Tipus de derivats financers que has de conèixer

Donada la gran evolució i creixement de les inversions financeres fins a l'actualitat i amb el transcurs dels anys, multitud d'inversors han anat utilitzant diferents instruments financers per aconseguir els seus objectius d'obtenir beneficis amb les inversions en el sector financer.

En aquest article, classificarem els derivats financers més comuns i utilitzats actualment en els diferents mercats mundials, ja que, aquests són instruments realment populars i coneguts per qualsevol inversor en el sector de les inversions.

Els derivats consisteixen en instruments financers el valor deriva de la fluctuació o moviment dels preus sobre un altre actiu, denominat aquest com "actiu subjacent". L'actiu subjacent amb el qual s'opera sol ser molt variat o diferent, com ara les accions sobre empreses, les divises, els índexs borsaris o les matèries primeres, entre molts d'altres disponibles.

En resum, un derivat és un contracte a termini amb el qual s'estableixen els detalls i condicions en el moment de l'acord, mentre que l'intercanvi efectiu es produeix o s'efectua en un moment futur o a l'venciment de l'contracte.

Una dada molt important referent a aquests productes financers és que estan subjectes a l'apalancament, És a dir, que per a invertir-hi necessitarem una quantitat o import reduït en comparació a la seva adquisició normal, de manera que els resultats d'aquests estaran multiplicats tant positivament com negativament.

Existint multitud de derivats financers i modalitats d'aquests mateixos, a continuació, ens anem a centrar-nos i analitzar els tipus següents:

els Futurs

Els futurs són contractes o acords on s'estableix l'intercanvi d'una quantitat fixada d'un actiu establert en una data futura o venciment concret, a un preu convingut per endavant o anteriorment. Amb els futurs podrem adoptar dos tipus de posicions:

• posició llarga: Aquesta és la que accepta el comprador de futurs, És a dir, un cop vençut el contracte o acord, tindria dret a rebre l'actiu subjacent. També hi ha la possibilitat que el comprador tanqui la seva posició en el mercat abans de l'venciment, és a dir, vendre el futur abans que expiri i alliberant-se així de l'obligació.
• posició curta: Aquesta és la que accepta el venedor de futurs, és a dir, és el que es compromet a lliurar l'actiu subjacent en el seu venciment a el preu establert o acordat en el contracte. A l'igual que en el cas anterior, també podrà lliurar aquesta posició abans del seu venciment.

els warrants

Els warrants són un producte negociable que té d'afegit un dret de compra o venda d'un actiu determinat a un preu establert i un període concret. L'adquirent de l'warrant tindrà el dret, però no l'obligació, de comprar o vendre el subjacent en la data de venciment.

El exercir o no el dret, es veurà influenciat pel preu en aquest moment de l'actiu subjacent amb el preu de l'exercici.

• Warrants de compra: El titular de l'acord comprarà l'actiu subjacent a el preu fixat en l'exercici. En el cas que el preu sigui superior a el de l'exercici, es liquidarà amb un abonament a titular per la diferència resultant entre tots dos preus.
• Warrants de venda: El posseïdor de el dret vendrà l'actiu subjacent a l'preu de l'exercici. En el cas que el preu sigui inferior, l'acord es liquidarà abonant la diferència entre tots dos preus.

Depenent l'exercici de l'contracte o l'acord, els warrants poden ser de tipus americà (es pot executar durant tota la vida de l'warrant fins al venciment) o de tipus europeu (es pot exercir tan sols en el venciment o expiració).

les Opcions

Les opcions consisteixen en un contracte o acord, on el comprador adquireix un dret i el venedor una obligació, d'una quantia especificada sobre un actiu subjacent en un termini o venciment estipulat per endavant.

La prima és el preu o comissió que té el comprador per obtenir aquest dret de compra amb les característiques acordades. Un cop arribat el venciment o termini d'execució, ambdós podran valorar l'opció i exercir-la o no en funció de l'preu acordat i l'actual de mercat.

En funció de el moment en què es puguin exercir les opcions també tenim dos tipus, l'opció europea (només es pot executar en el venciment de l'opció) i l'opció americana (es podrà exercir en qualsevol moment fins al termini de l'opció) .

Les Opcions Binàries

Si encara no saps que són les opcions binàries presta atenció al següent. Les accions binàries són un tipus de derivat financer que ha adquirit molta popularitat durant els últims anys per la gran facilitat que implica el operar amb elles (també impliquen un alt risc).

Les accions binàries es caracteritzen perquè són un tipus d'inversió que es basen en el tot o res, És a dir, si el trader encerta la predicció que va realitzar es portaran un percentatge del que s'ha invertit però en el cas que la predicció sigui errònia no es porta res.

Aquestes operacions es poden realitzar en els dos sentit de comerç, és a dir, compra ( «CALL») o venda ( «PUT»). Un cop seleccionat l'actiu i la direcció de l'operació, s'ha de triar el temps d'expiració de l'opció (la majoria de brokers permeten operacions de 60 segons, 5 minuts, etc.).

els Swaps

Un swap consisteix en un contracte financer entre dues parts on acorden l'intercanvi de fluxos de caixa amb una fórmula i especificacions concretes. Aquesta modalitat són contractes fets a mida o específics per a satisfer necessitats específiques i complexes.

Els acords o contractes swap tenen especificacions sobre monedes, taxes d'interès aplicables i la data d'intercanvi o venciment de l'operació, així com la fórmula i especificacions tècniques acordades en el contracte.

Els tipus de swap més comuns són sobre el tipus d'interès i el tipus de canvi de les divises, De manera que aquest derivat financer és un producte complex i no apte per a tot tipus d'inversors, ja que comporta un alt risc i exposició a l' mercat financer.

Contractes per diferència o CFD's

Els contractes per diferència o CFD's (de l'anglès Contracts for Difference) són acords on l'inversor i una entitat financera acorden l'intercanvi per la deferència entre el preu de venda i de compra d'un determinat actiu subjacent, per exemple, accions, índexs borsaris, matèries primeres i tipus d'interès, entre d'altres.

A l'tractar-se de productes no específics o model, els inversors han de considerar totes les particularitats i riscos que poden presentar amb cada actiu subjacent i cada operació en particular. Aquest derivat financer també utilitza l'apalancament, de manera que haurem de considerar el risc d'existent, ja que pot ocasionar pèrdues més grans que el capital dipositat amb el broker.