El descompte d'efectes, o potser més conegut com a descompte comercial, és una eina molt potent que disposen les petites i mitjanes empreses per resoldre els problemes de liquiditat en compte.
Es basa bàsicament en generar liquiditat a curt termini a partir de dues premisses fonamentals. D'una banda, impulsada des de la seva pròpia activitat i no des d'elements externs i de l'altra, que es realitza sense elevar el nivell d'endeutament de l'empresa.
Però, en realitat, quina és la principal aportació d'aquest producte financer? Doncs fonamentalment el fet que permet a les empreses dotar-se de liquiditat als comptes d'una manera immediata i senzilla.
Però un altre dels efectes col·laterals de la seva formalització és que no necessitaran la contractació de cap línia de crèdit a través de les entitats bancàries. Entre altres raons perquè es tracta d'uns diners que els pertanyen i per tant no necessiten elements alternatius en el finançament.
Les aportacions d´aquest producte
Aquest model comptable es caracteritza sobretot perquè és molt idoni per a escenaris als efectes comercials pendents de cobrament. En els casos en què aquests imports monetaris són molt rellevants per al desenvolupament o posicionament de l'empresa.
Mentre que per altra banda, no es pot oblidar que són molt utilitzats per part de comerços, negocis i petites empreses per aconseguir el pagament dels mateixos. Sense haver de recórrer a altres sistemes més sofisticats o si més no que requereixen un desemborsament més gran en la seva gestió.
D'altra banda, també cal valorar que és un serveis que ajuda a eliminar tràmits administratius innecessaris que aporten altres productes de característiques similars.
Quin és lefecte real sobre els seus demandants? Generalment que el podran gestionar amb més comoditat i agilitat per tenir la punta de liquiditat abans del venciment.
Un altre dels beneficis del descompte d'efectes, és que si bé porten aparellats uns interessos, no seran tan elevats com en els crèdits convencionals. Amb una diferència a favor dels primers d'uns quants punts percentuals que al final afavoriran contenir les despeses a l'empresa.
Tot i que en alguns escenaris, no són gaire coneguts pels empresaris i aquest fet propicia que hagin de subscriure alguna mena de crèdit més expansiva i amb unes condicions en la contractació menys avantatjosa per als seus interessos.
Descompte d'efectes: tradicional ja forfet
De tota manera, aquesta eina financera no és monolítica i presenta dos models que són presents als mercats i que difereixen en la seva estructura comercial. Un d'ells, i potser el més habitual fins fa uns quants anys, és el denominat com a tradicional i que és un descompte que s'estableix en relació amb els dies de bestreta del cobrament respecte al venciment.
Mentre que per contra, el descompte a forfet, més nou, es caracteritza per abonar una quantitat fixa en forma d'interessos a les entitats financeres i independentment dels dies d'avançament de l'abonament en funció del venciment.
Aquest darrer format pot ser més útil a les empreses, i malgrat pagar un interès en l'operació, a causa de la flexibilitat del model. Disposen de més temps per impulsar aquest càrrec a compte i per tant no els importa abonar una despesa d'aquestes característiques perquè és una operació que els pot compensar en algun moment de la seva activitat professional.
Per decantar-se per una o altra classe de descomptes defecte caldrà analitzar, primer la necessitat de buscar un termini adequat respecte a la data de venciment. I en segon lloc, avaluar en el cas del descompte a forfet si compensa o no assumir la despesa en el pagament dels interessos.
Avantatges i inconvenients del descompte d'efectes
De les primeres destaca per la seva importància especial és perquè és una operació molt accessible a qualsevol perfil que presentin les empreses. És a dir, no requereix un aprenentatge especial en la seva emissió. Si no que per contra, és una cosa tan senzilla com una bestreta en els pagaments mitjançant rebuts o lletres de canvi entre alguns dels productes financers.
Però també hi ha altres beneficis que pot reportar, especialment a les petites i mitjanes empreses. Com les que exposem a continuació:
- Es constitueix en una línia de finançament molt senzill i fàcil d'entendre i que en general no sol presentar problemes en la gestió.
- La rapidesa de les operacions és molt favorable per als interessos de les empreses, especialment si es compara amb altres productes financers de característiques similars.
- Permet fer l'anticipació d'un pagament amb certa facilitat i així afrontar una situació que pot ser molt problemàtica per als interessos de les empreses.
Però no tots són beneficis, sinó que per contra també comporta una sèrie de desavantatges que és molt convenient que tinguis en compte per si utilitzaràs el descompte d'efectes a partir d'aquests moments. I entre els quals hi ha els següents:
- Es tracta d'un producte més car del normal. Amb unes despeses i comissions que acostumen a ser molt expansives en tots els casos.
- La seva formalització no possibilita anul·lar o modificar despeses i interessos ja satisfets. Això pot encarir encara més l'operació.
- En cas d'insolvència econòmica, l'entitat actuarà contra l'empresa per cobrar el deute i aquesta actuació exigirà altres despeses addicionals amb què no es comptava al principi.
- Un cop analitzats els beneficis de desavantatge d'aquest tipus de descompte serà el moment de sospesar si realment val la pena o no contractar-lo. En part, aquesta decisió vindrà determinada per les necessitats reals de la pròpia empresa i de les alternatives que els ofereix el mercat financer en aquests moments. Amb execucions desiguals en una o altra situació.
Característiques del descompte d'efectes
Si per alguna cosa es distingeixen aquests models als canals utilitzats per fer els pagaments és perquè aquesta classe de finançament permet a les empreses l'accés al capital de les seves factures. On per poder-lo cobrar abans de la data estipulada cal adreçar-se a una entitat de crèdit que possibiliti l'anticipació de qualsevol import monetari a través de l'avançament d'aquesta quantitat. És a dir, compta amb una mecànica molt clara perquè sigui compresa pels titulars.
Mentre que d'altra banda, una altra de les seves aportacions més valorades consisteix que si una empresa es troba en situació de buscar liquiditat immediata, podrà descomptar efectes com una de les alternatives que té a la seva disposició al mercat bancari. Ja que al cap ia la fi del que es tracta és d'anticipar uns diners que pertanyen al deute d'una companyia i que encara no han estat cobrats.
Una altra de les seves senyes d'identitat més rellevants resideix en el fet que aquests descomptes no exigeixen un import màxim ni mínim per desenvolupar aquesta mena d'operacions. Encara que segons els darrers informes elaborat per les entitats bancàries es realitzen sota períodes menors a dotze mesos. És a dir, i per entendre-ho millor, és un finançament a curt termini i en cas que l'operació sigui recurrent els bancs tindran la potestat d'incorporar una pòlissa davant del risc d'impagament. A més d'imposar unilateralment l'anomenat import màxim de risc, igual que el tipus d'interès i les despeses que es genera des de la contractació.
El descompte d'efectes i la utilització en la gestió de tresoreria
Pel que fa a la gestió que té aquest producte a la tresoreria cal recalcar que el seu efecte principal es pot veure des de dos punts de vista diferents. En tractar-se d'un avenç, no és l'empresa qui ha de comptabilitzar aquest moviment monetari. Almenys a la data en què s'executa l'operació ja que seran les entitats de crèdit les encarregades de posar els diners en circulació. Mentre que per altra banda, les empreses hauran de reposar-ho més tard amb un cost més car a causa dels interessos i les comissions que comporta el descompte d'efecte.
Es posa de manifest que el seu paper comptable digereix en funció dels agents que intervenen en el procés i amb una desigual repercussió en la gestió de tresoreria. Mentre que les companyies, persones o autònoms a qui va dirigit aquest producte financers tindran el gran avantatge que podran cobrar els seus diners abans del que pensaven al principi. Amb la liquidació dels càrrecs a compte a les dates estipulades per aquest document. Perquè així hi hagi més liquiditat a la seva caixa per destinar-la a qualsevol finalitat: expandir el negoci, comprar equips o béns materials o fins i tot liquidar els deutes que tinguin contrets amb la seva entitat de crèdit. És a dir, sempre és molt favorable per als interessos empresarials.