La majoria de categories d'inversió van registrar sortides netes al novembre. Lideren aquesta classificació dels Fons Mixtes, que van experimentar reemborsaments nets en el període per valor de 451 milions d'euros, a causa íntegrament a la Renda Fixa Mixta. En l'acumulat de l'any, els Fons Mixtes presenten uns fluxos nets d'entrada per valor de 2.162 d'euros
En sentit contrari, els fons Garantits van liderar el rànquing de subscripcions netes de el mes de novembre amb 252 milions d'euros i s'acumulen en l'any 266 milions d'euros. La Renda Variable Euro (excloent a Espanya) van registrar subscripcions netes per valor de 83 milions d'euros al mes, acumulant 1.075 milions d'euros de fluxos positius en l'any, segons les dades proporcionades per l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco).
Dins el que és en realitat la inversió en actius financers, els fons d'inversió invertir el seu actiu en funció de diversos paràmetres que exposem a continuació:
- liquiditat: serà d'especial rellevància que tinguin aquesta característica en els actius que s'inverteixen a través d'aquest producte financer.
- Diversificació de el risc: serà l'estratègia utilitzada per limitar l'exposició als diferents mercats o actius financers.
- transparència: hauran de reflectir a través dels fullets que s'emeten de les gestores dels fons d'inversió.
Fons d'inversió: comissions
A l'tractar-se d'un producte destinat a la inversió serà molt important analitzar el cost que tindrà la seva contractació. Està representant per les comissions d'aquest producte i que es caracteritzen per ser moltes i de diversa naturalesa, tot i que cal aclarir que no en tots els casos s'aplica. Aquestes despeses impliquen desemborsament que varien des del 0,50% a l'2% aproximadament i que aniran en funció de molts factors, com ara el tipus de fons d'inversió que es contracta i la política de la gestora. En qualsevol cas, aquestes són les principals comissions que et poden cobrar per aquest producte financer.
- Comissions de gestió i dipòsit: Són les que cobren la gestora i el dipositari, respectivament. Es caracteritzen perquè ja vénen deduïdes el valor de liquidació de el fons. Per tant, no notaràs tant la seva despesa com en altres comissions.
- Comissions de subscripció i reemborsament: En aquest cas, poden ser a favor de la gestora o de l'propi fons. A diferència de les anteriors comissions, aquestes són explícites, o el que és el mateix, es carreguen al teu compte d'estalvi en el moment de formalitzar la subscripció o el reemborsament. No són tan comuns que te les apliqui, però en qualsevol cas són més exigents que les del primer grup. Arribant fins al 2% en alguns dels fons d'inversió.
D'altra banda, també hi ha la possibilitat que et cobrin unes despeses per canviar la inversió d'un compartiment a un altre. És a dir, dins el mateix fons, encara que els percentatges no són molt significatius.
Gestió activa i passiva de el fons
Un altre dels aspectes que t'has de fixar en el moment de contractar un producte d'aquestes característiques és el tipus de gestió que es realitza sobre el mateix. Pot ser activa o per contra passiva i la seva diferència radica bàsicament en la gestió que fas els seus emissors. Amb unes diferències substancials d'un a un altre model. Pel que fa a la gestió activa en els fons d'inversió el més rellevant és que la cartera d'actius financers es pot adaptar a qualsevol escenari econòmic, fins i tot als més adversos per als mercats financers. És a dir, pots obtenir rendibilitat a les operacions en qualsevol situació.
Els fons de gestió de gestió passiva, per contra, es pot dir que són més estàtics. O el que és el mateix, no pateixen variacions respecte a les noves variables que vagin apareixent en l'economia i més en particular en els mercats financers. Tant en els de renda fixa com en la variable o fins i tot des de models alternatius. Si tot es desenvolupa d'acord amb les expectatives creades és millor contractar els fons passius. Cal anar deixant córrer els guanys fins que s'esgota aquesta tendència. També variaran en funció de l'perfil que presenti el petit i mitjà inversor.
¿Renda fixa o variable?
Aquesta és l'eterna qüestió que es plantegen els inversors en el moment de formalitzar un d'aquests productes financers. Caldrà seguir la tendència que marquen els mercats en cada moment i que no sempre serà igual. De qualsevol manera, els basats en la renda variable són més propensos a desenvolupar beneficis a la cartera. Encara que pels mateixos motius perdre molts diners en les posicions generades. És a dir, generen un major risc pel fet que amb més volàtils en tots els aspectes. De qualsevol manera, també depèn de quin sigui el perfil dels seus titulars i fins dels terminis de permanència que et vas a marcar a la inversió.
De tota manera, un dels avantatges d'aquest producte financers és que permeten combinar aquests actius financers sense sortir de el mateix producte. Aquesta opció queda materialitzada a través dels denominats fons d'inversió mixtos. On es barreja renda fixa, variable, actius monetaris i altres actius financers de qualsevol naturalesa. Aquesta estratègia en la inversió aconsegueix una major diversificació en les inversions. Un factor que no es produeix en altres productes financers, ni tan sols en els més agressius.
Supervisió dels fons
El compliment pels Fons d'Inversió de totes les normes esmentades es supervisa per la Comissió Nacional de l'Mercat de Valors (CNMV), que rep mensualment informació. La CNMV supervisa els Fons d'Inversió, SGIIC i entitats dipositàries, tant a distància (a través de la informació rebuda) com in situ (realitzant inspeccions mitjançant visites a l'entitats supervisades).
Addicionalment, les SGIIC i les entitats dipositàries han d'actuar en benefici dels partícips dels Fons d'Inversió, havent exigir-se mútuament responsabilitats. A més, la dipositària compleix funcions de vigilància i supervisió de la gestió de la SGIIC i ha de comunicar a la CNMV les eventuals incidències detectades.
Triar altres fons d'inversió
No només pots subscriure aquests fons que t'hem esmentat anteriorment. Sinó que per contra hi ha altres que poden ser molt interessants en funció dels cicles econòmics. Entre els quals destaquen els següents:
- fons monetaris. Es basen bàsicament en les fluctuacions de les principals de l'món. Des del dòlar a la corona noruega, passant pel franc suís. Es tracta de fons que no comporten moltes diferències en la seva valoració, però per descomptat que no estan exempts de risc tal com s'ha posat de manifest en els últims anys. En qualsevol cas, serveixen com a complement per a conformar una potent i diversificada cartera de fons d'inversió.
- fons mixtes. Són aquells en els quals es combina diversos actius financers, com ara els derivats de la renda variable i fixa. En proporcions que varien en funció de el nivell de risc volen afrontar els propis inversors. Són un excel·lent producte per minimitzar els risc i estant present en els més rellevants mercats financers. Amb formats de tota classe i naturalesa. En clara emergència a la demanda dels usuaris financers per la senzillesa dels seus models en la contractació.
- fons alternatius. Són un format més desconegut pels petits i mitjans inversors i en què estan integrades altra classe d'inversions. Una d'elles és la basada en matèries primeres i que poden comptar amb un potencial de revaloració més alt que en la resta de fons d'inversió.
En tots els casos, aquests models d'inversió estan oberts a totes les àrees geogràfiques de el món, incloent els mercats financers més exòtics. No hi ha límits en la seva localització i aquesta és una de les avantatges que presenten els fons d'inversió davant d'altres productes financers. Confeccionats per una àmplia gamma de gestores que comercialitzen aquests productes entre les entitats financeres espanyoles. Amb diferents condicions en la contractació i també a les comissions i altres despeses en la seva gestió o manteniment.
Com identificar els fons més apropiats per al meu perfil?
Atesa a tot el que hem esmentat anteriorment, la varietat de fons d'inversió és molt àmplia per poder adequar-se a tot tipus de perfils. En funció de la meva edat, els meus ingressos, la meva capacitat d'estalvi i el risc que estigui disposat a acceptar seran uns fons o altres els que millor s'adaptin al meu perfil inversor. Per poder orientar-nos en aquest sentit una bona alternativa és fer un test d'idoneïtat com ara el que ofereix Finanbest punxant aquí. La manera d'usar-lo és molt senzill, només has d'anar responent a poc a poc a totes les preguntes (la teva edat, diners a invertir, ingressos, estalvi, risc acceptable, etc) de manera que la plataforma sigui capaç de generar-nos un pla de fons d'inversió adequat per a cada usuari amb els percentatges d'inversió en small caps, renda variable USA, renda variable Europa, renda variable en països emergents, renda fixa. Com vés és molt senzill i només et portarà un parell de minuts completar-lo.