Després del parèntesi d'agost, els mercats van recuperar al setembre la tendència positiva de mesos anteriors, permetent als fons d'inversió incrementar el seu patrimoni fins als 270.153 d'euros, fet que suposa un augment al setembre de gairebé 1.500 milions d'euros (0,6% més que el mes anterior), segons apunten les últimes dades per part de l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco). On es posa de manifest que en els nou primers mesos de 2019, els fons d'inversió han acumulat un creixement de l'4,9% (12.638 més que al desembre de 2018).
És llavors el moment oportú perquè els inversors es plantegin com confeccionar una cartera de fons d'inversió ajustada i equilibrada en què es tingui en compte la realitat econòmica d'aquests moments. És a dir, la recessió econòmica, uns tipus d'interès en nivells negatius i la sortida de la Gran Bretanya de la Unió Europea i és que conegut com Brexit. Per descomptat que són noves variables que determinaran que seleccionem uns fons d'inversió més adequats que altres.
L'objectiu d'aquesta estratègia en la inversió no és altres que aconseguir mantenir una rendibilitat en uns moments certament complexos per als interessos dels petits i mitjans inversors. on ha de prevaler la seguretat per sobre d'una altra sèrie de valoracions més agressives que són necessàries eliminar a partir d'aquests moments per evitar situacions no desitjades. En aquest context, són moltes les combinacions que es poden realitzar amb els fons d'inversió. Però que en qualsevol cas, oferirem les millors idees perquè poder aconseguir un retorn més interessant als estalvis.
Carteres de fons
Els actius de la renda variable no poden faltar en l'elaboració de la nostra propera cartera d'inversió. Però en tots els casos sent molt selectius en la seva elecció i que serà la clau que puguem tenir una mica més de rendibilitat a partir d'aquests moments. En aquest sentit, la renda variable és la part dels fons que més rendibilitat ens pot oferir, tot i que sumint certs riscos en les operacions. El plantejament de la nostra estratègia en la inversió ha d'anar dirigit a la contractació de fons que diversifiquin l'oferta de les borses nacionals i internacionals com a fórmula per preservar el nostre capital invertit.
En aquest sentit, una de les millors propostes en aquests moments està materialitzada per cartera equilibrada en on estiguin presents les borses dels Estats Units i europea de forma equitativa. Sense la presència d'emergents, que encara que amb un gran potencial de creixement són els mercats financers que més poden patir en un escenari recessiu com el que es planteja a partir d'aquests moments. Perquè d'aquesta manera, es puguin eliminar riscos en els mercats de renda variable, en alguns casos clarament innecessaris.
Amb valors defensius
Un altre de les estratègies en la inversió que haurem d'abordar és la relacionada amb els valors que integrin aquestes carteres. Serà molt important que provinguin de sectors defensius que puguin desenvolupar un millor comportament en els escenaris més adversos per als mercats financers de la renda variable. Com per exemple, els procedents de l'electricitat, béns de consum, autopistes i en algun que altre cas companyies de distribució. No hi ha dubte amb aquesta composició es reduiran sensiblement els riscos que puguin albergar els petits i mitjans inversors. Perquè l'interès que tinguem a final d'any pugui ser més gran respecte a altres models d'inversió en els fons.
Una altra idea molt interessant per als inversors minoristes és decantar-se per fons en què es tingui en compte el repartiment de dividends per part de les empreses cotitzades. Serà un altre aval per evitar situacions més que complicades en els propers mesos o any. No en va, el seu comportament pot ser millor que a la resta dels valors borsaris i per tant no podem rebutjar aquesta proposta que pot oferir-nos més beneficis a partir d'ara. Fins al punt de hi ha fons d'inversió que estan basats exclusivament en aquesta característica dels títols. Tant en l'àmbit dels mercats de renda variable nacionals com fora de les nostres fronteres.
Més cura amb la renda fixa
Tot i el que poden creure en aquests moments alguns petits i mitjans inversió la inversió en renda fixa no és gens segura. Si no que per contra, i en l'actual context, pot complicar més la nostra situació respecte a l'complicat món de els diners. Amb un risc superior a el de la renda variable, cosa que en altres ocasions no ha passat, però que ara i davant la acumulació de deute pot donar-nos més d'una sorpresa negativa en qualsevol moment. Ens ens quedarà més remei que ser molt previsor amb aquesta actiu financer dins dels fons d'inversió.
Per evitar situacions molt poc desitjades en els inversors la millor proposta consisteix a triar actius fiables i que puguin exercir de refugi en aquestes situacions. Un dels més recomanats són els bons dels Estats Units que poden ser els més estables en aquest nou panorama econòmic que ens espera a partir d'aquests moments. On es pot generar una rendibilitat anual al voltant de l'2% o 3%. En qualsevol cas, s'ha d'incloure en la propera cartera d'inversió que anem a elaborar en els propers mesos. A l'igual que els bons alemanys, tot i que menys, ja que poden resistir millor aquesta situació econòmica amb millors perspectives en el seu creixement.
actius alternatius
Els inversors més agressius poden incloure fons d'inversió alternatius que puguin fer-ho millor que la resta de l'mercat. Especialment, en els basats en algunes matèries primeres com poden el petroli, or, plata o gas. Encara que també és molt cert que els seus riscos són sensiblement més grans que en els restants actius financers. Però amb l'avantatge que alguns d'ells estan immersos en una tendència clarament alcista, com el cas concret de l'metall groc. Que per part exerceix també de valor refugi en els escenaris de major debilitat per als mercats de renda variable.
Mentre que d'altra banda, pot ser una opció molt interessant per millorar els marges d'intermediació dels fons d'inversió. A l'igual que una clau per explicar el millor comportament d'unes carteres d'inversió sobre altres i que a la fi i al el cap ha de ser un dels nostres principals objectius en els propers anys. També cal valorar que els actius financers alternatius es caracteritzen per la seva elevada volatilitat i això ens pot complicar la inversió en els terminis més curts de permanència.
Carteres de tall defensiu
Però en qualsevol cas, pot ser una excel·lent solució per intentar que el nostre poder adquisitiu no minvi en els pròxims mesos com a conseqüència de la inestabilitat a les borses internacionals. Però mai a la cartera que vagin a elaborar els petits i mitjans inversors de tall més conservador o defensiu. Entre altres raons perquè pot crear-los més d'un problema en els propers mesos per les oscil·lacions dels seus preus. El que mai han de fer és basar-se en una estratègia que es basi en l'especulació en els mercats financers de renda variable.
En aquests casos, és millor dirigir-se a algun que un altre fons monetari però sabent que no ens va a oferir cap rendibilitat o, si s'escau serà realment mínima. Però servirà a el menys perquè els petits i mitjans inversors no perden diners en les seves posicions, un aspecte que certament cal valorar en les estratègies d'inversió més defensives en on prima sobretot la seguretat i la preservació dels estalvis. Aquest és l'únic objectiu que té subscriure un fons d'inversió amb aquestes característiques i que d'altra banda són els que tenen una comissió menys elevada, a l'igual que en les despeses per la seva gestió o manteniment. Però amb una contractació mínima en els últims anys com a falta d'interès per part dels usuaris.
Rendibilitat dels fons
després de les dubtes generats en el mes d'agost, Els mercats financers van recuperar al setembre la tendència positiva de mesos anteriors, i van tancar el trimestre amb rendiments positius en els principals índexs borsaris, segons l'opinió de les últimes dades per part de l'Associació d'Institucions d'Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco) ..Destacó en aquest cas l'índex de referència espanyol Ibex 35, que va experimentar al setembre una rendibilitat positiva superior a el 4%, si bé la resta d'índexs també van registrar rendiments positius.
En un entorn de major estabilitat, la TIR d'el bo alemany a 10 anys va augmentar fins al -0,57% des del -0,70% del mes anterior i la rendibilitat de el bo espanyol a 10 anys es va incrementar lleugerament fins al 0,13 %. La prima de risc a Espanya es va reduir i va tancar el mes en els 73 pbs (83 pbs a l'agost). El tipus de canvi de l'euro enfront de el dòlar va tancar en 1,09, la qual cosa suposa que per tercer mes consecutiu la moneda americana va experimentar una revaloració propera a l'1% davant l'euro. Com una de les opcions per prendre posicions en els propers anys.