seva cancel·lació. No en va, caldrà esperar al seu venciment per recuperar les aportacions econòmiques. Com a conseqüència d'aquesta tendència, no hi haurà més remei que tenir els diners paralitzat durant molt de temps.
Aquesta classe de productes es caracteritzen per poden oferir més interès si es compleixen certes condicions en la valoració dels valors borsaris. Però en cap cas, l'interès serà negatiu ja que aquestes imposicions garanteixen una rendibilitat mínima de l'0,3%. Amb l'avantatge addicional que la seva contractació no comporta cap mena de comissions ni altres despeses en la seva gestió o manteniment. Amb aportacions molt assequibles per a tots els usuaris que es poden formalitzar des de tan sols 1.000 euros per dipòsit.
Menys riscos en l'exposició
Aquestes imposicions et permeten obrir posicions en la borsa, però eliminant tots els seus riscos des del principi. Aquesta és la principal aportació d'aquest producte destinat a l'estalvi i que és tan especial per a bona part dels petits i mitjans inversors. A causa de que sempre es genera una rendibilitat, tot i que els valors o índexs seleccionats s'ensorrin en els mercats financers. Aquest és en qualsevol cas un dels factors positius en la seva contractació i que incentiven a bona part dels petits i mitjans inversors a subscriure'ls per protegir el seu capital per sobre d'altres consideracions.
Mentre que per contra, en l'aspecte negatiu està el fet que aquests productes no recullen les possibles revaloracions que puguin obtenir en els mercats de renda variable. És a dir, que estaràs molt limitat pel que fa als interessos que puguis rebre en els escenaris més favorables per a les borses. Perquè en efecte, mai podran aconseguir la revalorització dels valors vinculats als dipòsits d'aquestes característiques. Aquesta és la principal senyal d'identitat d'aquesta classe d'imposicions a termini fix.
Característiques d'aquests dipòsits
Aquesta classe d'imposicions tan atípiques es poden contractar des de 1.000 euros amb uns terminis de venciment que abasten des de 2 a 4 anys i posseeix un període de subscripció únic que finalitza en la data establerta o quan s'hagués subscrit l'import total compromès, sent dipòsits referenciats o garantits que inclouen una "cistella" de valors que cotitzen en els principals mercats borsaris d'el món com a fórmula per incrementar la rendibilitat que ofereixen aquests productes, encara a costa d'emplenar amb una sèrie de requisits.
Es constitueixen en tota una alternativa més segura d'estar invertit directament en la borsa ja que la meitat de la inversió està relacionada amb la renda fixa i l'altra part vinculada, total o parcialment, a l'evolució d'índexs, accions, divises o qualsevol altre actiu de referència tant de l' mercat nacional com internacional. Amb el requeriment que anteriorment hem esmentat i que pot limitar els guanys que es puguin generar les posicions imposades en els mercats de renda variable.
Rendiment garantit sempre
D'altra banda, cal tenir especial cura amb aquest tipus de productes ja que es distingeixen perquè el capital pot estar o no garantit, però en el cas que no ho estigués, el client podria perdre la totalitat de la seva inversió, depenent de les característiques de cada dipòsit. Bona part dels bancs d'Espanya disposen actualment d'un producte d'aquestes característiques, aprofundint cada un d'ells en un producte que es basa en valors, índexs o cistelles de determinats valors en funció de l'aposta realitzada. Els més comuns són els que es basen en la borsa espanyola, però no per ells està desatesa l'oferta internacional, que fins i tot arriba a la renda variable. L'oferta, per tant, està molt ben diversificada en tots els casos.
Una de les seves grans aportacions és que manté una bossa d'estalvi estable, tot i que la cistella d'accions no es comporten tal com desitjaven els petits i mitjans inversors. Tot i que és cert que l'interès que perceben és pràcticament inapreciable el que fa que es dubta de la conveniència en la seva formalització. Una cosa que queda contrarestat per la exempció de comissions i altres despeses en la seva gestió o manteniment. En qualsevol cas, és un producte impulsat per les entitats bancàries per incentivar la decisió dels seus clients en els productes destinats a l'estalvi.
Objectius molt complexos de complir
De tota manera, un dels grans inconvenients d'aquest producte d'estalvi és que és molt difícil complir. No en va, imposen uns objectius molt alts que gairebé sempre no es compleixen. Si així fos la rendibilitat que ofereix aquesta classe de dipòsits a termini fix pot arribar al 5% en el millor dels casos, mentre que per contra, si s'hagués decantat per la compra i venda d'accions s'aconseguiria retorns a l'estalvi per sobre de l'10%. Des d'aquest punt de vista, aquestes imposicions bancàries pot dir-se que no són rendibles.
D'altra banda, cal indicar que és un producte destinat a l'estalvi que no sempre està present en la oferta de tots els bancs. Si no que per contra, emergeixen d'una manera puntual i no sempre regular. Fins al punt que els mateixos usuaris poden tenir certs problemes per subscriure en el moment que volen fer les seves aportacions econòmiques. Amb una sèrie de condicions que canvien substancialment mes a mes. Com un dels efectes negatius en la seva contractació a partir d'aquests moments.
Característiques d'aquest producte
Els dipòsits lligats als actius financers procedents de la renda variable és un model d'inversió completament igual als formats més tradicionals. L'única diferència és aquesta vinculació als valors o sectors borsaris. Però mantenint en tot moment la mateixa estructura i sobretot manejant els mateixos marges d'intermediació. Gairebé sense diferències de certa rellevància, es tracta d'un producte bancari que està destinat a un perfil de petits i mitjans inversors molt ben definits. és un usuari molt conservador o defensiu i que desitja preservar els seus imports monetaris per sobre d'altres consideracions.
D'altra banda, no es pot oblidar que tal és la seva semblança amb els dipòsits bancaris a termini fix, que no és considerat com un producte d'inversió com a tal. Si no que per contra, està més destinat a l'estalvi, ja que preval la seguretat per sobre de l'possible interès que pot generar la seva contractació. Més enllà d'altres consideracions tècniques i pot ser que també des del punt de vista dels seus fonamentals. Aquest és un aspecte que no pots oblidar-te a partir d'aquests moments si no vols tenir alguna que altra sorpresa a partir d'aquest precís moment.
Ara ja només depèn de la teva pròpia decisió, el analitzar si és o no convenient la contractació d'un d'aquests productes destinats a l'estalvi. Davant la inestabilitat que presenten els mercats financers de renda variable. A on la volatilitat es constituirà en un dels seus denominadors comuns, al menys en aquest exercici en curs. No és d'estranyar que es busquin refugis per garantir els estalvis en l'actual moment.
Temor a una recessió global
De qualsevol forma, en els mercats de renda variable està present el risc que hi hagi una recessió econòmica d'especial rellevància. Malgrat que des de la FED s'incideix en el fet que aquestes opinions tan negatives van per davant de les dades macroeconòmiques que s'estan donant en els últims mesos. De tota manera, és un escenari amb el qual hauran de conviure els petits i mitjans inversors a partir d'aquests precisos moments. Perquè podrien perdre molts diners n les seves operacions en els mercats financers i no hi hauria més remei que protegir el capital disponible per a la inversió.
D'altra banda, no es pot oblidar que les últimes dades i indicadors de l'economia xinesa no són molt positius. Fins al punt que vénen anunciant una contracció en el nivell de creixement en els seus sectors productius. En aquest sentit, no queda més remei que estar molt atent a l'evolució d'aquests paràmetres econòmics per determinar si és bon moment per comprar accions o si per contra és millor estar en estat de liquiditat per protegir-se dels escenaris més adversos dels mercats de renda variable. Especialment, per la gran volatilitat que es pot instal·lar en la cotització dels valors.