Les dades econòmiques semblen que són cada vegada més negatius, però pugui ser que ja estan descomptats en els mercats de renda variable. ¿Això és així també en les borses emergents? On una de les dades més rellevants és que el creixement de la Xina s'ha debilitat a l'ritme més lent dels últims 25 anys. Mentre que d'altra banda, l'índex PMI manufacturer d'Europa està en el seu nivell més baix en sis anys. A l'igual que el creixement econòmic global pot fins i tot no arribar al 2,2% a partir d'aquests moments, tal com assenyalen alguns analistes dels mercats financers.
Una de les conseqüències d'aquestes actuacions a les borses de tot el món és que cada vegada aquests actius financers van a ser menys rendible. En part a causa de la disminució en els beneficis de les empreses que cotitzen en borsa. Davant d'aquest escenari una mica erràtic és normal que bona part dels petits i mitjans inversors es preguntin si és el moment per tornar a les borses emergents. Com a eina per garantir i rendibilitzar els seus estalvis, al menys en els propers dotze mesos.
Una de les característiques dels denominats de les borses emergents és que poden permetre una major rendibilitat a les operacions de compra i venda en els mercats de renda variable. Però a la veuen amb un increment en els riscos d'aquestes operacions a causa de que pots perdre una part molt important dels mateixos en molt curt espai de temps. Per tant, és una opció de risc per a tots els inversors en on a la fi i al el terme no es poden predir els resultats d'aquests moviments.
Borses emergents: ¿recomanables?
Un dels aspectes que han de tenir molt clars els petits i mitjans és que no totes les borses emergents són iguals. Hi ha diferències molt sensibles d'unes a altres i en una elecció encertada pot residir les claus de l'èxit o de fracàs en les nostres operacions a partir d'aquests moments. És a dir, no és el mateix la borsa de la Xina que la de Rússia i fins poden mostrar importants divergència en l'evolució dels seus índexs. Tal com es pot constatar en els gràfics de les dues places internacionals en aquests precisos moments.
Des d'aquesta perspectiva, un dels nostres objectius ha de consistir en optar pels mercats de renda variable de naturalesa emergent que comptin amb un millor aspecte tècnic. És a dir, que s'estiguin desenvolupant amb certa claredat sobre una tendència alcista, a mig i llarg termini. Perquè es puguin desenvolupar les nostres operacions en borsa amb una major seguretat i en certa forma garanties d'èxit en la seva culminació. En aquests moments un clar exemple d'aquestes actuacions ve representada per la borsa de l'Índia, tot i que en qualsevol moment pot canviar la seva tendència alcista de fons.
Riscos en les operacions
Cal mostrar que a l'operar amb aquests mercats tan característics assumeixes uns riscos més acusats que en altres places internacionals. Un dels més rellevants és el lligat a la volatilitat en els seus preus amb una àmplia divergència entre els seus preus màxims i mínim i que fins i tot pot arribar a nivells de l'10% en alguns dels casos. Un altre dels seus riscos més importants és el que té a veure amb que les seves tendències baixistes són més acusades que en els mercats europeus o dels Estats Units. Amb diferències que criden l'atenció a bona part dels analistes financers.
Mentre que d'altra banda, tampoc convé oblidar-se que les places emergents es distingeixen perquè poden suposar una suggerent alternativa davant la manca de respostes en els mercats de renda variable dels països occidentals. On es pot dur a terme un canvi d'estratègia en la inversió amb l'objectiu de millorar la rendibilitat dels estalvis, encara que a costa d'incrementar els riscos en els moviments duts a terme per part dels inversors detallistes. Que és a la fi i al el cap una de les seves metes en relacions amb el sempre complicat món de els diners.
Mercats que estan barats
En aquest sentit, cal indicar que bona part dels analistes de renda variable han argumentat durant molt de temps que els mercats fora dels Estats Units estan barats. Però en els últims mesos s'han equivocat en les seves prediccions inicials, i en tot cas es pot dir que a hores d'ara tot sembla indicar que les coses estiguin canviant i bufin vents a favor de les borses europees en el futur proper. Però també a alguns dels mercats emergents, però molt de compte perquè no és a tots. Això convé que ho assimilin els inversors per dissenyar la seva estratègia en la inversió per als propers 2 o 3 anys.
Perquè si bé els mercats iberoamericans són els que presenten els preus més competitius, no menys cert que són els que més lluny estan de complir les seves valoracions per part dels intermediaris financers. Una altra cosa ben diferent del que passa amb la renda variable de la Índia i els gegants asiàtics, i que es bé estan en un procés alcista, també estan en nivells de sobrecompra molt clars i que poden retreure als petits i mitjans de desenvolupar operacions en aquestes places internacionals. Tot i que el seu estat tècnic és més que favorable per als pròxims mesos.
Les aportacions dels emergents
De qualsevol manera, prendre posicions en aquests mercats de renda variable et porten aparellada alguna que altra avantatge tal com vas a comprovar a continuació. Una d'elles és que la rendibilitat que pots obtenir a partir d'ara és més atractiva per als teus interessos en el sector de la inversió. Sota uns percentatges que es poden disparar fins a les xifres dels dos dígits. No en va, en alguns casos estan més endarrerits pel que fa a les borses europees i americana. És a dir, amb un potencial de revaloració més potent.
Un altre dels aspectes que has de considerar és el lligat al fet que es tracta de valors que poden ser molt interessants per a realitzar una estratègia en la inversió molt agressiva. Encara que desconeguis la naturalesa de les companyies que cotitzen en aquestes places allunyades del teu entorn. A l'igual que amb un cop de sort et pots fer amb un capital al teu compte d'estalvi i que pots arribar a aquest desig si voleu arrisques una mica més que fent a la renda variable espanyola o altres de l'entorn més proper. Encara que també et suposarà unes comissions i despeses en la gestió i manteniment més elevats als que estaves acostumat fins fa uns pocs dies.
Fins i tot en períodes baixistes
Els inversors minoristes no tenen per què renunciar a la renda variable en moments d'incerteses econòmiques o borsaris, ja que sempre hi ha oportunitats en borsa, Fins i tot en els períodes baixistes. I l'èxit passa necessàriament per seleccionar adequadament l'aposta borsària, el que es constitueix com el primer element de dificultat per elaborar una estratègia que incrementi els nostres estalvis durant aquest any. Diversificant els diners en diferents àrees dels països emergents per tractar de limitar les pèrdues en el cas que l'evolució dels seus respectius índexs borsaris no responguin a les teves expectatives inicials.
Mentre que d'altra banda, tampoc pots oblidar el fet que aquests mercats financers són més proclius a que facis una profunda revisió abans d'obrir posicions. En aquest sentit, una potent estratègia que disposen els petits inversors per conformar la seva cartera de valors per al present exercici es basa en el anàlisi tècnica de les companyies cotitzants en borsa. I que poden generar el punt de partida per prendre posicions (comprar) en alguna d'elles. Una figura borsari que ofereix certes garanties són els suports, en els nivells de preus es poden iniciar les operacions.
Acudir als valors infravalorats
La sobrevenda de les accions, d'altra banda, seria un altre punt de partida per entrar en els mercats borsaris, ja que estarien indicant que els nivells de distribució estarien acabant i podria iniciar-se els contraris, d'acumulació, que comportaria noves compres. I finalment, i de forma més genèrica, la tendència que mostrin aquestes accions en un moment determinat, i que pot ser alcista, lateral o baixista. Si estiguessin enclavades en el primer grup, estarien donant un avís perquè siguin objecte de compra per part dels minoristes.
Una altra de les estratègies en la inversió per encarar moments complicats en els mercats de renda variable es basa en optar per propostes que t'ofereixin totes les garanties. És a dir, que procedeixin de línies de negoci amb les que estiguis habituat a operar en els mercats financers nacionals. Perquè no hagis alguna que altra sorpresa negativa en el període de permanència i que sobretot siguin de valors totalment contrastats i que no et portin a cometre algun error en les operacions obertes a partir d'aquests moments. A la fi i al el cap una de les metes més perseguides per part de tots els petits i mitjans inversors. Perquè no pots oblidar que és el teu propi diners el que està en joc.