En finances hi ha un argot i terminologia particular a l'hora de nomenar cadascun dels aspectes de l'economia. Ja sigui economia domèstica o familiar, empresarial, estatal, etc. Cada cosa que dels diners es derivi i pugui comptabilitzar ha de ser classificat per no acabar amb un munt de dades sense sentit. I com no, a les empreses, hi ha una ampla terminologia financera, com el Cash Flow.
En aquest article parlarem sobre el Cash Flow, també conegut com a flux de caixa. De quina manera és comptabilitzat, quins tipus existeixen, i com fer-ho servir per saber que tant solvent és una empresa. A més, cal dir que encara que existeix el terme i més àmpliament és usat al món empresarial, també pot emprar-se en l'economia domèstica. Al final, tot rau en quant control tenim sobre ella, i per descomptat, se'l pot treure partit.
Què és el Flux de Caixa?
Cash Flow o Flux de Caixa, és un terme que es refereix a totes les entrades i sortides d'efectiu una empresa, en el sentit més ampli. Tot i ser usat com un termòmetre on s'entén com a rendible per a una empresa un flux de caixa positiu, no necessàriament un problema de liquiditat indica que l'empresa no sigui rendible. De fet, el cash flow es pot utilitzar per esbrinar les coses següents:
- Problemes de efectiu. Hi pot haver un cash flow negatiu, sense significar que l'empresa no sigui rendible. De fet, el propòsit és anticipar i determinar els saldos de efectiu.
- per saber què tan viable pot ser una activitat dinversió. Gràcies al flux de caixa, es pot calcular el valor net i la taxa interna de tornada i determinar els rendiments futurs de la inversió.
- Per mesurar la rendibilitat o creixement dun negoci. No és estrictament necessari, però poden existir circumstàncies en què les normes de comptabilitat no acabin de representar la realitat econòmica de l'empresa.
Després, hi ha 3 tipus de Cash Flow, depenent dels fluxos de liquiditat que es vulguin analitzar. El flux de caixa operacional, el dinversió, i el de finançament. A continuació els veurem.
Cash Flow Operacional
El flux de caixa operatiu (FCO), és tota la quantitat de diners que genera una empresa a partir de les activitats i operacions. Permet saber totes les entrades i sortides de diners de les activitats d'explotació, per la qual cosa és difícil manipular-les. Dins aquesta també es poden incloure també les despeses a proveïdors, personal, vendes, etc.
Dins dels ingressos es preveuen tots els relacionats amb les vendes i serveis, cobraments i efectes a cobrar dins d'aquestes vendes. També tots els ingressos provinents dels clients, així com lEstat i/o ajudes o pagaments per compra de béns.
Finalment, dins de les despeses, es poden incloure les relacionades amb les matèries primeres o productes per a la venda posterior. També els pagaments a proveïdors i personal, així com els impostos que es paguen a lEstat derivats de lexplotació de lactivitat.
Cash Flow d'Inversió
El flux de caixa dinversió són totes les entrades i sortides de diners derivades de les activitats d'inversió empresa. Dins d'aquesta es poden comptabilitzar els productes financers que es poden convertir en liquiditat, com ara la compra de béns immobles així com immobilitzat tangible i intangible. També compres de maquinària, inversions o adquisicions. Totes elles sempre per obtenir una rendibilitat futura.
Cash Flow de finançament
El flux de caixa de finançament és aquell efectiu procedent d'activitats financeres. Poden ser tants els diners que vénen o es paguen de préstecs, d'emissions d'accions, recompres i/o dividends per exemple. És tota aquesta liquiditat que prové d'operacions de finançament, és a dir, els passius i els fons propis de l'empresa a llarg termini. També s'hi inclouen emissions de bons o ampliacions de capital, que representen entrades de liquiditat.
Calcular el flux de caixa a l'economia familiar
Encara que hauria de ser deure per a qualsevol nucli familiar o persona, calculeu el flux de caixa pot ser una tasca complicada, o millor dit, densa. Moltes de les despeses o beneficis que tenim no surten reflectides al compte corrent. Si paguem en efectiu, un petit caprici, petites compres que podem fer fins i tot en un viatge, haurien d'estar totes comptabilitzades. Si en canvi apareixen reflectits els rebuts, les lletres que pot ser que tinguem, el lloguer de l'habitatge en cas que sigui així, etc.
Per calcular-ho, n'hi ha prou amb anotar totes les entrades i sortides que tinguem, sent la principal entrada usualment el nostre salari. Si som autònoms, les entrades són molt variables d'efectiu. S'hauria de fer el flux de caixa anteriorment per determinar els nostres beneficis depenent de l'activitat que fem.
Bàsicament el càlcul seria el següent. Flux de Caixa = Beneficis Nets + Amortitzacions + Provisions.
Tenir el control de les nostres finances i tenir un flux de caixa positiu ens permetrà anticipar els saldos positius amb què podrem realitzar futures pretensions. Des de la compra dun habitatge, a invertir els diners sobrants.