Segons Bloomberg New Energy Finance (BNEF), la transició ecològica podria requerir fins a 173 bilions de dòlars en inversió en accions d'infraestructures i subministrament d'energia durant les properes tres dècades. La transició ecològica té un enfocament massiu en quatre components clau. Aquests components clau són els panells solars, les turbines eòliques, les estacions de càrrega de vehicles elèctrics i les bateries de ions de liti. I tota aquesta inversió en accions ens podria generar grans beneficis si sabem on posicionar-nos…
Aerogeneradors🌬️
Encara que alguns materials com el plàstic reforçat amb fibra de vidre s'utilitzen als aerogeneradors, la major part es fabrica amb formigó, acer o tots dos. I la demanda d'aquests dos materials no fa més que créixer a mesura que els aerogeneradors es fan més alts i més grans, i alguns arriben a assolir altures similars a les dels gratacels.
La mida d'aquests aerogeneradors és el que fa que el mercat de materials tingui un caràcter més regional. És a dir, un promotor que construeixi un parc eòlic a la Xina probablement importi formigó i acer a nivell nacional. Per això, és important examinar les previsions de creixement del mercat eòlic per regions abans d'examinar els diferents productors d'acer i formigó.
L'ingredient clau del formigó és el ciment, que després es barreja amb aigua i altres compostos com a sorra i grava. La majoria prové del major productor de ciment del món, Holcim (HOLN), que genera prop del 30% dels ingressos de cadascuna de les tres grans regions. Pel que fa als productors d'acer, les millors empreses per fer la nostra inversió en accions d'Àsia, Europa i Amèrica del Nord són Acer nipó (5401), ArcelorMittal (MTS) i Nucor (NUE), respectivament. Però una advertència: la inversió en accions de productors de ciment i acer ens exposa als alts i baixos de la indústria de la construcció en general, per la qual cosa aquests valors són lluny de ser una pura inversió en accions de la indústria eòlica.
panells solars☀️
Els tres materials principals que es fan servir als panells solars són l'acer (del qual ja hem parlat), l'alumini i el polisilici.
Els productors d'alumini més grans del món tenen la seu a la Xina (Chalco/601600 y Hongqiao/1378) i Rússia (Rusal/RUAL). Altres grans productors són les empreses nord-americanes Alcoa(AA), Kaiser Aluminum (KALU) i Alumini del segle (CENX), així com la francesa Constellium (CSTM).
Els majors productors de polisilici del món també tenen la seu a la Xina (no és estrany que el país domini la indústria solar mundial). Alguns dels grans són Tongwei (SSE:600438), GCL-Poly Energy (OTC:GCPEF), Daqo Nova Energia (NYSE:DQ) i Xinte Energy (HKEX:1799). Fora de la Xina, hi ha l'alemanya Wacker chemie (XETR:WCH) i la sud-coreana OCI (KRX:010060). Només cal tenir en compte una cosa. A part de Daqo Nova Energia, cap de les altres empreses produeix únicament polisilici, la qual cosa significa que si fem la nostra inversió en accions d'aquest sector estem invertint en el potencial (i en els riscos potencials) d'una varietat d'altres materials.
Carregadors per a vehicles elèctrics🔌
La durabilitat del coure i la seva excel·lent conductivitat elèctrica fan que el coure sigui el metall escollit per a les estacions de càrrega dels vehicles elèctrics, que estan creixent proporcionalment al nombre de vehicles elèctrics en circulació. A més, els mateixos vehicles elèctrics contenen entre tres i cinc vegades més coure que un vehicle convencional.
Es pot guanyar exposició al coure fent una inversió en accions d'empreses mineres de coure com Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) , Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) o Primers minerals quàntics (TSX:FM). Una altra forma de fer la nostra inversió en accions més diversificada seria a través dels ETF que segueixen el preu del coure. WisdomTree Copper (MIL:COPA) i United States Copper Index Fund (AMEX:CPER) dos dels més importants.
Bateries de ions de liti🔋
A més de coure i alumini, les bateries d'ions de liti contenen molt níquel i (si, ho heu endevinat) liti. De fet, segons BNEF, la inversió en accions de liti i níquel per part del sector de les bateries es quintuplicarà com a mínim el 2030.
Prop del 75% de la producció mundial de liti està controlada per només cinc empreses, cadascuna de les quals cotitzen a la borsa, la qual cosa ens permet aprofitar per realitzar una inversió en accions. Podem fer la nostra inversió en accions de liti amb Albemarle (NYSE:ALB), SQM (NYSE: metres quadrats), Liti Ganfeng (SZSE:002460), Tianqi (SZSE:002466) i Livent (NYSE:LTHM). D'altra banda, pràcticament tots aquests valors estan en mans del ETF Global X Lithium & Battery Tech (AMEX:LIT), que realitza una inversió en accions diversificada de valors centrats en el liti i les bateries.
Com el liti, l'oferta de níquel per a bateries està concentrada, amb set empreses que representen més del 80% de l'oferta.
Aquestes set empreses cotitzen a la borsa i cal destacar que la més gran, la russa Nornickel, té una ambiciosa estratègia daugmentar la producció en un 17% per a finals de la dècada. Però hi ha el mateix parany que hem exposat en casos anteriors: cap de les empreses no produeix únicament níquel, cosa que significa que s'està invertint en el potencial (i els riscos potencials) d'una varietat d'altres metalls. Per exemple, Nornickel, que malgrat el que el seu nom ens pot fer creure, en realitat només va generar el 20% dels seus ingressos amb les operacions de níquel l'any passat.