ما هي ضريبة توبين؟

إذا كنت مستثمرًا ، فلا شك في أنه من الآن فصاعدًا يجب أن تكون منتبهًا جدًا للاسم الذي سيكون مهمًا جدًا لعملياتك في أسواق الأسهم. حسنًا ، ضريبة توبين أو الـ ITF هي نوع من الضرائب على المعاملات المالية الذي تم اقتراحه منذ عدة عقود من قبل خبير اقتصادي أمريكي بارز. من الناحية العملية ، لن تكون هذه أخبارًا جيدة لمصالحك العامة حيث سيتعين عليك دفع عمولة جديدة على العمليات في الأسهم والمشتقات. وبهذه الطريقة ، ينخفض ​​دخلك ، على الرغم من أنه أقل كثافة فيما يتعلق بنسبه المئوية.

في الوقت الحالي ، ما يسمى بضريبة توبين أو الـ ITF غير ساري المفعول في بلدان منطقة اليورو. لكن لن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للتقديم لأنه قد يدخل حيز التنفيذ في نهاية العام أو في العام المقبل بحيث يؤثر على استثماراتك. في البداية ، هذا ضريبة جديدة سيتم تطبيقه على معاملات الأسهم والمشتقات ، على الرغم من أنه يمكن أن يمتد إلى منتجات الأسهم الأخرى التي لم يتم إدراجها بعد. النسب المئوية التي سيتم بموجبها نقل هذا النوع من الضرائب حوالي 0,10٪ حول كل هذه العمليات.

ضريبة توبين هي ضريبة أوروبية في نطاقها ، كما ستعرف الآن بعد المناقشات المكثفة حول ذلك تم تطويره في الاتحاد الأوروبي. هذا يعني أنها ستكون فعالة في بلجيكا وألمانيا وإستونيا واليونان وبالطبع في إسبانيا نفسها. من هذا السيناريو العام ، سيتعين على المستثمرين ، كما في حالتك الخاصة ، الذين يرغبون في العمل في أسواق الأسهم الاستعداد لتحمل ضريبة معاملات مالية جديدة (ITF). وبهذه الطريقة يمكن إضافتها إلى المصاريف الأخرى في إدارة أو صيانة الاستثمارات. على سبيل المثال ، العمولات أو المصاريف الضريبية أو حتى معدلات الكيانات المصرفية.

ضريبة توبين: كيف ستؤثر؟

هناك شيء واحد مؤكد في الوقت الحالي وهو أن هذه الضريبة في الوقت الحالي لن تؤثر على العمليات التي ستنفذها في الأشهر القادمة. على الرغم من أنه من المتوقع أن هذا السيناريو لن يستمر طويلا ، وفقا لتوقعات هيئات مؤسسات المجتمع. من ناحية أخرى، سوف تطبق تدريجيا. وهذا يعني شيئًا فشيئًا بدءًا من شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية والمشتقات أيضًا. للمتابعة لاحقًا مع المنتجات المالية الأخرى ، مثل صناديق الاستثمار أو الضمانات أو الاستثمارات البديلة.

على أي حال ، سيكون بمبلغ 0,10٪ وبغض النظر عن رأس المال المستثمر والذي سيؤثر على جميع المستثمرين بالتساوي. ومع ذلك ، من المهم جدًا أن تأخذ في الاعتبار من الآن فصاعدًا مقدار ضريبة توبين دائمًا ستكون ثابتة وليست متغيرة كما يحدث على سبيل المثال في العمولات التي تنطبق عليك جزء كبير من المنتجات المالية. ستكون في النهاية نفقات جديدة يجب أن تتوقعها من الآن فصاعدًا وسيتم خصمها من أرباحك المحتملة في أسواق الأسهم.

ما هي الأسواق التي يؤثر فيها هذا المعدل؟

سيتم تطبيق هذا المعدل على جميع العمليات المنفذة في أسواق الأسهم الأوروبية. لكن كن حذرًا جدًا لأنه ليس في كل منهم ، ولكن في أحد عشر ، يوجد بالطبع السوق الأسباني. بالإضافة إلى من بين أمور أخرى ، الألمانية أو الإيطالية أو البلجيكية. عندما تنوي تنفيذ حركة من هذه الخصائص في تلك البلدان ، فسيكون ذلك عندما يفرضون عليك هذه الرسوم حقًا في كل عملية من العمليات التي ستنفذها منذ اللحظة المحددة لتنفيذها. بالطبع ، لن يكون هناك الكثير من المال ، ولكن على أي حال ستكون مصروفات جديدة سيتم إنشاؤها في استثماراتك منذ تلك اللحظة.

من حيث المبدأ ، سوف تؤثر على العمليات التي يتم الترويج لها من أسواق الأسهم. ولكن مع مرور الوقت ، ستتأثر المزيد والمزيد من المنتجات المالية بهذه الرسوم في عالم الاستثمار. لدرجة أن التوقعات تشير إلى أنها ستصل إلى أي منها. من الأكثر تقليدية إلى الأكثر تطوراً. لن يتخلص أي منهم تقريبًا من هذه الضريبة الجديدة التي لم تصل بعد إلى الأسواق المالية. على الرغم من أن كل شيء سيكون بالطبع مسألة شهور.

هل ستتأثر الأموال؟

تكمن إحدى مخاوف جزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين في معرفة ما إذا كان معدل توبين سيصل في النهاية إلى صناديق الاستثمار. لا يمكنك أن تنسى أن هذا منتج استثماري حيث يقوم المستثمرون في الغالب بحفظ مدخراتهم. حسنًا ، في البداية لن يكون الأمر كذلك ، ويعتمد فقط على تطور هذا المعدل يمكن تحويلها إلى صناديق الاستثمار. كما هو الحال مع المنتجات المالية الأخرى لتحقيق المدخرات المربحة كما أشرنا في القسم السابق.

على أي حال ، هناك ثغرة في عدم دفع هذه الضريبة وذلك بالذهاب إلى الأسواق المالية حيث لن يكون تطبيقها فعالاً. بهذا المعنى ، فإن أحد الحلول هو الذهاب إلى أسهم بريطانيا العظمى. لأن الضريبة الجديدة على المستثمرين لن تدخل حيز التنفيذ. من ناحية أخرى ، هناك أيضًا مورد لتحويل الاستثمارات إلى الأسواق على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي. حيث تبرز الولايات المتحدة بسبب أهميتها. مثل الأسواق الناشئة المقابلة لدول البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا). وبهذه الطريقة ، تستمر في استثمار الأموال ولكن دون تحمل هذا العبء الضريبي الجديد.

كم ستكون مصاريف الرسم؟

في اللحظة المحددة التي يتم فيها تطبيق ما يسمى بضريبة توبين ، سيكون لديك مصاريف جديدة في شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. ولكن كم من المال هو حقا؟ حسنًا ، إذا قررت إجراء عملية شراء أو بيع بقيمة 10.000 يورو سيكون إجمالي الصرف 10 يورو. طالما أن سعر الفائدة المتوقع من قبل الهيئات التنظيمية الأوروبية مطبق ، أي بنسبة 0,10٪). على الرغم من أنه من المتوقع أن يزداد لأن مساهماتك المالية كانت أكبر. بعبارة أخرى ، سيتم معاقبة صفقات الأسهم الكبيرة على التحركات الصغيرة. بهذا المعنى ، سيكون الخاسرون الكبار هم كبار المستثمرين.

من ناحية أخرى ، لا يمكنك أن تنسى حقيقة أن هذه الضريبة الجديدة ستسبب لك مشكلة أخرى في إدارة مدخراتك. من بين أسباب أخرى لأنك لن تعرف اللحظة الدقيقة متى سيقومون بخصمها من رصيدك في الحساب الجاري. لدرجة أنه قد يكون لديك بعض الالتباس حول تطبيقه. ليس من المستغرب أن هذا العامل ليس حكراً على نفسك ، بل لعدد كبير من المدخرين غير المدركين للآليات الحقيقية لتطبيقه في العمليات التي تتم في الأسواق المالية.

كيف تقلل المصاريف الجديدة؟

منذ وصول هذا السعر الجديد ، ليس هناك شك في أنه سيكون لديك المزيد من النفقات ، على الرغم من أنه في هذه الحالة سيكون مبلغًا منخفضًا لا يتطلب الكثير. ومع ذلك ، لديك العديد من الاستراتيجيات ل الحد من تأثيره على جيبك. تأتي إحدى هذه الاستراتيجيات من القضاء على العمليات الرهيبة في أسواق الأسهم. يجب أن تكون أكثر انتقائية في اختيار القيم من الآن فصاعدًا لأنه من غير المرغوب فيه أن يكون لديك المزيد من الرسوم المالية للعمليات التي لن تحققها حقًا.

خطوة أخرى يجب عليك اتباعها لتقليل هذا المعدل هي اختيار أفضل العمولات في السوق. وبهذه الطريقة ، تقوم بتعويض الشحنة الجديدة التي على وشك الظهور. ضع في اعتبارك أنه بناءً على العمولة المطبقة من قبل الوسطاء الماليين ، يمكنك ذلك يوفر لك ما يقرب من 30٪ من النفقات انطلاقا من هذا الموقف في المنتجات المالية. بالطبع ، أعلى بكثير من النفقات الناتجة عن هذه الضريبة الخاصة جدًا. لدرجة أنه يمكنك حتى احتواء النفقات بشكل أكبر.

استراتيجيات لتحييد تأثيره

من ناحية أخرى ، سيساعدك أيضًا على تعزيز العمليات المتوسطة والطويلة الأجل من خلال العمليات السريعة. لأنه من خلال هذه الإستراتيجية الخاصة سيكون لديك أيضًا مصدر مهم للادخار. بالرغم من وصول هذا المعدل الذي نتحدث عنه. مثلك سيكون قليلا أكثر انتقائية عند تنفيذ العمليات. وهذا يعني أنه سيكون من الأفضل بكثير إضفاء الطابع الرسمي على عدد قليل ومربح للغاية من العديد والمزيد. من وجهة النظر هذه ، قد يكون إدخال ضريبة توبين مناسبًا جدًا للدفاع عن مصالحك الشخصية.

من ناحية أخرى ، ستجعلك دائمًا تعمل على تمكين مناطق أو أسواق مالية أخرى لم تستكشفها حتى الآن. بهذا المعنى ، بالطبع ، ستزداد فرص العمل من الآن فصاعدًا. ليس فقط فيما يتعلق بأسواق الأوراق المالية ، ولكن أيضًا فيما يتعلق بالتعاقد على الأصول المالية الأخرى. ليس من المستغرب أن يتم إعفاؤهم من هذه النفقات ، كما هو الحال على سبيل المثال في أسواق المواد الخام أو المعادن الثمينة ، من بين بعض أكثرها صلة.