سوق الأسهم: ما هو BPA؟

إذا كنت تقضي بعض الوقت في سوق الأوراق المالية ، فيجب أن تعرف أحد الاختصارات التي تساعدك أكثر في الاستثمارات ، مثل BPA. حسنًا ، إنها تتوافق مع الفهرس الذي يحسب جزء من صافي ربح الشركة توزع على كل من الأسهم التي يتكون منها رأس المال. من المهم جدًا اختيار الأوراق المالية التي تعتقد أنها يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا في السنوات القادمة. ليس من المستغرب أن يكون معامل سوق الأوراق المالية فعال حقًا وعلى أي حال هو مقياس يستخدم في تحليل الرصيد لقياس القيمة التي يمكن أن تصل إليها أسعار الأسهم. من ناحية أخرى ، هو معيار يتبعه على نطاق واسع المستثمرون الذين يرغبون في تنفيذ عملياتهم في سوق الأوراق المالية مع ضمانات أكبر للنجاح.

مهما كانت استراتيجيتك الاستثمارية ، فلا شك في أن ربحية السهم يجب ألا تنقص أبدًا في تحليلك الفني. لدرجة أنه يمكن تحديد أنك تختار بعض قيم الأسهم على حساب قيم أخرى. لأنه ، كما ترى ، يختلف EPS عن أحد الأوراق المالية المدرجة في أسواق الأسهم. حتى و إن مصدر تحليلك هو نفسه دائمًا للجميع. من ناحية أخرى ، لا يمكنك أن تنسى أن هذه المعلمة لسوق الأوراق المالية هي واحدة من أفضل النسب المعروفة والتي يمكنك العثور عليها في أي منشور مالي. يمكن أن يوفر لك أيضًا نقطة دخول لاستثمار ثروتك الشخصية.

يُعرف أيضًا باللغة الإنجليزية باسم EPS (ربحية السهم) ، حتى تعرفه بشكل أفضل ، هو جزء من إجمالي صافي الربح لشركة مدرجة في الأسواق المالية. يشير العديد من المحللين الماليين إلى BPA كواحد من مصادر مرجعية التوصية بالأوراق المالية التي ستشكل المحفظة الاستثمارية للعملاء. حتى قبل الاعتبارات الفنية الأخرى وربما أيضًا من وجهة نظر أساسية. ليس من المستغرب أنها يمكن أن تعطيك أكثر من فكرة واحدة حول ماهية الحالة الحقيقية للإجراءات. شيء ليس دائمًا سهلًا وبسيطًا للغاية ، كما هو معروف للمستثمرين ذوي الخبرة الأكبر في الأسواق المالية.

BPA: هل هذه المعلمة موثوقة؟

الجانب الأول الذي سيتعين عليك معرفته من الآن فصاعدًا هو ما إذا كان يجب أخذ أرباح كل سهم في الاعتبار لتكوين استثماراتك. حسنًا ، بهذا المعنى لا شيء أفضل من ملف البيانات التي لا غنى عنها بوضوح للقيام بهذه المهمة في أسواق الأسهم. في المقام الأول ، لأنه لا توجد غش في البيانات ، إن لم يكن ذلك على العكس من ذلك ، فهذه إشارة موضوعية للغاية حول قيم سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، فهي ليست نتيجة المضاربة على البيانات ، ولا التحليلات المهتمة لجزء كبير من الوسطاء الماليين. وهي تستند إلى البيانات المحاسبية للشركات نفسها المدرجة في أسواق الأسهم.

بالطبع ، هناك جانب آخر يجب مراعاته في ربحية السهم وهو ما يشير إلى حقيقة أنه يمكن أن يعطي اتجاه القيمة في السؤال. إن لم يكن على المدى الطويل ، فمن المؤكد أن الأقرب منها ، أي على المدى القصير والمتوسط. حيث تكون المعلومات ذات أهمية خاصة بحيث يمكن للمستثمرين الصغار والمتوسطين اتخاذ قرار بشأن قيم الأسهم الموجودة في محفظتهم في الأسابيع القادمة.

كيف يتم حساب BPA؟

لقد حان الوقت لتحديد الآليات لمعرفة على وجه اليقين أرباح كل سهم لشركة مدرجة في أسواق الأسهم. حسنًا ، ولتجنب سوء الفهم ، لا يمكن الكشف عن حساباتها بشكل مفرط. هو نتيجة لعملية قسمة صافي الربح من شركة ما بين إجمالي عدد الأسهم خلال العام. بهذه الطريقة سيتم الوصول إلى النتيجة دون مضاعفات مفرطة. ومع ذلك ، فمن المستحسن للغاية أن تكون هذه النسبة الهامة في سوق الأوراق المالية مصحوبة على النحو الواجب بآخرين. السبب هو أن هناك احتمال أن تقوم الشركة التي تم تحليلها بتكوين حساباتها. على الرغم من أن هذا الأداء يتوافق فقط مع أسهم الشركات الصغيرة. بالطبع ليست الأسهم القيادية الكبيرة في سوق الأسهم الوطنية.

من ناحية أخرى ، هناك أيضًا BPA أكثر تعقيدًا حقًا المخفف. في هذه الحالة يشير إلى الشركات التي لديها أصول تضعف ربح الإجراء. قد يضر هذا السيناريو بالإستراتيجية التي سيتبعها المستثمرون في الأيام المقبلة. لأنه يمكن الخلط بين النسب في فترات معقدة أكثر أو أقل من الشركات نفسها. لدرجة أنه من الأكثر تعقيدًا اتخاذ قرار بشأن الأوراق المالية التي يجب أن تشكل محفظتنا. حيث يكون من الصعب للغاية تمييز القيمة الحقيقية لعائد السهم. مع ما يترتب على ذلك من عيوب هذه العملية.

كيف تؤثر على القيم؟

بالطبع ، يمكن أن تؤثر ربحية السهم ، أو بعبارة أخرى ، EPS على أداء الشركات المدرجة في أسواق الأسهم. تداعياته كثيرة ولهذا السبب بالتحديد يجب أن تأخذ هذا المعامل في سوق الأوراق المالية في الحسبان عند تنفيذ العمليات. لأنه لا يناسبك أن هذه البيانات ستمنحك أكثر من إشارة واحدة حول المكان الذي يجب أن تذهب إليه استثماراتك من الآن فصاعدًا. من هذا السيناريو العام ، هذه بعض المواقف التي قد تنشأ في أسواق الأسهم المالية.

إذا وجدت أن الشركة لديها أرباح منخفضة للسهم الواحد ، فقد يعني ذلك أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. ولكن مع احتمال أنه في المستقبل غير البعيد يمكن أن يتحسن اقتباس الخاص بك بشكل كبير ، على الأقل في المدى المتوسط ​​والطويل. على الرغم من أنه ليس في جميع الحالات ، فإن هذا التأثير المرغوب فيه يتم إنشاؤه من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين.

الفائدة التي هي جزء من النسبة هي صافي الربح وبالتالي فهي فرصة جيدة لاكتشاف الحالة الحقيقية للأوراق المالية حيث تريد استثمار مدخراتك. لأنه في نهاية اليوم سيقدمون لك مقترحات سوق الأوراق المالية التي ستستجيب بشكل أفضل في الأسواق المالية خلال الأشهر أو حتى السنوات القادمة. أبعد من الاعتبارات التقنية الأخرى وربما حتى من وجهة نظر أساسية.

هناك جانب آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو أنه في مناسبات معينة يكون لدى الشركات المدرجة مشاركات مفضلة. نتيجة لهذا التشوه المحاسبي المهم ، لا تنس أن حساب EPS يختلف قليلاً. سيكون مهمًا جدًا في تحديد الوضع الفعلي للأسهم التي يتم تداولها في الأسهم.

من وجهة نظر أخرى ، تذكر أن ربحية السهم تعكس أيضًا القيم التي سلوك أفضل قد يكون لديهم في المستقبل غير المفرط. وللسبب نفسه ، التأثير المعاكس ، والذي يمكن أن يؤدي إلى حدوث انخفاضات ملحوظة والتي يمكن أن تؤدي إلى انخفاض رأس المال المستثمر خلال الأشهر القليلة المقبلة. في كلتا الحالتين ، سيكون من الضروري جدًا أن تهتم بتطورها وبهذه الطريقة تكون في وضع يسمح لك باتخاذ قرار صحيح تمامًا.

ترمومتر الربحية

من ناحية أخرى ، تقيس هذه النسبة الربحية التي حصلت عليها شركة مدرجة في أسواق الأسهم. كلما زادت ربحية السهم أو ربحية السهم ، زادت فعاليته عندما يتعلق الأمر بالإدراج في الأسواق الوطنية أو الدولية. بهذا المعنى ، من الأهمية بمكان أن تعرف أنها جزء من المعلومات مقدمة من جميع المنصات المالية تقريبًا وفي هذه الحالة يمكنك مقاضاة البنك الذي أودعت فيه الأوراق المالية أو تأمين الاستثمار. سوف يعطونها لك دون مشاكل مفرطة لأنها معلومات عامة لجميع المستثمرين الصغار والمتوسطين.

في سياق آخر ، BPA أيضًا يأخذ في الاعتبار الديون وليس فقط القيمة السوقية. يعد حساب هذا الأمر أكثر تعقيدًا وبالتالي يتطلب سلسلة من التقارير التي سيتم تفصيلها بشكل أكبر بواسطة الوسطاء الماليين. لدرجة أنه سيكون أكثر تعقيدًا في التفسير وقد لا يكون لديك التعلم اللازم لتحويله إلى استثماراتك. لذلك ، لن يكون لديك خيار سوى اتباع الإرشادات التي نصح بها مستشار سوق الأسهم الخاص بك. من سيكون قادرًا على تقدير هذه الإحداثيات في عالم معقد دائمًا

علاقة مباشرة مع PER

أخيرًا ، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن ربحية السهم مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بحساب أحد المؤشرات الأكثر استخدامًا من قبل المستثمرين في سوق الأوراق المالية وهو PER. بيانات سوق الأوراق المالية هذه هي النسبة التي ترتبط مباشرة بسعر السهم بـ EPS. لهذا السبب ، فإن ارتباطهم أقل بقليل من تكميلي ويسمح لك بشكل مشترك بالحصول على تحليل أكثر اكتمالاً للأوراق المالية المدرجة في أسواق الأسهم. حيث سيكون حساب الخطأ أقل بكثير وسيساعدك على تحسين استثماراتك من أي نوع من الإستراتيجيات وبدون أي استثناءات من أي نوع ، كما هو الحال مع المعلمات الأخرى.