L'actual mercat financer permet invertir en plata des de diferents òptiques inversores. Des de la més còmoda i tradicional en forma de fons d'inversió, a altres models més sofisticats a través dels mercats de futurs en on es negocien contractes per comprar o vendre aquest metall a un preu fixat fins a certa data. També està present la compra de monedes o lingots d'el metall preciós en el mercat que permet beneficiar-se de la possible revaloració d'aquest actiu financer en els mercats on cotitzen.
No cal disposar d'un gran capital per invertir en uns dels metalls preciosos que més s'han revaloritzat durant els últims anys com és la plata. Pot formalitzar aquest desig des de petites quantitats per fer una inversió que pugui canalitzar aquesta demanda per part dels petits i mitjans inversors. En qualsevol cas, l'oferta no és tan àmplia com en altres actius financers, com ara l'or. Amb el problema que no totes les entitats disposen d'aquest model per a la inversió privada.
D'altra banda, es poden obrir posicions físicament, És a dir a través de lingots o monedes o per mitjà de fons d'inversió exposats en aquest metall preciós. És aquesta última alternativa la més normal entre els estalviadors que veuen la forma més adequada per introduir-se en aquest mercat sense assumir certs riscos i amb la gran avantatge que es poden recollir els moviments a l'alça que té aquest metall preciós d'especial rellevància. Fins al punt que és un dels mitjans elegits pels interessats en realitzar aquesta classe d'inversions.
Invertir en plata: rendibilitats
Els fons d'inversió basats en aquest metall preciós es configuren en la millor de les estratègies per dur a terme aquesta inversió tan especial. El principal atractiu d'aquests productes financers resideix en el fet que disposen d'un potencial de revaloració per sobre de l'presentat per altres actius financers. Amb un rendiment anual que està en disposició de superar nivells per sobre de l'20% si van dirigits a l'mig i llarg termini. Encara que per contra, compten amb un major risc que en altres inversions a causa de la volatilitat en que configuren els seus preus.
Els inversors es poden trobar actualment amb un limitat rang de mercats i productes exposats a la plata, des empreses mineres que cotitzen en borsa (Generalment en els índexs borsaris nord-americà i anglès) a d'altres més sofisticats com els futurs i opcions. No obstant això, el seu major obstacle és que aquests productes financers requereixen d'un previ coneixement en els mateixos. Sent aquest el motiu principal perquè a la fi hagin de ser formalitzats sota la supervisió d'un expert en aquests mercats. Qui serà l'encarregat de dictaminar si és el moment per obrir posicions en aquests actius financers o si per contra és una aposta molt arriscada per als seus interessos personals
Lingots de plata com a alternativa
Una altra alternativa que proporciona el mercat és a través de la compra física de plata que es pot realitzar per mitjà dels lingots i monedes. El gran avantatge d'aquesta proposta en la inversió és que pot realitzar-se sota quantitats molt assequibles per a totes les economies domèstiques. A altres que impliquen un major desemborsament econòmic per rendibilitzar els estalvis. En qualsevol cas, invertir en metalls preciosos com la plata pot resultar una excel·lent opció per als petits i mitjans inversors. On, al mercat a l'comptat, els inversors adquireixen els metalls de grans bancs amb l'objectiu prioritari d'evitar costos i riscos.
Una altra alternativa està representada pels mercats de futurs. A través d'aquest singular model en la inversió alternativa es poden ingressar al mercat a través de les borses de futurs, on les persones negocien contractes per comprar o vendre una matèria primera a un preu fixat fins a certa data. Es poden trobar entitats que atenen una clientela diversa de productors i consumidors de lingots de metalls preciosos en una varietat de sectors, que comprenen companyies mineres, de fosa, elaboradores, fabricants de joies i comerciants i intermediaris.
Operacions a l'comptat
D'altra banda, els serveis d'intermediació i bancaris relacionats amb lingots inclouen operacions de comptat, de futur a llarg i curt termini, Opcions i derivats vinculats a la plata. Fins i tot es poden trobar monedes en aquest metall preciós a preus competitius, que oscil·len des de petites quantitats a altres de major importància que parteixen des dels 10.000 o fins i tot més euros. En aquest sentit cal advertir que la inversió en metalls preciosos s'ha de considerar com d'elevat risc. No en va, està ajustada a la llei de la demanda i oferta en els mercats internacionals i que serà la que determinarà la seva valoració en els seus respectius mercats financers.
Si bé la plata ha estat durant els últims anys un dels actius financers que més s'han revaloritzat, no són menys les precaucions que han de prendre els inversors en la hipotètica presa de posicions en aquest metall a causa de les pròpies característiques de la mateixa ia la limitació de productes que hi ha al mercat. És per això pel que s'ha de posar en una balança els pros i contres d'aquesta inversió i, un cop analitzats decantar-se per la millor opció per als interessos dels estalviadors, en funció de les seves necessitats d'inversió.
Factors de Risc
El sector de la joieria, Tot i que manté un pes representatiu, sembla estar estructuralment en declivi. La fabricació va caure fortament des 1997 fins al 2002 encara que en els últims anys ha repuntat. A què es deu aquest últim repunt? Quina probabilitat té de ser una cosa consistent? Per respondre a la pregunta és fonamental entendre que durant els anys 1997 fins a 2003 els demandants d'or per a ús lúdic van ser els països del primer món. La certa saturació unida amb l'esclat de la bombolla tecnològica i la fragilitat de les seves economies van inhibir la demanda.
El 2003 canvia la tendència perquè la Xina, i en menor mesura l'Índia, comencen a exportar massivament. Aquestes divises generen un efecte riquesa que dispara el consum en aquestes zones amb tanta tradició. Parlant de tradicions un exemple curiós el trobem en l'àmbit religiós. Els Budes d'Or es confeccionen a través de fulles d'or que els fidels dipositen per cobrir a l'Buda i que han de reposar anualment.
bancs centrals
Si bé és cert que els bancs centrals són proclius a reduir les seves vendes i es podrien replantejar compres per la situació de tipus, també és important dir que les reserves dels EUA, Alemanya i França segueixen sent molt grans i això limita el potencial alcista l'or com a conseqüència de les compres de Bancs Centrals. Hi ha dues situacions de tipus d'interès que són delicades. uns tipus d'interès alts i estables (Perquè potencien les vendes de forwards per maquillar els balanços) i una tendència a la baixa (no confondre amb tipus baixos) pel cost d'oportunitat que es perd per no estar invertit en renda fixa.
Hi ha la possibilitat de veure que la producció minera s'incrementi. No per explotacions noves sinó l'engròs producció de les existents. Aquest risc és limitat pels alts dividends que han estat repartint les companyies mineres auríferes. La política de reinversió ha estat mínima. Un altre factor de risc és el fort pes que tenen els ETF i altres instruments derivats sobre el preu de l'or i sobre els fluxos d'entrades i sortides en aquest actiu.
Contractació en altres divises
L'apreciació de la divisa americana a la vista de la correlació negativa que històricament ha presentat amb la plata. És important recordar que la volatilitat dels fons de plata ronda el 15%. Els alts nivells que s'esperen per la plata en els propers anys tenen com a contrapartida que són factors necessaris però no suficients. Si no ve acompanyat de retallades de costos o al menys contenció dels mateixos en les companyies mineres podria veure limitat el recorregut alcista.
Durant els últims anys s'ha assistit a un important reunir alcista que ha beneficiat a tots els estalviadors, que d'un o d'una altra, hagin estat posicionats en el mercat de la plata i, que s'ha configurat com un dels més proclius a dipositar els estalvis pels enormes beneficis que ha generat en els últims exercicis, per sobre d'altres actius financers de primer ordre, i per descomptat superant en rendibilitat a la renda variable internacional.
En comparació amb la bossa
Només cal recordar que l'Ibex 35, en el que ha estat un mal any en 2018, s'ha depreciat al voltant de l'15%. Mentre que per contra, aquest metall preciós ha tancat aquest mateix exercici amb una àmplia revaloració. Aquesta tendència durant els últims mesos s'ha acompanyat de les que han experimentat altres metalls preciosos: or, platí, pal·ladi, etc. i les plusvàlues s'han situat també en els dos dígits. Com una de les alternatives a la tradicional compra i venda d'accions en els mercats de renda variable.
Juga al seu favor que és un dels actius financers amb més revaloració en els últims anys. A l'igual que constituir-se en un dels valors refugi per excel·lència per encarar les inversions en moments d'incertesa i inestabilitat econòmica. Aquest és un dels motius pels quals les entitats financeres s'han decantat per oferir productes financers d'aquestes característiques. És a dir, vinculats a aquest metall preciós.