Mals moments per a la inversió planen en els propers anys com a conseqüència de la possibilitat que una nova recessió econòmica s'instal·li en el panorama internacional. D'aquesta manera, tots els actius financers estan caient com a avís d'aquest nou escenari. Amb la sola excepció dels metalls preciosos i molt especialment l'or que s'està revaloritzant en aquest any en una mica més de l'50%. Una rendibilitat a la que per descomptat estarien disposats a acceptar la majoria dels petits i mitjans inversors.
De tota manera, el principal problema de l'metall groc és detectar en què productes financers es poden obrir posicions. Perquè en efecte, no és tan fàcil aplicar aquesta aquesta estratègia en la inversió ja que no és igual que la compra i venda d'accions en la borsa. Requereix d'una altra classe d'operacions que no estan a l'abast de qualsevol inversió. Si no que per contra a un perfil molt ben definit que parteix d'una cultura financera superior el dels restants. Encara que en el fons és el mateixos diagnòstic i que no és altre que tractar de rendibilitzar el capital disponible amb majories d'èxit.
En qualsevol dels casos, és una alternativa que pot ser molt rendible per a les nostres necessitats d'inversió en els moments de més inestabilitat en els mercats de renda variable. Entre altres raons perquè el daurat metall és un actiu financers que a llarg termini mai perd el seu valor. Si no que per contra, es va revaloritzant a través dels anys i en alguns dels casos d'una manera molt significativa. Fins al punt d'arribar a rendibilitats que no es podrien aconseguir a través de les inversions més tradicionals o convencionals. Més enllà d'una altra sèrie de consideracions de caràcter tècnic o des del punt de vista dels seus fonamentals.
L'or el valor refugi per excel·lència
Un dels avantatges que ens ofereixen els productes basats en aquest metall preciós és que podem triar diferents models en la seva gestió. Fins al punt que pots triar entre diferents lingots d'or o directament la compra i venda d'accions en companyies mineres. No en va, la diversificació és una de les seves principals característiques i el que el diferencia d'altres importants actius financers. Mentre que d'altra banda, és el valor refugi a on es dirigeixen els grans fluxos de capital en els moments més adversos per als mercats de renda variable.
D'altra banda, el metall groc sempre ha estat considerat com un perfecte actiu financer per lluitar contra la inflació. Potser és la millor recepta per encarar l'encariment de la vida i en qualsevol cas per sobre d'altres notables actius financers de primera línia. Això ha estat d'aquesta manera a través de molts anys i en aquest sentit el seu rol no ha canviat gens ni mica. No en va, respon als mateixos condicionants que abans i pot ser una opció d'inversió per als propers anys si la tendència de les borses internacionals confirma la seva biaix baixista. Amb l'esgotament dels principals índexs borsaris després del ral·li alcista experimentat des de l'any 2013.
Com invertir en el metall groc?
Com dèiem anteriorment el major problema per a la seva inversió resideixen en el fet que producte financer haurem de triar per rendibilitzar els nostres estalvis personals. Des de la borsa es pot realitzar des de les companyies cotitzades que estan lligades a la producció d'aquest notable metall preciós. generalment a través d'mineries que cotitzen en els mercats de renda variable anglo saxó. Però també és factible fer-ho a través de fons d'inversió que contemplen carteres basades en aquest actiu financer. Encara que el més important d'aquesta estratègia en la inversió és que estan combinades amb altres actius financers derivats, tant de la renda fixa com de la variable.
Una altra de les opcions que tens dins de l'or són els ETFs o fons cotitzats. Es tracta d'una barreja entre els fons d'inversió i la compra i venda d'accions en borsa. Sota una estratègia en la inversió que és molt semblant a l'anterior. Però amb la subtil diferència que les seves termini de permanència és menor i pots realitzar-se una inversió per a un període d'entre 6 i 12 mesos. Amb unes comissions que solen ser per terme general menys expansiva i que et faran estalviar més diners en cadascuna de les operacions desenvolupades. Amb una àmplia gamma de models de fons cotitzats que pots triar en qualsevol moment.
Joies, lingots o monedes d'or
Finalment, disposes d'una altra inversió que és més domèstica i que es basa en la compra d'aquests béns materials. És molt senzilla de formalitzar i amb l'avantatge de la flexibilitat en els preus en funció de les teves necessitats reals en la inversió. Aquesta estratègia pots portar-la a terme des només 100 euros i amb el límit que et imposis en l'operació. De tota manera, cal que sàpigues que és molt convenient que estiguis assessorat en el moment de realitzar l'adquisició amb la finalitat que vegis recolzat per la seva valoració. D'altra banda, no menys importància té el fet que és molt rendible. Tal com ha estat passant en els últims anys.
Per tant, la flexibilitat en la seva demanda d'una altra de les característiques que defineix a la inversió en aquest metall preciós i per sobre d'altres actius financers. És a dir, tens molts productes on escollir en funció de les teves preferències personals. On l'important és que pots batre els interessos que et produeixen altres productes financers, generalment habilitats en els mercats de renda variable. Però en aquest cas, per descomptat que no és complex que puguis aconseguir marges d'intermediació en nivells superiors a l'20% o fins i tot amb més intensitat. Tal com ha estat passant en els últims anys.
Tot això, en un entorn en què la renda variable espanyola va negociar en aquest actiu financer 40.879 d'euros al juliol, un 2,7% menys que el mes anterior i un 13,7% per sota de la dada de el mateix mes de l'any anterior . On s'ha posat de manifest que el nombre de negociacions en aquest període ha baixat un 19,2% respecte al juny, fins a arribar als 3,39. És a dir, un 12,9% menys que en el mateix mes de l'any anterior. Aquesta dada pot oferir-nos alguna que altra senyal de certa rellevància sobre a on es dirigeix el capital dels inversors en aquesta part de l'any.
Previsions per a l'or
Segons les estimacions a les quals ha arribat GFMS, la producció global d'or es mantindrà estable el 2019 pel que fa a les xifres d'aquest any. En concret, des d'aquesta firma de consultoria dedicada als metalls preciosos estimen que es produirà lleu retallada en aquest període fins a arribar a les 3.265,5 tones, respecte a les 3.281,7 que s'estimen com a xifra final de 2018. És a dir, una caiguda propera a l'1%. I que pot considerar-se com assumible per bona part dels petits i mitjans inversors. Especialment si aquestes xifres es comparen amb altres actius financers de notable rellevància.
En opinió dels analistes de GFMS, la producció creixerà a Àfrica, Oceania i Europa, mentre que caurà a Àsia i Amèrica. No es va a registrar el tancament de mines importants, encara que en alguns casos la reducció de la concentració d'or en el mineral extret es deixarà notar en la xifra de producció total. És a dir, les perspectives des del punt de vista de la producció són francament positives. Fins al punt que conviden a obrir posicions en aquest actiu financers d'especial rellevància. Sobretot si s'accentuen els nivells d'inestabilitat en els mercats de renda variable. Sobretot per a la realització de la compra i venda d'accions en borsa. Que és a on es dirigeix majoritàriament el flux de capitals al món.
El platí altre metall preciós a l'alça
L'augment en la demanda de platí per a inversió ha resultat en l'alça "Notable" en els preus de l'metall blanc durant el mes d'abril, que al seu torn va coincidir amb una dràstica disminució en els preus de l'pal·ladi després d'haver doblat el seu valor en un període de set mesos. "El platí ha tingut un excel·lent mes," expressa en el seu últim anàlisi setmanal l'estrateg en aquest sentit, Jonathan Butler de l'conglomerat japonès Mitsubishi. Butler també assenyala que "un important indicador de l'preu de l'platí" en 2019 han estat els moviments en els productes oferts per ETF i ETPs amb respatller en metall físic.
Segons l'anàlisi de Butler, els principals períodes de creixement dels ETF de platí durant el 2019 es experimentaros entre dues o tres setmanes abans que es registressin importants augments en el preu de l'metall. Així, les participacions totals de el sector "han augmentat fins arribar a l'equivalent a l'10% de l'subministrament anual global extret" des del gener, afegeix Butler. En el que es considera com una nova estratègia per obrir posicions en aquest metall preciós menys seguit per part dels petits i mitjans inversors.