Компаниите за аристократични дивиденти включват всички тези компании, които непрекъснато са увеличавали дивидента през годините. Те обикновено са силно консолидирани компании, с много солидно финансово управление и които са успели да преодолеят кризите от последните години. Но за да станат аристократични дивидентни компании, те трябва да преминат през филтър. В зависимост от това в коя област се намираме, тя може или не може да бъде по-строга. Но всички те имат силната характеристика, че не са намалили дивидента си.
Тези компании са толкова важни и търсени, че има списък с тях, в който дори можем да намерим ETF. Имате и направен е собствен индекс на акциите, а един от начините, по които можете да инвестирате в тях, е също да възпроизведете поведението. Но наистина ли е добър вариант? Или това е просто друг сектор, какъвто може да бъде всеки друг? За да разберете всичко, което заобикаля тези компании и как да печелите от тях, обърнете внимание на следващите редове. Поне със сигурност ще откриете някои нови неща и по-широка визия за самия пазар.
Какви компании се считат за дивидентни аристократи?
Известни също като дивидентни аристократи, те са компании, които са поддържали или увеличавали дивидента през годините. В допълнение, една от характеристиките, които се въртят около тях е, че индексът, от който те са част, „Дивидентните аристократи на S&P 500“ се представиха по-добре повече или по-малко редовно. От 1991 г. насам S&P 500 възвръща средно 11% в сравнение с 13% средно за индекса на дивидентните аристократи на S&P 500. Тоест с 2% по-висок от индекса par excellence.
За да бъдете част от този избран индекс на компаниите, изискванията, които трябва да бъдат изпълнени, ще бъдат следните:
- Търговия на S&P 500.
- Увеличиха дивидента през последните 25 години.
- Отговарят на минималните коефициенти за размер и ликвидност.
Всяка година списъкът на компаниите в S&P 500 Dividend Aristocrats се променя поради ротацията на компаниите. Тоест има години, в които някои напускат индекса, а други влизат в зависимост от представянето, което са имали. Не защото са големи, те имат спечелената позиция. Здравостта, последователността и финансовите резултати също те са критерии, които се вземат предвид, за да се прецени кой от тях може да бъде включен в списъка. Не поради тази причина компаниите, които увеличават дивидента всяка година, могат да продължат да имат желание да продължат да го правят. При постоянен растеж, принадлежащ към сектори, които са по-малко циклични от другите, видимите нива на рентабилност и паричните потоци в дългосрочен план могат да "гарантират" тяхната приемственост.
Аристократични дивидентни компании в Европа?
В случая с Европа най-видното изискване по отношение на американския S&P 500 е това минималният брой години увеличение на дивидента е 15. Подобно на останалите, ако някоя от тези компании в крайна сметка го намали, тя автоматично се изключва от списъка.
За Великобритания имате отделен списък с дивидентните аристократи. Минималното изискване за Обединеното кралство е 10 години. Изплащането за тези компании ще бъде под 100%, за да не бъдат изключени от списъците.
Критерият „прием“ в Европа поражда известни противоречия за този тип компании, тъй като няма нито една от предварително дефинираните наистина. При запасите в Северна Америка не съществува същото проследяване, както при тези в Европа. Това генерира определени несъответствия в стойностите, които трябва да бъдат избрани. Освен това фактът, че са необходими по-малко години за прием, означава, че „качеството“ на тези компании може да не е толкова добро. Това не означава, че те са лоши, само че сравняването на компания с увеличение за 10 години с други, които дори достигат 50 години, няма смисъл. Последните са преминали през рецесии и кризи, преодолявайки препятствия и се научили да се ориентират в бъдещите.
Какви механизми има за инвестиране в тези компании?
Можем да инвестираме директно в тях закупуване на акциите. Просто потърсете фирмите, принадлежащи към индекса или Списък на дивидентните аристократи. Някои от компаниите, които можем да намерим сред тях, са добре познати. Оттам, според критериите на всеки един, и ако отдадем по-голямо значение на историята, разпределения процент, съотношението на цената и ползата, при което е изброено и т.н. Ще предпочетем повече за някои компании, отколкото за други. Някои примери включват Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Сред най-известните.
В случая с европейските компании сред най-известните имаме такива като Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex или Bayer.
Друга модалност би била чрез ETF. Има борсово търгувани фондове, които се опитват да проследят индекса на аристократичните дивиденти на S&P 500. Някои от тези, които можем да намерим, са:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Този ETF възпроизвежда индекса в долари. Може да се намери под отметката «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Този ETF възпроизвежда индекса в евро, например, тъй като е регистриран на Миланската фондова борса. Под маркера «USDV» можем да го намерим и в лири или швейцарски франкове, в зависимост от това къде е посочен и валутата, която ни интересува.
- SPDR S&P Евро дивидент Aristocrats UCIT ETF (EUR) - За компании, изброени в европейския регион и в евро. Този ETF може да бъде намерен под маркера «EUDI».
Какво можете да очаквате, когато инвестирате в тези компании?
Както всяка инвестиция, миналото не е гаранция за бъдещи ползи. Следователно, може би хубавото би било да се диверсифицират инвестициите между сектори и държави, или в по-глобалния случай ETF биха се позиционирали като добър механизъм. Наборът от компании, които принадлежат към всеки индекс на компаниите за аристократични дивиденти, се представя добре в миналото. Те не са толкова податливи на „мехурчета“ и „издържат“ на рецесии, без да бъдат засегнати толкова, в кавички, защото макар и по-малко тежко да страдат от последиците.
Навреме можем да видим как някои от тях се поставят на по-атрактивна цена. Или поради криза в сектора, към който принадлежат, или поради репутационна криза за даден продукт. Тези сценарии, ако са добре оценени, обикновено предоставят добри възможности за влизане.
