إذا كنا منخرطين في عالم التمويل والاستثمار في سوق الأسهم ، أو أبلغنا أنفسنا بالدخول ، فمن المرجح أننا رأينا أو سمعنا شيئًا عن العقود مقابل الفروقات في وقت ما. ولكن ما هي العقود مقابل الفروقات في سوق الأسهم؟ ماذا تفعلون؟ لماذا هم؟ في حين أن ذلك صحيح هذه أدوات استثمار معقدة إلى حد ما ، سنحاول توضيح المفهوم في هذه المقالة.
إذا كنت تريد معرفة المزيد عن العقود مقابل الفروقات ، فإنني أوصيك بمتابعة القراءة. سوف نشرح ما هم ما هي خصائصه و المزايا والعيوب ماذا يعني العمل معهم؟
ما هو الـ CFD ولماذا؟
سنبدأ بشرح ماهية عقود الفروقات في سوق الأسهم. إنها أداة استثمار مشتق نقدي. بشكل عام ، لا يوجد عادةً تاريخ انتهاء صلاحية ويسمح لك بالعمل وفقًا لتحركات الأسعار ولكن دون الحصول على الأصل الأساسي.
يشير الاختصار "CFD" إلى "عقد الفروق" و "عقد الفروق" باللغة الإنجليزية. ماذا يعني هذا؟ حسنًا ، إنه عقد قائم بين طرفين. كلاهما يتبادلان الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج. طبعا هذا الرقم مضروب في عدد المؤشرات أو الأسهم التي تم الاتفاق عليها سابقا. وبالتالي ، ترتبط الأرباح أو الخسائر بالفرق بين السعر الذي تم شراؤها به والسعر الذي تم بيعها به.
وتجدر الإشارة إلى أن العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة للغاية وأن مخاطر خسارة الأموال من خلالها عالية جدًا وسريعة بسبب الرافعة المالية. وهذا يعني: يمكننا الاحتفاظ بمركز على أصل معين دون صرف تكلفته الإجمالية ، إن لم يكن فقط الهامش المطلوب للعملية. بسبب هذه الميزة ، فإن الأداة المعنية ، في هذه الحالة CFDs ، لديهم مخاطر عالية للغاية تتمثل في أن المستثمر قد يخسر أمواله بسرعة كبيرة.
تشير التقديرات إلى أن ما بين 74٪ و 89٪ من مستثمري التجزئة الذين يتداولون العقود مقابل الفروقات يخسرون أموالهم. هذا هو السبب في أنه من الأهمية بمكان أنه إذا نظرنا في تداول العقود مقابل الفروقات ، دعونا نفهم كيفية عملهم وما إذا كان بإمكاننا تحمل الكثير من المخاطرة بخسارة أموالنا.
ملامح
بعد ذلك سوف نعلق خصائص هذه الأدوات لفهم ماهية عقود الفروقات بشكل أفضل وكيف تعمل.
- أنها تسمح بالحصول على فوائد في الأسواق على حد سواء هبوطي وصاعد. يمكن استخدامها أيضًا كتحوط عند الاستثمار في الأسهم.
- هم منتجات OTC (دون وصفة طبية). أي أنهم ينتمون إلى السوق غير المنظمة أو التي لا تحتاج إلى وصفة طبية.
- كما يوحي اسمهم ، هم عقود الفروقات.
- سعر كل CFD مرتبط بأساسه الأساسي. هذا الأصل الأساسي مدرج في سوق منظم. بالإضافة إلى ذلك ، نحن نعرف سعر الأصل في جميع الأوقات.
- هم منتجات مع النفوذ.
مزايا وعيوب العقود مقابل الفروقات
الآن بعد أن أصبح لدينا فكرة عن ماهية العقود مقابل الفروقات في سوق الأسهم ، يمكننا القول إنها أدوات تتيح لنا كسب الكثير من المال بسرعة. لكن كن حذرًا ، لأنه مثلما يمكن أن تجعلنا نكسب المال بسرعة ، يمكنهم أيضًا أن يجعلونا نخسره. لذلك ، قبل البدء في التعامل مع العقود مقابل الفروقات ، يجب أن نكون واضحين ما هي مزاياها وعيوبها. أدناه سنقوم بسرد الإيجابيات والسلبيات.
ميزة
أولاً ، سنبدأ بالتعليق على المزايا التي توفرها العقود مقابل الفروقات:
- مجموعة متنوعة من العناصر الأساسية (الأسهم والسلع والمؤشرات) التي تقدمها العقود مقابل الفروقات كبيرة جدًا وموجودة في الأسواق حول العالم.
- أنها توفر إمكانية فتح صفقات طويلة / صاعدة وقصيرة / هابطة. لذا يمكننا الاستثمار في كلا الاتجاهين لأعلى ولأسفل.
- أنها تسمح بتطوير استراتيجيات مختلفة: تغطية المحفظة والمضاربة والاستثمار.
- يقومون بإجراء نسخ متماثل مباشر لتطور سهم أو سلعة أو مؤشر.
- ليس لديهم انتهاء الصلاحية. كما أنه ليس من الضروري تغيير العقد إذا أردنا الاحتفاظ بصفقات طويلة الأجل ، باستثناء العقود مقابل الفروقات على العملات والمواد الخام.
- بشكل عام ، الوسطاء الذين يمكننا العمل من خلال عقود الفروقات لا يطلبون حدًا أدنى لمبلغ الفتح لبدء التداول ، ولا يطلبون رسوم صيانة الحساب.
- لديهم أيضًا حسابًا تجريبيًا مجانيًا ، يمكنك من خلاله إجراء عمليات بدون استخدام أموال حقيقية ، كممارسة وتعريف.
السلبيات
سنرى الآن عيوب العقود مقابل الفروقات ، حيث أنه من المهم جدًا أن نأخذها في الاعتبار:
- إنها نتاج صعب للفهم. وفق الهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV)، CFDS ليست مناسبة لمستثمري التجزئة لأنها تنطوي على مستوى عالٍ جدًا من المخاطر والتعقيد.
- تداول العقود مقابل الفروقات تتطلب اليقظة والمراقبة المستمرة من الاستثمار.
- مخاطر خسارة الأموال في تداول العقود مقابل الفروقات عالية جدًا.
- تحمل الصفقات الطويلة تكلفة تمويل لعقود الفروقات. هذا يتوافق مع جزء الاستثمار الذي لا يغطيه هامش الضمان الذي تم توفيره.
- إنها منتجات "بدون وصفة طبية" (OTC). بمعنى آخر: لا يتم تداولها في أسواق منظمة أو منظمة. يتم إصدارها من قبل صانع السوق ، والذي بدوره يوفر السعر.
- السيولة ليست هي نفسها دائمًا في العقود مقابل الفروقات. لذلك ، من الممكن في بعض الحالات عدم وجود طرف مقابل للعملية.
- عند شراء العقود مقابل الفروقات ، نحن لا نشتري الأسهم. يكرر CFD سعر الأصل فقط. وبالتالي ، ليس لدينا نفس الحقوق التي يتمتع بها المساهم ، مثل حضور الاجتماعات والتصويت.
مع كل هذه المعلومات حول ماهية العقود مقابل الفروقات في سوق الأسهم ، يمكننا الحصول على فكرة عما يعنيه التعامل معها. من الواضح أنها تقدم مزايا معينة ، ولكن يجب علينا أيضًا أن نأخذ في الاعتبار العيوب حتى لا نتفاجأ. يمكننا دائمًا الرجوع إلى وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر قبل إجراء عملية على المنتج. بهذه الطريقة يمكننا معرفة خصائصه ومستوى مخاطره مقدمًا.