En el sistema econòmic que impera avui en dia, hi ha una gran quantitat d'instruments i eines per emprendre amb tot tipus de negocis i inversions al voltant de el món. No obstant això, per aixecar des d'un petit negoci, fins a assegurar la preservació d'una empresa ja consolidada, és summament important que aprenguem a gestionar a la perfecció alguns d'aquests instruments, per tal que ens permetin assegurar el funcionament òptim de la nostra empresa i negoci.
Per a les persones que saben del tema, cap deixarà de recomanar-nos posar especial atenció en el maneig de l'Ràtio d'endeutament, Un coneixement que resulta imprescindible per a dur a bon terme qualsevol iniciativa empresarial.
Què és la ràtio d'endeutament?
La ràtio d'endeutament és una de les ràtios de finançament més utilitzats avui en dia. La raó és que es tracta d'un dels instruments que permeten obtenir informació molt important per a mesurar i calibrar la salut financera d'una empresa. Bàsicament, el ràtio d'endeutament ens permet mesurar el palanquejament financer, és a dir, la quantitat màxima d'endeutament que pot manejar una determinada companyia. De certa manera, la ràtio financer indica el finançament aliè amb què compta l'empresa.
Per tenir una millor idea de tot el que implica la ràtio d'endeutament, Cal tenir en compte que mentre l'endeutament es mesura, per dir-ho d'alguna manera, a partir de la dependència que té l'empresa de tercers, la ràtio d'endeutament s'utilitza per especificar en quin grau o mesura l'empresa depèn de les diverses entitats de finançament, com ara institucions bancàries, els grups accionistes o fins i tot altres empreses.
Una altra forma d'entendre aquest concepte financer és partir de la següent explicació.
Primer cal tenir en compte el que signifiquen alguns conceptes essencials, com ara: actiu, passiu, o el patrimoni net.
Els actius constitueixen el valor total de tot el que posseeix una empresa o societat comercial; en altres paraules es tracta del valor màxim que pot tenir la companyia a través dels múltiples béns i drets que posseeix, els quals per descomptat, poden ser convertits a diners o altres mitjans equivalents, que proporcionin liquiditat per a la companyia. Els passius, d'altra banda, representen tots els recursos aliens que es poden obtenir a través de diverses instàncies, és a dir el seu finançament.
D'aquesta manera, es pot dir que mentre els passius comprenen béns i drets financers, els passius es componen de les obligacions creditícies, és a dir, els deutes i pagaments que s'han de realitzar, ja sigui per préstecs adquirits amb institucions bancàries o compres realitzades a crèdit amb els diversos proveïdors.
En resum, el passiu representa tot el que l'empresa deu a tercers, com ara bancs, impostos, salaris, proveïdors, etc. Finalment tenim el patrimoni net de la companyia, que tal com podria suggerir el seu nom es tracta de tots els recursos nets amb què compta l'empresa, fent ja de banda el cost dels passius, és a dir, són els actius llevant el valor de tots els deutes que s'han de pagar, per la qual cosa el patrimoni net d'una companyia s'obté restant els passius dels actius. Per exemple, si una companyia té un actiu per valor de 10 milions d'euros, però el seu passiu es troba acumulat en uns dos milions d'euros, llavors es pot col·legir que el seu patrimoni net és de 8 milions d'euros.
Una vegada que coneixem algunes definicions essencials al voltant de l' ràtio d'endeutament, posteriorment ja podem tenir en compte que en la majoria dels casos, moltes empreses manegen fonts de finançament aliè, és a dir, que es valen de préstecs i crèdits quan estan en períodes de creixement exponencial o quan manegen una gran diversificació de negocis, per exemple : per finançar inversions o cobrir els pagaments de determinades despeses corrents; motiu pel qual s'han de recolzar en deutes amb diverses institucions financeres, proveïdors i altres empreses.
D'aquesta manera, la ràtio d'endeutament es pot entendre com la diferència que hi ha entre el finançament extern i els recursos propis amb què compta l'empresa, de manera que es pugui conèixer si el deute contret amb l'empresa es pot sostenir per mitjà dels recursos que es posseeix. Quan es detecti que l'empresa ja no compta amb els mitjans per solucionar un determinat deute, llavors s'opta per deixar enrere aquest mètode de finançament, per evitar tenir problemes amb els futurs pagaments que s'hagin de realitzar. D'aquesta forma és com la ràtio d'endeutament pot ser un instrument de gran utilitat, que si s'utilitza de forma responsable i disciplinada, serveix per evadir daltabaixos financers que poden arribar a causar la desaparició sencera d'una empresa o negoci.
Com s'interpreta la ràtio d'endeutament?
A l'hora de fer ús d'aquest instrument financer, cal recordar que aquest ens indica quants euros de finançament aliè té l'empresa per cada euro de recursos propis que té per solucionar les seves diferents obligacions financeres. En altres paraules, ens assenyala el percentatge que suposa l'import total dels deutes de l'empresa, en relació als recursos amb què compta per liquidar els seus respectius pagaments.
D'aquesta manera, si tenim una ràtio d'endeutament de l'0.50, això ens indica que els recursos aliens, és a dir el finançament per mitjà de préstecs i crèdits constitueix el 50% dels recursos propis que té l'empresa. Dit d'una altra manera, si la ràtio d'endeutament és de 0.50, això vol dir que per cada 50 euros de finançament aliè, l'empresa compta amb uns 100 euros de recursos propis.
A la pràctica, els valors òptims de la ràtio d'endeutament depenen molt de l'tipus d'empresa, de la ideologia financera que manegi, de la seva mida i dels recursos totals amb què compta per enfrontar qualsevol tipus d'eventualitat. No obstant això, usualment el criteri generalment acceptat per a un òptim ràtio d'endeutament està comprès en un interval d'entre 0.40 i 0.60. D'aquesta manera, el més recomanable pels especialistes financers és que els deutes de les empreses suposen entre un 40% i un 60% del que suposen el total dels recursos propis. A l'respecte, es considera que una ràtio d'endeutament superior a 0.60 implica que l'empresa està excessivament endeutada, mentre que un inferior a 0.40, suposa que l'empresa compta amb massa recursos que no s'estan aprofitant adequadament per a la seva possible expansió.
Com s'obté la ràtio d'endeutament?
La ràtio d'endeutament es pot calcular a partir de la sumatòria de tots els deutes que s'han contret, tant a curt termini com a llarg termini. Una vegada que es té aquesta dada, aquest es divideix pel passiu total, el qual s'obté a l'sumar el patrimoni net més el passiu corrent i el no corrent (també conegut com a capital propi). Posteriorment, el resultat ha de multiplicar-se per cent, per obtenir d'aquesta manera el percentatge de la ràtio d'endeutament amb ell explica la companyia. La fórmula per realitzar aquest càlcul és la següent:
Ràtio d'endeutament a curt i llarg termini
Fonamentalment, hi ha dues fórmules principals de ràtio d'endeutament, les quals s'utilitzen depenent de la temporalitat del deute amb la qual expliqui la companyia. La primera és la de fons aliens o endeutament a curt termini (RECP). L'altra és la de Fons aliens o endeutament a llarg termini (RELP).
El RECP és un mètode que s'encarrega de mesurar els deutes a curt termini o passius corrents, Que es divideixen entre el patrimoni net. Po altra banda, el Ràtio d'endeutament a llarg termini s'obté a l'dividir els deutes o passius corrents adquirits a llarg termini, entre el patrimoni net.
Usualment, l'estratègia que utilitzen moltes empreses és la del finançament aliè a llarg termini, ja que aquesta modalitat els permet afrontar l'endeutament en un major termini de temps, i per tant, estendre els terminis que tenen per poder generar més productivitat i complir sense problemes amb els compromisos econòmics adquirits.
Conclusió
Just com hem vist al llarg de el present article, la ràtio d'endeutament d'una empresa correspon a un excel·lent instrument financer, que manejant adequada i responsable, Pot representar una eina ideal per al maneig econòmic i la solvència financera d'una companyia al llarg de el temps. També ens permet obtenir recursos en forma de crèdits i préstecs financers a llarg termini, de diverses entitats financeres, per fer créixer de forma ràpida aquells negocis amb suficient potencial, i tenint sempre la tranquil·litat que es podran cobrir els pagaments i factures d'aquests deutes sense cap problema, ja que precisament per això ens serveix portar un control sobre la ràtio d'endeutament amb què compta la nostra empresa o negoci.
En poques paraules, es tracta d'un mètode per tenir un control sobre els préstecs, crèdits i deutes, Com a recursos que es poden solucionar en un determinat temps, la qual cosa ens permet desenvolupar el negoci ja sense l'obstacle de manca de finançament, i tenint la certesa que que es podran cobrir tots els compromisos econòmics adquirits, sense contratemps que puguin afectar la estabilitat o salut financera de l'empresa.