股市技術分析 開發時考慮了 查爾斯·亨利·道（Charles Henry Dow）的股票市場理論。 其目的是預測股票，原材料，期貨和有價證券的未來價格； 考慮以前的價格和這些值的表現。
技術分析將應用供求規律，以便能夠邏輯上推論和理解股票市場和股票市場的工作方式，並能夠識別現有趨勢。
這些圖表主要用於預測未來的價格趨勢。
該 陶氏理論 關於投資，它們將成為該分析的基礎，並使金融市場的研究成為可能。
尋求快速結果主要是此類研究的重點，但仍然存在“基本面分析”，它將重點關注長期的，多年的財務數據。
審查和研究股票價格圖表是分析師必須執行的一項任務，以檢測價格趨勢以及其他問題。 也有必要了解支持和抵抗的概念。 讓我們在下面查看這些內容和其他內容。
指導技術分析的基礎知識
技術分析的主要前提是：
- 價格打折了一切。
- 價格將在趨勢中變化。
- 歷史總是重演。
第一個原則（價格使一切都打折）， 這將是 技術分析的基礎。
考慮所有會影響市場的因素； 經濟，投機，政治，社會等，都反映在價格行動中。
得出的結論是，當分析給定市場的價格行為時，默認情況下將分析與所研究市場相關的因素總和，儘管不是直接分析。
價格 將反映出 供需之間的平衡。
如果價格上漲，那是因為需求超出了供應，如果價格下跌了，則供應就會超過了需求。
進行技術分析時，不會嘗試識別導致更改的因素，而是將分析更改的結果，即價格。
關於趨勢的概念 “價格將在趨勢中變化”， 必須認識到，在技術分析中，目標是在早期階段確定趨勢，以便朝同一方向建立操作。
通過研究過去，可以了解未來。 這解釋了前提 “歷史總是重演。”
在圖表中可以觀察到的技術形態是市場看漲或看跌的結果，在相同或相似的情況下，趨向於具有相似的行為。
技術分析與基本面分析
正如我們在前提中看到的那樣，“價格打折一切”，可能會影響市場行為的事件將在價格中權衡折讓。 話雖如此，然後認為沒有必要知道將導致價格走勢的基本面或新聞，相反，就足以執行價格調整。 圖形分析。
而 技術分析 它將集中於研究市場行為，基本面分析將集中於將使價格上漲，保持不變或下跌的供求關係的經濟力量。
該方法將分析可能影響金融工具價格的那些相關因素，以便確定該金融工具的內在價值。
兩種方法試圖解決相同的問題：以某種方式預測未來價格，每種方法採用不同的形式或策略。
原教旨主義者將研究 運動原因和技術分析師 他們將專注於其後果。
陶氏理論
查爾斯·H·道（Charles H. Dow）在XNUMX世紀晚期公開了支撐技術分析的理論。 使用日線圖的收盤價，它們是與市場功能有關的前提。
的前提 羽絨理論 簡要描述以下幾個方面。 指數將考慮所有有關能夠影響市場的事件的信息，對所有內容進行打折。
市場將遵循三種趨勢。 一個（升序-降序），遵循峰和谷的模式。 從六個月到一年的一些主要或長期趨勢，甚至更高。
趨勢被認為是中期的，範圍從三周到三個月不等，而第三級的趨勢也被稱為短期或短期（少於3週）。
主要類型趨勢 他們將跟隨 它的發展分為三個階段。 累積之一，或“機構購買”； 一般公眾購買或基本階段和分銷階段的購買，也稱為機構或投機銷售。
各種股票指數 他們必須確認上升趨勢和下降趨勢。
成交量將確認趨勢。 當價格朝趨勢方向移動時，交易量必須增加，而當價格與趨勢相反時，交易量必須減少。
趨勢將一直盛行或生效，直到它清楚地表明它已改變方向為止。
圖形分析
這種類型的分析將考慮對價格圖應用的研究，而不必使用定量分析。
我們在下面討論它具有的基本工具。
- 趨勢： 價格及其作用將以圖形方式反映出高峰和低谷的方向。 有看漲，看跌和橫向趨勢。 一些趨勢將允許使用其他工具，例如：上升或下降趨勢線； 通道，可以分為看漲或看跌。
- 支撐和阻力： 這將是一個低於當前價格水平的價格水平。 需求將超過供應，因此價格必須再次上漲。 在圖形級別，它將由一條水平線表示，該水平線將低於當前的預期價格，該價格包含任何向下的動量，因此價格將反彈。 阻力將與支撐相反。 這將是一個高於當前價格水平的價格水平，當前的水平應該是供應量超過需求量，從而價格下降。 在圖表級別，它將是一條水平線，它將高於必須包含任何看漲勢頭的現有價格。
- 技術形式，圖形或圖案：要在庫存圖表中顯示的圖紙。 歸類為不同的類別或類別，它們將具有預測價值。 被認為存在的趨勢是：看漲，看跌和橫向。
- 挫折： 他們將是價格違背其主要趨勢的走勢。 預計價格將回落或回撤到原始運動的重要部分，在繼續朝前一個方向運動之前，在一些可預見的水平上找到支撐或阻力。
數學工具
有一些數學模型可以適用於價格行為，技術分析使用它們。 這些將允許預測未來的市場行為。
移動平均線： 它們是跟隨趨勢的幾乎所有系統的基礎。 包括的指標將是：布林帶，簡單移動平均線，加權移動平均線。
移動平均線通常會在價格或報價圖表上以實線繪製，通常會結合使用兩個或更多個且具有不同的時間範圍。
如果有明確的市場方向（看漲或看跌），它們將是最有用的。 如果趨勢是橫向的，則最好從振盪器獲得信號。
振盪器： 它們是應用於價格的數學模型，該模型基於對市場行為的特定觀察。 它們傾向於以線條或直方圖的形式繪製在股票圖表下方。 他們將衡量價格趨勢的強度。
一些最重要和廣泛使用的振盪器是：
- 隨機（隨機震盪指標）
- MACD（移動平均收斂/收斂）
- 勢頭; RSI（相對強度指數）
當市場出現橫向趨勢時，震盪指標將非常有用，尤其是在趨勢跟踪研究未提供確定性信號的情況下。 震盪指標為分析師提供信號，使他們更容易從不確定的周期中受益。
在那一刻 引號 在遵循精確的看漲或看跌趨勢時，隨著價格逼近極端區域，震盪指標將提供基本信息。
當給定趨勢與股票圖表或其他震盪指標背離時，振盪器將同樣警告該趨勢的弱點。
預測
La 技術分析的預測能力有限。 考慮到股票的先前價格，可以認為只能解釋每日變化的3％。 因此，有關有價證券過去價格歷史的信息不足以預測未來價格。
幾種假設解釋了用於預測未來價格的技術分析和其他類型的股票分析的困難。
其中之一與 有效市場假說，它指出所有公開可用的信息將迅速影響證券的價格。 這樣一來，就不可能將過去的低估或高估考慮在內，從而“打入市場”。
發現的其他證據表明，市場具有隨機遊走的時期，在此期間，決不會發生決定性的事情，因為突然的恐慌和欣快被打斷了。
考慮到欣快感的突然性，人們認為當前的預測技術幾乎沒有太大用處。