Bankinter 宣布推出基于交易所交易基金 (ETF) 的新养老金计划 (交易所交易基金 或 ETF，以其英文名称）通过您的数字投资经理 Popcoin。 通过这种方式，该银行成为第一家通过以下方式提供此类服务的西班牙实体roboadvisor. 与 Popcoin 的投资基金一样，该经理的退休金计划可能由不是银行客户的投资者签订合同，并且也投资了一定数额 从1.000欧元.
这些养老金计划加强了当前的 Popcoin 产品，该产品已经是 robadvisors 市场中最完整和最多样化的产品。 但是，此外，他们扩大了目前有养老金计划的 Bankinter 服务范围 基于 ETF，它还将通过其数字管理器向其客户提供。 这是一种创新模式，因为它与交易所交易基金等特定产品相关联。
此类产品的特点之一是通过双路径。 一方面，它将首次提供通过其自动化管理器投资于交易所交易基金 (ETF) 的养老金计划。 另一方面，Popcoin 将额外奖励 2,5% 的养老金计划转移 超过 5.000 欧元 直到明年31月XNUMX日。 作为中长期创建或多或少稳定的储蓄交换的替代方案之一。 与其他更传统的模型相比，从明显不同的投资角度来看。
更灵活的养老金计划
投资者将拥有针对三种风险状况的三种养老金计划，对股票的敞口或多或少，并且所有这些计划的范围都是全球性的，也就是说，他们可以投资来自世界各地的资产。 他们是以下计划：
- 全球流行币 保守的：在全球股票（股票）中的敞口高达 25%。
- 全球流行币 温和: 全球股票权重介于 30% 和最高 50% 之间。
- 全球流行币 动态：投资于全球股票证券的比例最低为总额的 30%，最高为总额的 75%。
它的另一项贡献是，它将为其持有人提供额外 2,5% 的养老金计划转移奖金 超过 5.000 欧元，条件是投资的持续期至少为五年。
利润率高达 3%
另一方面，从长远来看，个人系统养老金计划的平均年盈利能力（扣除费用和佣金）为 3,48%，而在中期（5 年和 10 年）， 目前盈利能力分别为 1,34% 和 3,11%， 分别如集体投资机构和养老基金协会 (Inverco) 所示。
其中，近几个月的捐款和福利估计数为：捐款总额为 204,4 亿欧元，福利总额为 203,0 亿欧元，其中当月的捐款净额将达到 1,4 万欧元。 在准备这些统计数据时，包括了 1.077 个个人系统养老金计划的样本，其中 约占其资产的 99%，即74.726亿欧元和7,50万个股东账户。
为什么要有养老金计划？
将任何这些金融产品正规化的原因之一是由于退休时购买力的提高。 而此时西班牙今年的平均养老金 它增加了 5,7%。 根据劳工部提供的数据，达到约 985 欧元的平均水平。 由于公共养老金的这些水平，养老金计划是提高这些工资的工具。
但是，为了使这项措施更实用，建议不要在退休到来前几年正式签订该金融产品的合同。 如果不是，则相反，建议计划此操作 提前几年. 通过每年的货币捐助，并根据其持有人的实际收入。 这样他们就可以从 67 岁开始增加收入，这是从 2027 年开始的退休年龄。通过不同的形式，可以来自固定收入、可变收入甚至是另类投资模式。
它是否保证最低盈利能力？
许多中小投资者考虑的方面之一是养老金计划是否 保证最低盈利. 答案是否定的，因为这将取决于股票和固定收益金融市场的演变。 第一个风险明显更高的地方。 尽管无论如何，这将取决于经济环境和金融市场本身。 近年来，这导致他们放缓，特别担心国际股市可能会发生什么。
只有一种方法可以解决这个初期问题，那就是制定提供有保证回报的养老金计划。 尽管中介利润非常小，每年在 1% 到 2,30% 之间，无论金融市场发生什么。 而另一方面，此类产品的下跌对其头条新闻产生了影响 变得更保守 在选择该金融产品时。
其他养老金选择
西班牙养老金领取者可以选择的一种解决方案是通过一种在投资者中很受欢迎的产品，如共同基金。 但有一个很大的缺点是它是另一种不保证每年任何回报的金融产品。 如果不是，相反，这也将取决于 不同金融市场的演变. 但是从中长期来看，可以从中创建一个稳定的储蓄袋。 取决于用户在此类金融产品中呈现的配置文件。
而另一方面，这种选择允许其持有人随时开始设计他们的退休储蓄。 这方面没有限制，它们还允许您分配自己想要的货币贡献。 无论是在非常少量的情况下还是在 肯定要求贡献 更好地度过人生的黄金岁月。 您可以在基于可变收入、固定收入、混合收入甚至替代形式的投资基金之间进行选择，以便您可以从这些精确时刻提高中介利润率。
基金盈利能力
在这方面，可以说最近几个月它向持有人提供的利息有所减少。 在这个意义上，由于 贸易紧张2019 月份，金融市场出现了波动性和风险规避情绪。 因此，与 XNUMX 月底相比，主要股票市场指数将在本期结束，尽管它们在 XNUMX 年迄今为止继续积累正回报。
另一方面，股市的高度不确定性导致 公共债务需求，随之而来的是主权债券的重估。 德国10年期国债内部收益率从0,20月份的0,03%跌至-10%，西班牙0,73年期国债收益率跌至1,01%的历史低位（上月末为92%）。 西班牙的风险溢价已降至 XNUMX 个基点。
变量与固定之间的差异
具有一种或另一种投资模式之间的重要差异。 由于尽管 XNUMX 月份的盈利能力为负， 股票类别是累积最高回报的类别 在 2019 年。因此，例如，今年迄今为止，美国股票和新兴股票的累计回报率分别为 9,6% 和 8,5%。 因此，净认购额最高的投资基金是固定收益（尤其是短期固定收益）和货币基金，分别为879和166亿欧元。 此外，它们是 2019 年净流入量最高的类别，分别为 2.182 和 1.519 亿欧元。
这种趋势可能会在未来几个月持续下去，甚至会以更大强度的下跌而加剧，这可能会损害中小投资者的利益。 尽管这将取决于大西洋一侧和另一侧的利率可能发生的变化，但另一方面，股票市场的高度不确定性导致 公共债务需求，随之而来的是主权债券的重估。 德国10年期国债内部收益率从0,20月份的0,03%跌至-10%，西班牙0,73年期国债收益率跌至1,01%的历史低位（上月末为XNUMX%）。