黄金和白银是今年下半年保持较大上涨势头的两种金融资产。 更重要的是，他们已经成功突破了非常重要的阻力区，因此开辟了进入头寸的新机会，从而节省了利润。 具体来说，黄金正在从一个吞没运动中上涨，这似乎表明要达到比现在更高的价格水平还有很长的路要走。 接近可以作为阻力的 1.800 区域。
另一方面，白银在克服了春季初的修正后已经突破上行。 由于购买压力超过近年来的水平，因此成为另一种更有利于大幅上涨的金融资产。 在被中小投资者视为投资吸引力较低的贵金属的环境中。 但它具有同样高的重估潜力，在最坏的情况下可以达到高达 26% 的水平。 从现在开始，几乎没有任何阻力作为建仓的动力。
这些非常相关的金融资产的另一个最相关的方面来自这样一个事实，即它们在股票市场最不稳定的时候被视为避风港。 因此，它们可用于尝试非常快速的运动并在非常复杂的场景中获得大量资本收益，以与货币世界互动。 与历史上的事实一样，黄金在许多国家的经济中发挥了重要作用。 尽管它不再是主要的货币形式，但黄金仍然是一种稳固的长期投资。 对于非常明确的投资者类型，具有丰富金融市场知识的投资者占优势。
黄金：牛市
在这一点上，没有人怀疑黄金的上涨趋势，而且一切似乎都表明它会达到比目前显示的更高的水平。 有必要表明这是一项可以在今年的大部分时间里有效的投资。 不是永久性的，即在中长期内，因为它可以为大部分中小型投资者提供非常复杂的情况。 因为迟早它们的价格必须进行修正，而放弃这种贵金属的头寸可能是一个精确的水平。
另一方面，不能忘记这些金融资产的变动参数与传统股票市场的参数不同。 从某种意义上说，它们受其他规则的约束，而储户无法准备好以某种常态来遵循这些规则。 这是在这些精确时刻建立黄金和白银头寸的主要问题，因为它可能会在一年中的某个时候产生不需要的情况。 因为不可忽视的是，这两种资产都非常不稳定，并且在同一交易时段内的最高和最低价格之间存在巨大差异。
如何利用这一趋势？
如何购买黄金？ 嗯，有很多方法可以购买黄金。 不同的产品可用于实现不同的投资目标。 投资者应考虑其市场上可用的选择、适合其情况的投资形式以及他们将需要的专业建议的性质。
决定如何投资黄金涉及检查与黄金相关的各种投资产品 与黄金相关的各种投资产品，所有这些产品都有不同的风险和回报特征、流动性特征和费用。 通常，资产配置策略会考虑长期与中期回报，以及黄金投资产品如何与其他资产呈正相关或负相关。
在过去十年中，小金条和硬币约占年度投资黄金需求的三分之二，约占全球黄金需求的四分之一。 自 2000 年代初以来，对金条和金币的需求翻了两番，而且这一趋势横跨东西方。 中国等新市场已经建立，欧洲等老市场重新浮出水面。
实物黄金交易所交易基金 (ETF)、交易所交易商品 (ETC) 和类似基金约占黄金投资需求的三分之一。 这些基金于 2003 年首次推出，截至 2016 年 2.300 月，代表全球投资者总共持有 XNUMX 吨实物黄金。
黄金作为投资的优势
尽管它不再是发达国家的主要货币形式，但出于多种原因，黄金仍然是一种受欢迎的投资。
流动性。 黄金可以在世界任何地方轻松转换为现金。 除了真正的现金，黄金的流动性和普遍性也是无与伦比的。
它保持其价值。 黄金往往会随着时间的推移保持其价值。 经济学家认为，即使是黄金价格也不能代表其价值。 也就是说，即使价格下跌，黄金的潜在价值也不会发生太大变化。 这主要是因为黄金是一种商品，因此其数量是固定的，而作为法定货币形式的美元没有内在价值。
对冲通胀。 当通货膨胀持续时，黄金会升值。 由于黄金以美元计价，因此美元贬值在逻辑上会导致金价上涨。 因此，在通货膨胀时期，黄金提供比现金更稳定的投资。
多样化。 在您的投资组合中添加不同的股票是分散投资和降低整体投资风险的重要方式。 此外，由于黄金通常与股票市场和货币价值的走势相反，因此它提供了一种特别有效的多元化形式。
普遍期望的投资。 黄金仍然是一种通用商品。 尽管各国在世界各地出售其货币期货、宝藏和其他证券，但与黄金不同，它们受到政治混乱的影响。
黄金被用作产品的输入。 由于黄金用于生产各种产品，例如珠宝和电子产品，因此有可靠的需求进一步稳定了黄金价格。 此外，在需求增加的时候，这些市场可能会迫使黄金价格上涨。
投资黄金的缺点
虽然出于上述多种原因，黄金可以成为一项很好的投资，但在投资前请考虑其缺点：
黄金不会产生被动收入。 股票和债券等其他投资可以从利息和股息形式的被动收入中获得部分价值。 但是，您可以从黄金获得的唯一回报是价值增加并且您决定出售它。
黄金可以制造泡沫。 在动荡的经济体中，许多人开始投资黄金，但当投资者开始恐慌时，黄金可能会被高估。 反过来，这意味着一旦价格修正，您的投资可能会失去价值。
您需要物理和安全的存储。 如果您决定购买实物黄金，您不仅需要储存它，还必须为其投保。 否则，如果损坏或被盗，您将无法更换。
大多数黄金投资的资本利得税税率较高。 由于黄金在美国被视为收藏品，因此资本利得税率为28%，远高于普通资本利得税率15%。 也就是说，不直接投资黄金的矿业公司仍按普通税率征税。
黄金价值的增加与当地货币的贬值同时发生。 许多经济学家认为，只有在美元贬值或通胀强劲时，黄金才会升值。 因此，批评者认为黄金在其他市场上没有提供足够的回报。
什么时候投资黄金
投资黄金的最佳时间是预计通货膨胀将占据主导地位并降低本国货币的价值。 越早检测到这些下降，您获利的空间就越大。 领先指标，例如股市崩盘和政治动荡，可能预示着贵国货币未来会贬值。 储备银行印制更多当地货币的公告也预示着投资黄金的好时机。
在本币走强、通胀预期不高的情况下，金价上涨空间不大。 也就是说，如果预计需要黄金的市场（例如珠宝和电子产品）有需求，请考虑投资黄金以利用潜在的价格压力。
然而，在实践中，被动买入并持有的投资策略可能最适合黄金的普通投资者。 由于经济往往是周期性的，请在黄金价格下跌时买入，无论您的国家目前正处于动荡时期还是您认为它正在走向动荡时期。 这样，当其他人都在购买并抬高价格时，您不必担心购买。
黄金应占投资组合的多少百分比？
对于您想在钱包里放多少黄金，没有固定的规则。 这将取决于您对市场的感受、您对波动的适应程度以及您的整体财务需求和时间表。
由于黄金是为数不多的在熊市中表现良好的投资之一，请考虑您是看跌还是看涨，并用它来完善一个积极进取的、充满股票的投资组合。 最终，您应该采用与购买其他投资相同的投资组合管理策略来分配黄金。
如何投资黄金
有许多不同的方式投资黄金：
直接购买黄金。 您可以直接购买金条或金币形式的黄金。 然后你就剩下实物数量的黄金，以后可以出售。 拥有黄金可能会让人感觉很好，但你必须小心谨慎。 最大的缺点是您必须付费才能将其投保或存放。
购买黄金公司的股票。 您还可以购买生产黄金的公司的股票。 股票的价值将与黄金本身的价值密切相关。 您还可以获得股票的股息。
黄金期货和期权。 您可以通过专门从事黄金投资的金融衍生品作为看涨期权和看跌期权来投资黄金。 如果您预计黄金的价值会增加，则看涨期权是合适的。 另一方面，如果您预计金价会下跌，您会买入看跌期权。 与其他衍生品一样，黄金期货和期权具有风险； 您有可能赚取高额回报或蒙受巨额亏损。
投资黄金ETF。 黄金 ETF 是一种交易所交易基金，专门投资于一系列黄金证券。 这种多样化可以在一定程度上降低您的风险。 市场上两种流行的黄金 ETF 是 StreetTRACKS Gold Trust 和 iShares COMEX Gold Trust。
当所有其他投资都失败时，黄金可以成为一项有利可图的投资。 如果您担心通货膨胀或贵国货币贬值，您可能希望在您的投资组合中添加黄金。 话虽如此，请在投资前充分了解您正在考虑的特定黄金投资。 例如，您存储和保险实物黄金的确切成本是多少？ 投资黄金 ETF 或金矿 ETF 之间的所得税类别有何税收差异？ 当谈到盈利能力时，了解细节可以产生很大的不同。
在经济不景气的情况下购买大量黄金可能很诱人，但尽量不要得意忘形。 黄金泡沫存在，为了避免过度投资于任何资产类别，您始终希望保持多元化的投资组合。
黄金是分散投资组合的一种非常有用的方式。 它相对罕见，其价值通常不会与股票或财产等其他资产一致。 在 MoneyWeek，我们一直说黄金为您的投资组合提供保险，我们相信大多数人应该将他们投资组合的大约 5%-15% 分配给黄金或与黄金相关的投资。 那么接下来的问题是：你应该如何投资黄金？
投资实物黄金
实物黄金值得持有，因为它是一种有限的通用货币，由大多数中央银行持有。 就像家庭住宅不应被视为投资一样，金条本身也不是投资，而是一种避险或金融保险的储蓄形式。 你不应该交易你的黄金。 你不会交易保险单，所以不要交易你的黄金。
黄金是确保财富保值和将财富代代相传的好方法。 一旦您的投资组合中有金条，就可以考虑其他投资，如矿业股票、共同基金和其他更具投机性的黄金投资。
如果您想知道在哪里购买金条，请继续阅读这里
现代金条和硬币
现代金条硬币允许投资者以比黄金现货价格略高的价格拥有投资级黄金法定货币，因为它在市场上交易。 金币和金条的价值几乎完全由黄金价格决定，因此跟随金银的价格。